Экономические события на среду, 21 мая: G7, инфляция в Британии, нефть и корпоративные отчёты

/ /
ЭКономические события и отчёты на 21 мая 2025 года
302

Экономические события на среду, 21 мая: G7, инфляция в Британии, нефть и корпоративные отчёты

Наступает второй день встречи министров финансов и управляющих центральными банками стран G7, а также публикация ключевых показателей по инфляции в Великобритании и запасам нефти EIA в США. Инвесторы ожидают волатильности на финансовых рынках, особенно на фоне выступлений спикеров центральных банков и ряда корпоративных отчётов. В этой статье рассмотрим основные события дня и их возможное влияние на инвестиции.

1. Общая картина рынка: факторы, формирующие фон

  • Глобальная неопределённость: На повестке дня остаются вопросы борьбы с инфляцией и возможные меры ужесточения монетарной политики в разных странах.
  • Риски в сырьевом секторе: Колебания цен на нефть могут отразиться на секторах транспорта, промышленности и энергетике.
  • Давление на развивающиеся рынки: Усиление американского доллара и рост доходностей гособлигаций США могут повысить волатильность на рынках СНГ.

2. Второй день встречи G7: приоритеты на глобальной арене

В среду, 21 мая, министры финансов и главы центральных банков стран G7 продолжат обсуждать меры для стабилизации мировой экономики и борьбы с растущей инфляцией. Среди основных тем:

  1. Международная торговля: Возможные договорённости и соглашения, влияющие на экспортно-импортные операции.
  2. Инфляционное давление: Рассмотрение комплексных мер по сдерживанию инфляции, включая корректировку процентных ставок и программы количественного смягчения.
  3. Геополитическая напряжённость: Влияние санкций и торговых ограничений на устойчивость глобального финансового рынка.

Для инвесторов важно следить за официальными заявлениями и сигналами относительно будущих монетарных шагов, чтобы оценивать риски для своих портфелей.

3. Инфляция в Британии: CPI (апрель)

В 09:00 мск состоится публикация данных по индексу потребительских цен (CPI) в Великобритании за апрель. Этот показатель – один из ключевых индикаторов, демонстрирующих темпы роста инфляции в стране.

  • Высокие цифры CPI: Могут усилить ожидания дальнейшего ужесточения денежно-кредитной политики Банка Англии.
  • Низкие цифры CPI: Способны ослабить курс фунта и временно поддержать рынок акций, ориентированный на экспорт.

Публикация инфляционных данных в Британии может повлиять на динамику европейской сессии и задать тон торгам в СНГ.

4. Запасы нефти EIA в США: влияние на энергетический сектор

В 17:30 мск выйдет отчёт Управления энергетической информации (EIA) по недельным запасам нефти. Для рынка нефти этот индикатор имеет важное значение, так как даёт представление о текущем балансе спроса и предложения.

  • Рост запасов: Часто приводит к снижению цен на нефть, что может негативно сказаться на компаниях нефтяного сектора, но положительно – на транспортных и химических предприятиях.
  • Сокращение запасов: Поддерживает бычьи настроения в нефтяном секторе, способствуя росту акций сырьевых компаний.

Инвесторам в энергетической сфере стоит обратить внимание на этот отчёт, поскольку волатильность в ценах на нефть может предложить краткосрочные торговые возможности.

5. Спикеры центральных банков: риторика и сигналы для рынков

Сегодня выступают сразу несколько представителей центральных банков США: Kugler, Daly, Barkin, Lane и Hammack. Их заявления могут быть ценны в контексте перспектив дальнейшего повышения процентных ставок и борьбы с инфляцией.

  • Ключевые темы: Возможное ускорение сворачивания стимулирующих программ и способы регулирования денежной массы.
  • Реакция рынков: Инвесторы внимательно анализируют тональность высказываний, чтобы понять, стоит ли ожидать более жёсткой политики в ближайшие кварталы.

Если риторика окажется «ястребиной», доллар США может укрепиться, а высокорисковые активы окажутся под давлением. Если же выступающие займут «голубиную» позицию, можно ожидать некоторого облегчения для рынка акций и облигаций развивающихся стран.

6. Корпоративные отчёты: потенциал движения акций

Среда, 21 мая, обещает быть насыщенной на корпоративные отчёты. Среди компаний, публикующих результаты, выделяются Baidu, Target, TJX, VF Corporation, Wix, Medtronic, The Knot, Canada Goose, XPeng, Full Truck Alliance, Snowflake, Zoom, AMSC, Domo, Urban Outfitters, ClearSign, LiveRamp, BBVA и EnerSys. Инвесторам следует обратить внимание на динамику финансовых показателей и прогнозы менеджмента:

  1. Технологический сектор: Baidu, Zoom, Snowflake, Wix, Domo – важные индикаторы настроений в сфере IT и облачных решений.
  2. Розничная торговля и услуги: Target, TJX, Urban Outfitters – общая картина потребительской активности и затрат.
  3. Промышленность и автомобили: XPeng (электромобили), EnerSys (энергетические системы) – тренды устойчивой мобильности и хранения энергии.
  4. Медицина и фарма: Medtronic – индикатор инноваций в медицинском оборудовании.
  5. Финансовый сектор: BBVA – важный банк, отражающий ситуацию в европейском финансовом сегменте.

Анализируя корпоративные отчёты и прогнозы, инвесторы могут скорректировать портфели, учитывая рост или замедление в отдельных секторах.

7. Потенциальная волатильность и стратегии хеджирования

Плотный календарь экономических событий и корпоративных отчётов повышает вероятность резких колебаний на рынках. Инвесторам стоит заранее продумать возможные сценарии и способы хеджирования рисков:

  • Диверсификация портфеля: Распределение активов по различным классам и регионам снизит совокупную подверженность рискам.
  • Опционные стратегии: Покупка опционов «пут» для страховки по акциям или целым индексам.
  • Стоп-приказы: Установка уровней автоматической фиксации убытка для минимизации просадок.

8. Влияние событий на рынки СНГ

Для инвесторов из СНГ важен анализ текущей конъюнктуры, поскольку:

  1. Изменения в ставках ФРС США: Влияют на потоки капитала в emerging markets.
  2. Цены на нефть: Сказываются на валютных курсах и бюджетных доходах стран-экспортёров, а также на компаниях сырьевого сектора.
  3. Глобальный риск-аппетит: Новости с G7 и комментарии спикеров ЦБ способны усилить или ослабить интерес к развивающимся рынкам.

Бдительная оценка динамики цен на нефть и инфляционных ожиданий поможет своевременно приспосабливать инвестиционную стратегию к текущим рыночным реалиям.

9. Заключение: рекомендации инвесторам на фоне ключевых событий

  • Наблюдать за индикаторами инфляции: Публикация CPI в Британии может задать тон европейской торговой сессии и косвенно повлиять на СНГ-рынки.
  • Учесть решения G7: Рhetorика второго дня встречи способна определить настрой глобальных финансовых рынков.
  • Следить за отчётами компаний: Результаты Baidu, Target, Zoom, Medtronic, XPeng, Snowflake и других могут вызвать локальные всплески волатильности.
  • Анализировать комментарии спикеров ЦБ: Даже незначительное изменение тона может повлиять на валютные курсы и котировки облигаций.
  • Подстраховаться на случай непредвиденной волатильности: Применение опционов и стоп-приказов позволит сохранить капитал.

Среда, 21 мая, обещает быть насыщенной для инвесторов. Отчёты крупнейших компаний, выступления представителей центральных банков, публикация инфляции в Британии и итоги второго дня G7 могут существенно повлиять на краткосрочную динамику финансовых рынков. Тщательный анализ основных показателей и корректировка инвестиционных стратегий помогут использовать волатильность в свою пользу.

OpenOilMarket

1
0

Календарь отчётности на 20 мая 2025 года

Сегодня на рынке публикуется обширный блок финансовых результатов — как от российских компаний, так и от крупных представителей США, Китая и Канады. Основное внимание инвесторов будет сосредоточено на телеком-секторе, недвижимости, банковском сегменте и технологических компаниях.


Россия

  • #MTSS МТС — МСФО за 1 квартал 2025 года

  • #MBNK МТС Банк — МСФО за 1 квартал 2025 года

  • #CIAN Циан — МСФО за 1 квартал 2025 года

  • #RAGR Русагро — МСФО за 1 квартал 2025 года

  • #MOEX Московская биржа — МСФО за 1 квартал 2025 года

  • #BSPB Банк Санкт-Петербург — РСБУ за апрель 2025 года

Фокус:
Результаты МТС и Мосбиржи покажут тренды в телекоммуникациях и инфраструктуре рынков, Циан — в онлайн-риэлторском бизнесе, Русагро — в агропромышленности на фоне волатильности цен на продукцию.


Китай (время — мск)

  • #BIDU Baidu — 11:00

  • #IQ iQIYI — 11:00

  • #YMM Full Truck Alliance — 12:00

  • #XPEV Xpeng — 13:00

  • #BZUN Baozun — 13:00

Фокус:
Отчёты Baidu и iQIYI отражают состояние китайского технологического и медиа-сегментов, Xpeng покажет динамику в электромобилях, а Full Truck Alliance и Baozun — ситуацию в логистике и e-commerce.


США и Канада (время — мск)

  • #LOW Lowe’s — 13:00

  • #TGT Target — 13:30

  • #GOOS Canada Goose — 13:45

  • #MDT Medtronics — 13:45

  • #SNOW Snowflake — 23:05

  • #ZM Zoom Video — 23:05

  • #URBN Urban Outfitters — 23:05

Фокус:

  • Lowe’s и Target — ключевые индикаторы потребительского спроса и розничной торговли в США.

  • Canada Goose — ориентир по премиальному сектору и международным продажам.

  • Medtronics — оценка состояния медицинского оборудования и биотехнологий.

  • Snowflake, Zoom, Urban Outfitters — отчёты после закрытия рынка, важны для понимания трендов в ИТ, коммуникациях и fashion-ритейле.


Вывод

20 мая — насыщенный день по корпоративной отчётности.

  • В России внимание к МТС, Мосбирже и Циан — показатели устойчивости инфраструктуры, потребительского и финансового спроса.

  • В Китае — отчёты цифровых платформ и EV-производителей на фоне восстановления потребления.

  • В США — фокус на розничный сектор, облачные технологии и здоровье потребителей.

Отчёты могут задать тон внутридневной и вечерней волатильности на рынках.

Фондовые рынки и индексы

  • US Dollar Index: 99.64
    –0.39 (–0.39%)
    Индекс доллара снижается, что поддерживает сырьевые активы и валюты развивающихся стран.

  • Shanghai Composite: 3 393.49
    +13.02 (+0.39%)

  • Hang Seng Futures: 23 762
    +112.0 (+0.47%)

  • Nikkei 225 Futures: 37 442.5
    –150.0 (–0.40%)

  • Euro Stoxx 50 Futures: 5 462.0
    +2.0 (+0.04%)

  • S&P 500 Futures: 5 942.50
    –17.25 (–0.29%)

Комментарий: азиатские рынки растут, в то время как американские фьючерсы торгуются с понижением — вероятна фиксация прибыли после предыдущих максимумов.



Облигации

  • US 10Y T-Note Futures: 110.02
    –0.19 (–0.17%)
    Снижение котировок по облигациям говорит о росте доходностей и возможном оттоке капитала из долгового рынка на фоне роста аппетита к риску.

Morgan Stanley повысил прогноз по ВВП Китая

Инвестиционный банк Morgan Stanley пересмотрел свой прогноз роста экономики Китая в 2025 году — с 4,2% до 4,5%.
Причины повышения:

  • рост внутреннего потребления,

  • восстановление экспорта,

  • эффект от новых стимулов на уровне регионов и банков.

Это позитивный сигнал для сырьевых рынков и азиатских фондовых индексов.


Доходность 30-летних облигаций Японии выросла до 4,96%

Японский рынок облигаций демонстрирует напряжённость, поскольку доходность 30-летних госбумаг достигла 4,96% — максимального уровня со времён мирового финансового кризиса 2008 года.
Факторов несколько:

  • ожидания повышения ставки Банком Японии,

  • рост инфляционных ожиданий,

  • снижение спроса со стороны внутренних инвесторов.

Это повышает стоимость заимствований для бизнеса и государства и усиливает давление на фондовый рынок.


Интерес нерезидентов к аукционам США падает

На аукционе по продаже 30-летних облигаций США доля участия иностранных инвесторов опустилась до минимума за 5 лет.
Это вызывает тревогу на фоне:

  • рекордного объёма долговых размещений,

  • ослабления доверия к долгосрочным бумагам на фоне высокой инфляции,

  • роста геополитической нестабильности.

Снижение внешнего спроса может вызвать рост доходностей и усилить давление на бюджет США.


Российские компании активно размещают облигации в рублях

По данным «Коммерсанта», локальный рынок облигаций в России показывает рекордную активность со стороны эмитентов.
Причины:

  • недоступность внешнего фондирования,

  • стабилизация рублёвых ставок,

  • интерес со стороны частных инвесторов и банков.

Это поддерживает внутренний долговой рынок, компенсируя снижение интереса со стороны нерезидентов.


Инфляционные ожидания россиян растут, фактическая инфляция замедляется

Согласно данным Банка России:

  • Ожидаемая инфляция продолжает расти второй месяц подряд,

  • Наблюдаемая инфляция, напротив, демонстрирует снижение.

Это указывает на дисбаланс между восприятием и фактическими ценовыми процессами и может повлиять на будущие решения ЦБ по ключевой ставке.


Санкции: США пока не определились с участием в новом пакете

Министр обороны Германии Борис Писториус сообщил, что неизвестно, присоединятся ли США к следующему пакету санкций против России,
переговоры с Вашингтоном продолжаются.
Это может затормозить процесс согласования ограничительных мер внутри ЕС и повлиять на политические сигналы к рынкам.


Отчётность банка «Санкт-Петербург» за апрель 2025 года

По данным РСБУ:

  • Чистая прибыль за 4 месяца 2025 года составила 20,1 млрд рублей
    (+9,7% г/г),

  • За апрель 2025 года банк заработал 4,5 млрд рублей (+14,4% г/г).

Финансовые результаты демонстрируют устойчивый рост на фоне стабильного спроса на банковские услуги и расширения корпоративного кредитования.


Опционные настроения по Tesla — на пике за 7 месяцев

По данным опционного рынка, показатель put/call ratio по Tesla снизился до минимума за 7 месяцев.
Это говорит о максимально «бычьем» настрое трейдеров с октября прошлого года.
Исторически в аналогичной ситуации акции Tesla выросли на 44%, что может привлечь дополнительный спекулятивный интерес.


Вывод

21 мая на рынках присутствует разнонаправленное движение:

  • Китай показывает ускорение и формирует позитив для Азии и сырья,

  • США и Япония — под давлением долгового рынка,

  • Россия демонстрирует стабильность внутреннего долга и признаки инфляционного разрыва между ожиданиями и реальностью.
    Инвесторы следят за динамикой ставок, отношением нерезидентов к долгу и корпоративной отчётностью — как локально, так и на глобальных рынках.

Nvidia призывает США ослабить экспортные ограничения на ИИ-технологии в Китай

Генеральный директор Nvidia Дженсен Хуан заявил, что жёсткие экспортные ограничения США в отношении Китая создают угрозу для миллиардных доходов компании.
В частности, Хуан подчеркнул:

  • риск потери доли на китайском рынке в пользу Huawei и других местных конкурентов,

  • ухудшение глобальной конкурентоспособности американских производителей,

  • важность Китая как крупнейшего потребителя ИИ-чипов, особенно в центрах обработки данных и автономных технологиях.

Если ограничения сохранятся, Nvidia может столкнуться с системным снижением выручки из азиатского региона уже в 2025–2026 годах.


Акции BYD в Гонконге достигли рекордной премии к внутреннему рынку

Акции китайского производителя электромобилей BYD на Гонконгской бирже торгуются с рекордной премией по сравнению с ценами на акциях в материковом Китае (на бирже в Шэньчжэне).
Факторы:

  • активный спрос со стороны зарубежных инвесторов,

  • ожидания сильной отчётности за 2 квартал,

  • рост экспортных поставок в Юго-Восточную Азию, Европу и Южную Америку.

Премия по акциям в Гонконге воспринимается как индикатор глобального оптимизма по поводу будущего BYD на международной арене, несмотря на риски со стороны геополитики и конкуренции с Tesla.

ЮТэйр отчитался о росте производственных показателей за январь–апрель 2025 года

Авиакомпания «ЮТэйр» опубликовала производственные результаты за первые четыре месяца 2025 года. Согласно отчётности, пассажиропоток на самолетах группы увеличился на 2,8% по сравнению с аналогичным периодом 2024 года.


Ключевые акценты:

  • Рост пассажиропотока произошёл на фоне:

    • стабильного спроса на региональные перевозки,

    • восстановления деловой активности в малых и средних городах,

    • расширения частот на ключевых направлениях.

  • Устойчивый результат достигнут в условиях сохраняющейся волатильности в экономике и высоких затрат на авиакеросин.

  • Также росту показателей способствовало оптимизированное расписание и улучшение загрузки бортов.




Опционные трейдеры демонстрируют максимальный оптимизм по Tesla с ноября 2023 года

На рынке деривативов наблюдается резкий рост оптимистичных ожиданий по акциям Tesla ($TSLA). По данным опционного рынка, показатель Put/Call Ratio (соотношение объёма проданных опционов на продажу к опционам на покупку) опустился до минимальных значений с ноября 2023 года.


Что это значит:

  • Низкое значение Put/Call Ratio указывает на преобладание "бычьих" позиций, когда трейдеры и институционалы активно покупают опционы на рост.

  • В прошлый раз, при аналогичном значении индикатора, акции Tesla выросли на 44% за 4 недели и достигли исторического максимума.


Факторы, поддерживающие позитивный настрой:

  • Ожидания сильной отчётности за II квартал, включая данные по марже и поставкам.

  • Рост интереса к искусственному интеллекту и автономному транспорту, где Tesla позиционируется как один из технологических лидеров.

  • Возможные новые продуктовые анонсы, включая платформу для роботакси.

  • Продолжение выкупа акций и поддержка со стороны долгосрочных инвесторов.



Добавить комментарий:
Сообщение
Перетащите файлы
Ничего не найдено