Экономические события и отчёты на 20 мая 2025 года — ставка Китая, G7, CPI Канады

Во вторник, 20 мая, мировые рынки будут внимательно наблюдать за встречей министров финансов G7, решениями по ставкам в Китае и Австралии, а также за данными по инфляции в Канаде. Всё это может существенно повлиять на настроения инвесторов и задать тон глобальным финансовым площадкам на ближайшие дни. Помимо этого, пройдут торговые переговоры Индия–США, которые могут внести дополнительную волатильность в сектор международной торговли. Традиционно по вторникам опубликуют данные по запасам нефти в США от API, что отразится на динамике нефтяного рынка. Инвесторам следует подготовиться к повышенной активности и держать руку на пульсе всех грядущих корпоративных отчётов.

1. Начало встречи министров финансов G7 (день 1)

Важность встречи G7

• Ключевые темы: Глобальное экономическое восстановление, инфляция, процентные ставки, торговые ограничения и меры по стимулированию рынка труда.

• Возможное влияние: Результаты и заявления могут повлиять на курсы валют, доходности облигаций и акций во многих странах.

Что отслеживать инвесторам

1. Обсуждения относительно мировых цен на энергоносители: потенциальное влияние на нефтяные и сырьевые активы.

2. Дискуссии по ужесточению монетарной политики: реакция фондовых площадок на любые намёки на изменение процентных ставок.

3. Налоговые инициативы: возможные изменения в налоговом регулировании транснациональных корпораций, что скажется на глобальных рынках акций.

2. Решение по процентной ставке в Китае (LPR) – 04:15 мск

Почему это важно

• LPR (Loan Prime Rate) – ключевая ставка, определяющая стоимость кредитования в крупнейшей экономике Азии.

• Изменение LPR может повлиять на динамику китайских акций и сырьевых рынков, а также на торговые партнёрства со странами СНГ.

Что может произойти

• Сценарий повышения: укрепление китайского юаня, возможное охлаждение внутреннего потребления.

• Сценарий сохранения: индикация стабильной кредитной политики КНР, небольшой прирост ликвидности на рынке.

3. Процентная ставка Австралии – 07:30 мск

Ожидания рынка

• Аналитики зачастую прогнозируют сохранение либо незначительное изменение ставки в Австралии в зависимости от макроэкономических показателей и инфляционных тенденций.

• Резкие шаги со стороны Резервного банка Австралии могут стать фактором неожиданности и вызвать волатильность валютных пар с участием AUD.

Как это может повлиять на инвесторов

• Торговля сырьевыми товарами: Австралия – важный экспортёр природных ресурсов, и изменение ставки влияет на конкурентоспособность её экспорта.

• Валютный рынок: при изменении ставок потенциально усиливается волатильность на парах AUD/USD и AUD/EUR.

4. Статистика по Еврозоне и торговые переговоры Индия–США

Текущий счёт Еврозоны (Current Account) – 11:00 мск

• Показатель текущего счёта (Balance of Payments) помогает понять баланс между экспортом и импортом, а также объём финансовых потоков в регионе.

• Укрепление положительного сальдо может поддержать евро и усилить уверенность инвесторов в европейских активах.

Торговые переговоры Индия–США

• Обсуждаемые вопросы: условия свободной торговли, тарифные послабления и доступ к технологическим рынкам.

• Влияние на рынок: успех переговоров способен оживить спрос на акции индийских компаний с экспортным уклоном, а также поддержать динамику американских технологических корпораций.

5. Инфляция в Канаде (CPI) – 15:30 мск

Почему инвесторам важно следить за CPI Канады

• Канадская экономика тесно связана с ценами на энергоресурсы и динамикой торговли с США. Изменения в индексе потребительских цен (CPI) могут влиять на курс канадского доллара (CAD) и на решения Банка Канады по ставкам.

• Сильный рост инфляции может заставить Канаду ускорить темпы ужесточения монетарной политики, что скажется на доходности канадских облигаций и на рынке акций.

Возможные сценарии

1. Превышение прогноза: укрепление CAD, негативная реакция фондового рынка на перспективы повышения ставок.

2. Отставание от ожиданий: ослабление CAD и более благоприятная среда для компаний, ориентированных на экспорт.

6. Запасы нефти API в США – 23:30 мск

Роль отчёта API

• Еженедельная статистика Американского института нефти (API) даёт представление о возможных изменениях в официальном правительственном отчёте EIA, который выходит днём позже.

• Снижение запасов может вызвать рост цен на нефть, что поддержит акции нефтегазовых корпораций и повлияет на сырьевые валюты (CAD, NOK, RUB).

Ключевые факторы для рынка нефти

• Рост или снижение добычи в США: потенциально влияет на мировое предложение нефти и баланс спроса/предложения.

• Геополитические риски: любые новости о санкциях, конфликтах или природных катаклизмах могут моментально отразиться на ценах.

7. Выступления представителей центральных банков

Кого слушать

• Великобритания: Pill

• США: Barkin, Bostic, Collins, Musalem

• Еврозона: Buch

Возможные темы

• Комментарии о будущих шагах в денежно-кредитной политике, антикризисных мерах и прогнозах по росту ВВП.

• Любые сигналы об изменении процентных ставок в США или в Еврозоне могут спровоцировать колебания на рынке облигаций и в секторе банковских услуг.

8. Крупные корпоративные отчёты

Во вторник, 20 мая, ряд компаний опубликуют финансовые результаты как до открытия рынка, так и после закрытия. Ниже приведены основные эмитенты, за которыми стоит следить.

Перед началом торгов (Before Open)

1. Pony.ai – стартап в сфере автономного вождения, инвесторы ждут новостей по развитию технологий и партнёрств.

2. Home Depot (HD) – крупнейший ритейлер товаров для дома, может оказать влияние на сектор розничной торговли.

3. Bilibili (BILI) – китайская платформа потокового видео и гейминга. Интересна динамика пользовательской базы и платёжеспособности.

4. Viking (VIK) – судоходная или оффшорная компания (в зависимости от сегмента), акцент на операционные результаты.

5. Arbe (ARBE) – разработчик радарных систем для автомобилей, показательны данные о партнёрах и выручке от новых контрактов.

6. Amer Sports – спортивные товары и экипировка, важно проследить динамику продаж.

7. GDS Holdings (GDS) – оператор центров обработки данных, сфера облачных технологий и IT-услуг.

8. AtRenew (RERE) – платформа по переработке и перепродаже электроники, в фокусе экология и устойчивость бизнеса.

9. Huazhu (HTHT) – сеть отелей в Китае, интересны данные по восстановлению внутреннего туризма.

10. VIP.com – крупный китайский онлайн-ритейлер, привлекает внимание инвесторов из-за роста рынка электронной коммерции.

После закрытия торгов (After Close)

1. Palo Alto Networks (PANW) – лидер в сфере кибербезопасности, инвесторы будут оценивать прогноз по спросу на защитные решения.

2. Tuya (TUYA) – облачные платформы и IoT, важна прибыльность и темпы роста.

3. Modine (MOD) – производитель промышленных систем охлаждения и отопления.

4. Toll Brothers (TOL) – строительная компания, индикатор состояния американского рынка недвижимости.

5. Keysight Technologies (KEYS) – измерительное и тестовое оборудование, востребованное в высокотехнологичной отрасли.

6. Skyline Champion (SKY) – производство модульных домов, интересен спрос в условиях изменений ипотечных ставок.

7. Viasat (VSAT) – спутниковая связь и решения для цифровой коммуникации, значимо влияние госзаказов.

8. XP Inc. (XP) – финансовые услуги и брокерское обслуживание, ориентир на латиноамериканские рынки.

9. ZTO Express (ZTO) – китайская логистическая компания, бенефициар роста онлайн-торговли.

10. Ellington Residential Mortgage REIT (EARN) – инвестиционный фонд в сфере ипотечных активов, чувствителен к ставкам ФРС.

9. Итоги дня: на что обратить внимание инвестору

Вторник, 20 мая, обещает быть насыщенным на макроэкономические и корпоративные события. Для инвесторов из стран СНГ крайне важно ориентироваться на следующие факторы:

1. Монетарные решения и риторика G7: любые изменения в настройках ключевых ставок повлияют на мировую ликвидность и стоимость заимствований.

2. Данные по инфляции (Канада) и LPR Китая: могут дать сигнал о глобальных инфляционных трендах и возможных действиях центральных банков.

3. Сырьевые ресурсы и нефть: отчёт API нередко задаёт тон рынку до выхода официальной статистики EIA.

4. Корпоративная отчётность: результаты таких компаний, как Home Depot или Palo Alto Networks, могут радикально изменить оценку секторных перспектив в ретейле, кибербезопасности и недвижимости.

5. Переговоры Индия–США: возможный поворот в торговой политике между двумя крупными экономиками.

В конце дня инвесторам стоит сопоставить поступающие новости со своими среднесрочными стратегиями и оценить, нужно ли корректировать портфель, учитывая новые вводные. Активная фаза встреч G7, денежно-кредитные решения и корпоративные отчёты создают повышенную волатильность, но одновременно предоставляют возможности для прибыльных сделок в краткосрочной перспективе.