Экономические события и отчёты компаний — пятница, 8 августа 2025: ультиматум Трампа, буровые Baker Hughes, отчёты The Trade Desk и Kenvue

Экономические события и отчёты компаний — пятница, 8 августа 2025 — геополитика, ультиматум Трампа, отчёт Baker Hughes, квартальные результаты The Trade Desk, Kenvue и российских компаний. Анализ ключевых экономических событий дня.

8 августа 2025 года инвесторы сосредоточат внимание на ряде важных событий, способных повлиять на мировые рынки. В центре внимания – истечение ультиматума США по Украине, после которого администрация Дональда Трампа грозила новыми санкциями против России. Также сегодня выйдет традиционная статистика по активным буровым установкам от Baker Hughes, отражающая динамику нефтегазового сектора. Помимо макроэкономических факторов, продолжается сезон корпоративной отчётности: хотя масштабных публикаций меньше, в этот день представят результаты несколько крупных компаний США (в том числе рекламная платформа The Trade Desk и производитель потребительских товаров Kenvue). Российские инвесторы следят за внутренними корпоративными событиями – например, повторным собранием акционеров «Русагро» по дивидендам. Ниже рассмотрим ключевые темы и на что обратить внимание инвестору в эту пятницу.

Ультиматум Трампа и риск новых санкций

**Геополитические риски обостряются:** Сегодня истекает 10-дневный срок ультиматума, который президент США Дональд Трамп дал России в контексте урегулирования конфликта на Украине. Ранее Трамп выразил разочарование отсутствием прогресса и пригрозил введением жестких вторичных санкций, если к 8 августа перемирие не будет достигнуто. Эти меры могут включать 100%-ые пошлины на торговлю с Россией и ограничить страны, покупающие российскую нефть, газ и другие ресурсы. Для рынков такая угроза означает рост геополитической напряжённости и новые риски для международной торговли. Инвесторы будут внимательно отслеживать заявления из Вашингтона: **планирует ли Белый дом ввести санкции именно сегодня** или же продлить переговоры. Любые официальные новости по этому вопросу способны спровоцировать колебания на валютном рынке (укрепление защитных активов, ослабление рубля) и влиять на динамику цен энергоносителей и металлов.

**Влияние на сырьевые рынки:** Ультиматум Трампа уже отразился на ценах нефти – в последние дни котировки Brent и WTI росли на ожиданиях возможных перебоев с поставками российского сырья. Вторичные санкции США, если они будут введены, могут осложнить экспорт российской нефти и нефтепродуктов, что уменьшит глобальное предложение. Это, в свою очередь, способно поддержать рост цен на энергоносители. Инвесторам в нефтегазовом секторе следует учесть, что геополитический фактор сейчас выходит на первый план, и любая эскалация санкционной риторики может усилить волатильность нефтяного рынка. Одновременно компании в Европе и Азии, торгующие с Россией, могут столкнуться с новыми ограничениями – это фактор давления на их акции. Рынок будет ждать итогов дня: выполнит ли Трамп свою угрозу или, учитывая недавние «позитивные» переговоры его эмиссара с Москвой, воздержится от немедленных мер. Любое решение создаст прецедент, который определит настроение инвесторов на ближайшее время.

Нефть и газ: данные Baker Hughes по буровым установкам

**Статистика нефтегазового сектора:** В 20:00 мск традиционно публикуется еженедельный отчёт Baker Hughes по активным буровым установкам в США. Хотя сам по себе этот индикатор носит отраслевой характер, он внимательно отслеживается участниками нефтяного рынка. Тренд последних месяцев указывает на снижение числа действующих буровых: американские нефтедобытчики сокращают активность из-за умеренных цен на нефть и стремления оптимизировать расходы. На начало августа общее число буровых установок в США колеблется около минимальных за последние два года уровней (около ~540 единиц). Особенно заметно сокращается число нефтяных вышек в ключевых сланцевых бассейнах, что свидетельствует о осторожности производителей нефти. Если сегодняшние данные вновь покажут уменьшение буровых, это подтвердит сохраняющееся сжатие предложения в США.

• Влияние на цены нефти: уменьшение числа буровых установок обычно воспринимается рынком как бычий фактор для нефти. Меньшая активность бурения подразумевает замедление роста добычи нефти в будущем, что при прочих равных поддерживает цены. В условиях, когда возможны новые санкции против российского экспорта, любой сигнал о сдержанности производства в США усилит ожидания более тесного рынка нефти.
• Реакция нефтегазовых компаний: инвесторы в акции нефтедобывающих компаний США (ExxonMobil, Chevron и др.) будут оценивать отчёт Baker Hughes вкупе с динамикой цен. При сокращении буровых и росте цен на нефть, финансовые показатели нефтегазовых корпораций могут улучшиться во II полугодии, что позитивно для их котировок. С другой стороны, если неожиданно произойдёт рост числа установок (что маловероятно в текущих условиях), это может краткосрочно охладить рынок.

Стоит учесть, что отчёт Baker Hughes выходит уже после закрытия европейских рынков, поэтому основное ценовое движение на нефти в ответ на него проявится в американскую торговую сессию и в понедельник утром на азиатских торгах. Тем не менее, ожидания этого релиза могут оказывать влияние в течение дня: трейдеры заранее закладывают прогнозы по активности бурения. В целом для инвесторов на сырьевом рынке сегодняшний день важен с точки зрения оценки баланса спроса и предложения: геополитические новости и статистика буровых вместе формируют картину, куда пойдут цены на нефть дальше.

Макростатистика: фокус на рынке труда Канады

**Экономические данные сегодня скромны**, однако стоит обратить внимание на отчёт по рынку труда в Канаде. В пятницу в 15:30 мск выйдут показатели занятости в Канаде за июль. Аналитики ожидают умеренного роста числа занятых после сильного скачка в предыдущем месяце и стабилизации уровня безработицы около отметки 7%. Если фактические данные заметно отклонятся от прогноза, это способно повлиять на курс канадского доллара (CAD) и частично на соседний американский доллар через показатели торговых связей между экономиками США и Канады.

Для глобальных рынков статистика из Канады не является ключевым драйвером, но она дает косвенное представление о состоянии североамериканской экономики. Уверенный рост занятости сигнализирует о стойкости экономической активности, что в контексте мировой экономики позитивно. Напротив, слабые данные по занятости могут усилить опасения замедления экономики. Помимо Канады, существенных макроотчётов по США, Европе или Азии на 8 августа не запланировано – основные индексы деловой активности и инфляционные отчёты уже вышли ранее на неделе. Таким образом, внешняя макросреда для рынков сегодня относительно спокойная, и внимание инвесторов смещается в сторону политических новостей и корпоративных историй. Тем не менее, любое неожиданное заявление от представителей центральных банков или новые данные (например, обновление по торговым переговорам США-Китай) могут внести коррективы. В условиях затишья макростатистики фактор настроений и риск-сентимента будет более заметен: рынки реагируют на общие ожидания и новости, связанные с геополитикой и корпоративными результатами.

Отчёты американских компаний: The Trade Desk, Kenvue и другие

**Сезон квартальной отчётности в США** приближается к завершению, и в пятницу выходит относительно небольшое число отчетов (около 60 компаний). Тем не менее, среди них есть несколько крупных и интересных имён, способных вызвать движение в отдельных секторах:

• The Trade Desk. Один из ведущих игроков рынка цифровой рекламы опубликует результаты за 2-й квартал 2025 года (отчёт ожидается после закрытия американского рынка). Инвесторы будут оценивать темпы роста выручки Trade Desk на фоне устойчивого спроса на онлайн-рекламу и конкуренции с крупными платформами (Google, Meta). В предыдущих кварталах компания демонстрировала двузначный процентный рост оборота благодаря развитию программного рекламного бизнеса. В фокусе – комментарии менеджмента о состоянии рекламных бюджетов клиентов во второй половине года. Акции The Trade Desk чувствительны к любым изменениям прогноза: сильные результаты и позитивный прогноз могут спровоцировать скачок котировок, тогда как признаки замедления рынка рекламы приведут к коррекции.
• Kenvue. Производитель товаров для здоровья и гигиены, недавно выделившийся из Johnson & Johnson, представит квартальный отчет перед началом торгов в США. Для Kenvue (владеет такими брендами, как Tylenol, Listerine, Band-Aid) это один из первых самостоятельных отчетов после IPO, поэтому участники рынка внимательно изучат финансовые показатели компании как независимого бизнеса. Ожидается стабильный спрос на продукцию базового спроса и подтверждение прогнозов на год. Инвесторы хотят увидеть рост продаж в ключевых категорияй потребительского здоровья и эффективность отделения от материнской компании J&J в части сокращения издержек. Успешный квартал и уверенные прогнозы могут повысить доверие к новым акциям Kenvue, тогда как любые признаки слабости (например, замедление роста выручки или сокращение маржи) вызовут вопросы относительно перспектив автономного развития.

Помимо этих компаний, в США сегодня также отчитаются несколько средних по капитализации корпораций из сферы технологий, финансов и недвижимости. Хотя в индексе S&P 500 на 8 августа нет публикаций от гигантов, **общий тон сезона отчетности** остается благоприятным: большая часть компаний уже превзошла ожидания по прибыли, что поддержало рост американского рынка акций за последние недели. Поэтому даже оставшиеся отчеты, если они окажутся лучше прогнозов, могут укрепить веру инвесторов в устойчивость корпоративных прибылей. В то же время, участники рынка продолжают следить за рисками: замедление экономики во втором полугодии или сужение маржинальности из-за инфляции расходов. Любые сигналы об этом в отчетах (например, осторожный прогноз менеджмента) будут отыграны снижением отдельных акций. В целом же, пятничные публикации в США должны подтвердить или скорректировать текущую динамику секторов: рекламные технологии (Trade Desk) и потребительский сектор (Kenvue) станут индикаторами настроения в своих нишах.

Европа и Азия: окончание сезона без крупных релизов

**Европейские рынки** подошли к пятнице без ожидаемых отчетов крупнейших компаний, поскольку основная волна публикаций пришлась на первые дни недели. В четверг инвесторы в Европе переваривали обилие отчетности: свои результаты за квартал представили такие тяжеловесы, как Siemens, Allianz, Adidas, Deutsche Telekom и др. Многие из них порадовали устойчивыми показателями, хотя промышленный сектор Германии (Siemens и другие) указал на влияние слабого внешнего спроса и курса валют. Сегодня же в календаре еврозоны нет релизов из состава Euro Stoxx 50. Это означает, что европейские биржи будут торговаться в основном под влиянием внешнего фона и общерыночных настроений. Тем не менее, **вне индекса** публикуются результаты отдельных компаний средней капитализации. Например, некоторые энергетические и сырьевые фирмы Скандинавии и Канады обнародуют квартальные данные, а британский розничный сектор ждет данных по продажам (полугодовые отчеты у ряда ритейлеров). Значимого влияния на широкий рынок эти события не окажут, однако в узких сегментах возможны ценовые движения.

**Азиатские компании** также в большинстве уже отчитались ранее на неделе. В Японии ключевые корпорации завершили публикацию финансовых итогов второго квартала: Toyota Motor еще 7 августа сообщила о снижении прибыли и даже скорректировала годовой прогноз в сторону ухудшения, ссылаясь на возможные пошлины США и рост затрат. Другие автопроизводители (Honda, Nissan) и технологические гиганты (Sony) также раскрыли данные до пятницы. В результате к концу недели на азиатских биржах царит относительное затишье в плане новых драйверов: участники рынка осмысливают уже полученную информацию. В Китае сезон отчетности за полугодие традиционно сдвинут ближе к концу августа, поэтому 8 августа китайские компании паузы в публикациях – крупных имен сегодня нет. На этом фоне азиатские индексы реагируют прежде всего на внешние новости: ситуацию вокруг санкционного ультиматума и динамику цен на сырье.

Важно отметить, что **отсутствие громких корпоративных отчетов** в Европе и Азии в пятницу предоставляет рынку возможность сосредоточиться на макро- и политических факторах. Европейские инвесторы, например, будут продолжать оценивать недавнее решение Банка Англии по ставке (снижение на 0,25% было объявлено 7 августа) и его последствия для экономики Великобритании. Кроме того, поступающие новости о взаимоотношениях крупных экономик – таких как прогресс в торговых переговорах США и Китая или новые стимулы в Китае – могут повлиять на настроения. Таким образом, несмотря на паузу в локальной отчетности, внешние факторы продолжат задавать тон на площадках Евросоюза и Азии в этот день.

Российский рынок: дивиденды «Русагро» и итоги отчетов

**В центре внимания инвесторов в России** – корпоративные события и последствия серии свежих отчетов. В пятницу, 8 августа, пройдет повторное годовое собрание акционеров агрохолдинга «Русагро», на котором будет рассмотрен вопрос о выплате дивидендов за 2024 год. Ранее данное собрание уже откладывалось, и сейчас интрига заключается в том, утвердят ли акционеры дивидендную выплату. «Русагро» – один из крупных агропромышленных холдингов страны, и размер потенциальных дивидендов может быть существенным для рынка. Если акционеры примут решение о выплате, это станет позитивным сигналом и поддержит котировки компании (возможно, и акции других представителей сектора, демонстрируя финансовую устойчивость агробизнеса). В случае же отказа от дивидендов или переноса решения можно ожидать негативной реакции – инвесторы не любят неопределенность с возвратом капитала.

**Отчетность российских компаний:** Накануне, 7 августа, ряд крупных компаний опубликовал финансовые результаты, и сегодня участники рынка оценивают их влияние. Онлайн-ритейлер Ozon представил сильный рост выручки за II квартал 2025 года (по международным стандартам финансовой отчетности, МСФО) – по данным компании, оборот увеличился на двузначные проценты благодаря расширению ассортимента и росту числа заказов. Хотя чистая прибыль у Ozon по-прежнему недостижима, инвесторы позитивно восприняли снижение убытков и улучшение ключевых операционных метрик. Акции Ozon на Московской бирже могут отреагировать ростом, если рынок сочтет результаты признаками выхода на устойчивую траекторию развития. Также PhosAgro, один из лидеров химической отрасли, раскрыл промежуточные итоги за полугодие: несмотря на снижение мировых цен на удобрения, компания сохранила достаточно высокие показатели рентабельности и объявила о продолжении инвестиционных программ. Энергетическая компания «Юнипро» сообщила о небольшом снижении чистой прибыли (около -4% за полугодие) на фоне роста затрат, однако выручка подросла – что сигнализирует о стабильном спросе на электроэнергию. Реакция рынка на эти отчеты будет распределенной: инвесторы уже заложили часть информации в котировки, но окончательное движение акций станет ясным сегодня в ходе торгов. В целом, российский рынок акций получил смешанный набор результатов: сильный рост у представителей новой экономики (интернет-торговля) и более сдерженные показатели у промышленного и энергетического сектора.

Кроме корпоративных новостей, внутренняя конъюнктура для РФ складывается под влиянием внешних факторов. Рубль остается под давлением из-за возможного введения новых санкций США – если эта угроза материализуется, можно ожидать всплеска волатильности на валютном рынке и снижения аппетита к риску на локальных активах. Центральный банк РФ на неделе публиковал аналитические материалы, указывающие на замедление инфляции в июле и сигнализирующие о возможной паузе в повышении ключевой ставки. Это поддерживает интерес к облигациям: доходности ОФЗ продолжили снижаться, а индекс госбумаг RGBI стабилизировался вблизи локальных максимумов. Таким образом, на российском рынке сегодня переплетаются сразу несколько сюжетов – результаты компаний, ожидания по дивидендам и влияние внешней политики – и инвесторам предстоит балансировать между ними при принятии решений.

На что обратить внимание инвестору

1. Решение по санкциям США: будет ли Дональд Трамп объявлять новые санкции против России по итогам истечения ультиматума. Это ключевой фактор риска дня, от которого зависит динамика рубля, цен на нефть и общий аппетит к риску на рынках.
2. Отчет Baker Hughes (20:00 мск): изменение числа буровых установок в США. Снижение числа буровых поддержит рост нефтяных котировок и акции нефтегазовых компаний, тогда как неожиданный рост активности может временно ослабить цены на сырье.
3. Корпоративные отчёты в США: следить за результатами The Trade Desk и Kenvue. Их показатели и прогнозы дадут сигнал по состоянию отрасли цифровой рекламы и потребительского сектора. Реакция Wall Street на эти отчеты покажет, сохраняется ли оптимизм инвесторов в отношении технологий и производителей товаров массового спроса.
4. Российские корпоративные события: итоги собрания акционеров «Русагро» (приняты ли дивиденды) и динамика акций Ozon, PhosAgro, Юнипро после свежих отчетов. Эти события повлияют на соответствующие сектора – агропром, e-commerce, химия и электроэнергетика – и могут задать тон всему российскому рынку на закрытии недели.

В совокупности, пятница 8 августа обещает быть интересной для участников рынка, несмотря на сокращение потока отчетности к концу недели. Инвесторам рекомендуется сохранять бдительность: геополитические новости могут мгновенно изменить рыночный настрой. Балансируя фундаментальные данные и новости, важно оценивать, как краткосрочные события вписываются в общие тренды. Завершая неделю, рынки будут готовиться к новым вызовам – и итоги сегодняшнего дня сыграют роль ориентиров для начала следующей торговой недели.