Анализ ключевых событий и отчётов на среду, 26 февраля 2025 года

Обзор рынков на текущий момент

Фондовые индексы и фьючерсы:

• Shanghai Composite: 3,362.63 (+0.50%)
• Hang Seng Futures: 23,622.0 (+2.07%)
• Nikkei 225 Futures: 37,800.0 (-0.66%)
• Euro Stoxx 50 Futures: 5,474.0 (+0.39%)
• S&P 500 Futures: 5,987.50 (+0.29%)

Сырьевые товары:

• Brent Oil: $72.63 (+0.18%)
• Natural Gas: $4.149 (+0.24%)
• Gold: $2,929.27 (+0.36%)
• Silver: $32.100 (+0.86%)
• Copper: $4.7165 (+0.42%)
• Iron Ore 62%: $107.17 (-0.02%)
• Nickel: $1,315.0 (-0.94%)
• Aluminium: $2,639.75 (-0.62%)

Облигации и валюты:

• US Dollar Index (DXY): 106.45 (+0.15%)
• US 10Y T-Note Futures: 110.34 (-0.16%)

Криптовалюты:

• Bitcoin (BTC/USD): $89,162.0 (-3.40%)

Анализ:

• Рост фьючерсов на S&P 500 и Euro Stoxx 50 свидетельствует об умеренном оптимизме инвесторов на фоне стабилизации глобальных рынков.
• Китайские рынки растут, что может быть связано с ожиданиями поддержки со стороны властей.
• Цены на золото и серебро продолжают рост, что указывает на повышенный спрос на защитные активы.
• Биткоин корректируется, возможно, на фоне фиксации прибыли после недавнего роста.
• Доходность американских облигаций растет, что может говорить о снижении спроса на защитные активы в долгах.

#рынки #финансы #сырьевые_товары #инвестиции #криптовалюты

Обзор валютного рынка на текущий момент

Основные валютные пары:

• EUR/USD: 1.0501 (-0.11%)
  • Максимум: 1.0525, минимум: 1.0501
• USD/CAD: 1.4327 (+0.11%)
  • Максимум: 1.4327, минимум: 1.4294
• NZD/USD: 0.5712 (-0.15%)
  • Максимум: 0.5733, минимум: 0.5710
• GBP/USD: 1.2645 (-0.14%)
  • Максимум: 1.2678, минимум: 1.2645
• USD/CHF: 0.8939 (+0.11%)
  • Максимум: 0.8939, минимум: 0.8915
• EUR/GBP: 0.8304 (+0.09%)
  • Максимум: 0.8305, минимум: 0.8293
• USD/JPY: 149.53 (+0.34%)
  • Максимум: 149.53, минимум: 148.62
• AUD/USD: 0.6326 (-0.28%)
  • Максимум: 0.6354, минимум: 0.6324
• GBP/JPY: 189.08 (+0.20%)
  • Максимум: 189.22, минимум: 188.39

Анализ:

• Ослабление евро и британского фунта против доллара США свидетельствует о растущем спросе на безопасные активы.
• Рост USD/JPY выше 149 указывает на сохранение давления на иену на фоне ожиданий политики Банка Японии.
• AUD/USD и NZD/USD снижаются, что может быть связано с ухудшением аппетита к риску на азиатских рынках.
• Рост USD/CAD указывает на укрепление доллара США, возможно, на фоне коррекции цен на нефть.

#валюты #форекс #финансы #рынки #экономика

Трамп рассматривает возможность отмены санкций против России

Новость: Дональд Трамп заявил, что допускает возможность отмены санкций против России в будущем, однако пока такие меры не приняты.

Анализ:

• Это заявление может указывать на потенциальное потепление отношений между США и Россией в случае возвращения Трампа в Белый дом.
• Финансовые рынки могут рассматривать это как позитивный сигнал для российских активов, но реальных изменений пока нет.

#санкции #россия #сша #политика

---

США начнут продавать "золотые" ВНЖ за $5 млн

Новость: Для привлечения иностранного капитала США вводят новую программу "золотых" видов на жительство (ВНЖ) стоимостью $5 млн. Дональд Трамп допустил участие в программе крупных российских предпринимателей.

Анализ:

• Это может привлечь в США дополнительные инвестиции от состоятельных иностранных граждан, включая бизнес-элиту из России.
• Введение такой программы в условиях ужесточения санкционной политики может создать альтернативный способ легализации капитала в США.

#сша #инвестиции #эмиграция #нерезиденты #внж

---

Экономическая неопределенность в США на рекордных уровнях

Новость: Уровень неопределенности в экономике США достиг максимума со времен терактов 9/11 и пандемии COVID-19. Исторически такой уровень нестабильности наблюдался перед рецессиями, что оказывало негативное влияние на фондовый рынок.

Анализ:

• Высокая неопределенность может привести к снижению потребительских и бизнес-расходов, замедлению экономики и падению доходности акций.
• Инвесторы могут перейти в защитные активы, такие как золото и гособлигации, снижая интерес к рисковым инструментам.
• Это также может повлиять на будущую политику ФРС по ставкам и смягчению денежно-кредитной политики.

#экономика #сша #рецессия #акции #финансовыйкризис #риск

Stellantis показал 70% падение годовой прибыли

Анализ
Автопроизводитель Stellantis, выпускающий Jeep и Dodge, отчитался о значительном снижении чистой прибыли на 70% за год. Это может быть связано с ростом затрат, проблемами с цепочками поставок и падением спроса. Отчет негативно сказался на акциях компании.

#STLA #отчетность #авто

---

Индекс "Великолепной семерки" формирует инвертированный breakout

Анализ
Технический анализ показывает, что индекс ведущих технологических компаний США ("Magnificent 7") демонстрирует редкую фигуру "инвертированный breakout". Это может свидетельствовать о развороте тренда или высокой волатильности в ближайшее время.

#акции #сша

---

EON увеличит инвестиции из-за спроса ИИ-ЦОД

Анализ
Энергетический гигант EON планирует значительное увеличение капитальных расходов в связи с растущим спросом на электроэнергию со стороны центров обработки данных, использующих искусственный интеллект. Это подтверждает тренд на увеличение энергопотребления в секторе ИИ.

#ии #электроэнергия

Российские банки опубликовали отчетность за январь

Анализ
Данные по РСБУ показали значительное снижение прибыли у ряда крупных банков:

• ВТБ – падение прибыли в 4,4 раза, до 5,11 млрд руб.;
• МТС-Банк – снижение на 30%, до 507,32 млн руб.;
• МКБ – рост прибыли на 3%, до 7,77 млрд руб.;
• Совкомбанк – убыток в 3,46 млрд руб. против прибыли годом ранее.

Общий тренд указывает на ухудшение финансовых показателей у большинства банков, что может быть связано с ростом процентных ставок, изменением условий фондирования и снижением кредитной активности.

#банки #отчетность

ЦБ РФ: Инфляционные ожидания предприятий снизились, но остаются высокими

Анализ
Индекс потребительских настроений в России увеличился, при этом впервые с I квартала 2024 года предприятия снизили свои ценовые ожидания. Однако, несмотря на это, инфляционные риски остаются высокими, что требует сохранения жесткой денежно-кредитной политики (ДКП) на более длительный срок. Это может означать продолжительный период высоких ставок и ограниченной ликвидности на рынке.

#инфляция #дкп #россия

---

IPO госкомпаний в России может привлечь 5 трлн руб.

Анализ
По словам первого зампреда ЦБ Владимира Чистюхина, даже частичный выход госкомпаний на рынок (размещение 3% капитала) способен принести российскому фондовому рынку до 5 трлн руб. Это может значительно повысить ликвидность рынка, укрепить позиции инвесторов и способствовать дальнейшему развитию фондового сектора.

#ipo #россия

---

Кадровые перестановки и реструктуризация в европейском автопроме

Анализ

• Porsche (#P911) назначил нового финансового директора и руководителя отдела продаж, чтобы исправить негативные тенденции в продажах.
• Aston Martin (#AML) объявил о сокращении 5% сотрудников и очередной отсрочке выпуска первого электромобиля.
• Stellantis (#STLA), столкнувшийся с кризисом, ожидает улучшения финансовых показателей только в 2025 году.

Трудности европейского автопрома связаны с высокой конкуренцией, кризисом на рынке электромобилей и изменениями в потребительском спросе.

#авто #европа

---

ЦБР обсуждает регулирование эмитентов с Минюстом

Анализ
ЦБ России ведет переговоры с Минюстом о введении обособленного учета ценных бумаг компаний, недостаточно раскрывающих информацию. Это может усилить прозрачность рынка и повлиять на доступ эмитентов к финансированию.

#отчетности #россия

---

Сбербанк может обновить рекорд прибыли за 2024 год

Анализ
Согласно прогнозам аналитиков, чистая прибыль Сбера по итогам 2024 года по МСФО может достичь ₽1,579 трлн, что станет новым рекордом. Подтверждение этого прогноза в отчетности, которая выйдет 27 февраля, может оказать позитивное влияние на котировки банка.

#SBER #отчетность

Продажи NEV автомобилей в Китае выросли на 77% г/г, но снизились на 16% м/м

Анализ
По данным CPCA, розничные продажи пассажирских автомобилей на новой энергии (NEV) в Китае с 1 по 23 февраля составили 445 000 единиц. В годовом выражении рост составил 77%, однако по сравнению с январем продажи снизились на 16%. Совокупные продажи всех пассажирских авто в Китае за этот период достигли 924 000 единиц (-30% м/м, +18% г/г).

Снижение показателей в месячном выражении связано с сезонностью и празднованием Китайского Нового года, когда покупательская активность традиционно замедляется. Тем не менее, высокий годовой рост свидетельствует о продолжающемся расширении рынка NEV и устойчивом спросе на электромобили в КНР.

#китай #авто #nev #отчетность

Трейдеры делают ставку на продолжение роста госбондов США

Анализ
По данным BBG, на рынке наблюдается активный спрос на казначейские облигации США, что говорит о росте интереса к защитным активам. Министр финансов США Бессент подчеркнул, что следит за доходностью 10-летних бондов, ожидая ее дальнейшего снижения в связи с политикой Трампа. Это может указывать на перспективу смягчения ДКП или усиление спроса на американские гособлигации со стороны инвесторов.

#бонды #сша #cot

---

Минфин РФ разместил ОФЗ 26225 на 50 млрд рублей при высоком спросе

Анализ
На аукционе Минфина по размещению ОФЗ 26225 спрос превысил предложение почти в 1,7 раза (84,5 млрд руб. против 50 млрд руб.). Средневзвешенная доходность составила 15,98%, а цена отсечения – 60,6059%. Высокий интерес к выпуску может свидетельствовать о сохранении привлекательности российских гособлигаций на фоне стабилизации инфляционных ожиданий и возможного смягчения ДКП во второй половине года.

#офз

---

Выручка Fix Price выросла, но прибыль снизилась

Анализ
Согласно консенсус-прогнозу, в IV квартале 2024 года выручка Fix Price увеличилась на 7,4%, достигнув 87,7 млрд рублей. Однако чистая прибыль снизилась на 21,9%, что может быть связано с ростом операционных расходов, изменением структуры продаж или колебаниями курса рубля. В условиях замедления потребительского спроса ритейлер может скорректировать стратегию, сосредоточившись на повышении маржинальности и оптимизации издержек.

#FIXP #отчетность

Россияне накопили рекордные суммы на депозитах

Анализ
По данным «Сбера», объем сбережений россиян на депозитах достиг такого уровня, что процентный доход за год позволяет приобрести всю строящуюся недвижимость в стране. Это указывает на значительный рост ликвидности в банковской системе и высокую склонность населения к сбережению. В условиях текущих процентных ставок вложения в депозиты остаются популярными, однако возможное снижение ключевой ставки ЦБ в будущем может привести к оттоку части средств в инвестиционные инструменты, включая акции и облигации.

#депозиты #россия #ликвидность #акции

ЦБ РФ ожидает ускорения инфляции и оценивает влияние укрепления рубля

Анализ
Центральный банк России прогнозирует ускорение годовой инфляции к концу марта до 10,6%, что связано с сохраняющимся инфляционным давлением. В то же время, регулятор отмечает укрепление рубля, объясняя его сезонным снижением спроса на валюту со стороны импортеров и геополитическими факторами. Однако оценить устойчивость этой тенденции пока затруднительно.

ЦБ также прогнозирует замедление темпов роста цен в ближайшие месяцы, но ранее рассматривал возможность повышения ключевой ставки до 22%, что свидетельствует о высокой инфляционной неопределенности. Продолжение жесткой денежно-кредитной политики остается ключевым инструментом контроля цен.

#инфляция #дкп #россия #RUB #fx #минутки

Минфин разместил ОФЗ 26248 на 142,4 млрд рублей

Анализ
Очередное размещение ОФЗ 26248 продемонстрировало высокий интерес инвесторов: спрос составил 239,8 млрд рублей, что значительно превышает предложенный объем. Средневзвешенная доходность составила 16,50%, а средневзвешенная цена – 79,3681%.

Рост спроса на российские облигации указывает на сохраняющийся интерес к высокодоходным инструментам на фоне жесткой денежно-кредитной политики ЦБ. В текущих условиях ожидания возможного снижения ключевой ставки в будущем могут подогревать спрос на государственные бумаги, фиксирующие привлекательную доходность.

#офз #бонды #россия #финансы

S&P 500 показывает рост впервые за 5 сессий, Nvidia растет перед отчетом

Анализ
После нескольких дней падения американский фондовый рынок демонстрирует позитивную динамику. Индекс S&P 500 впервые за 5 сессий закрылся в плюсе, что может свидетельствовать о техническом отскоке или росте оптимизма инвесторов перед ключевыми отчетами. В частности, акции Nvidia (#NVDA) растут в ожидании публикации квартальных результатов.

—

Акции Apple упали на 2% после критики Трампа

Анализ
Дональд Трамп публично раскритиковал главу Apple Тима Кука за корпоративную политику в области Diversity, Equity & Inclusion (DEI), призвав компанию отказаться от этих инициатив. Давление со стороны политиков и инвесторов может усилить волатильность акций Apple, особенно на фоне рыночных коррекций.

—

General Motors объявила о байбэке на $6 млрд, акции взлетели на 6,66%

Анализ
GM запустила программу обратного выкупа акций на $6 млрд, что привело к росту котировок. Инвесторы позитивно воспринимают такие инициативы, поскольку они сигнализируют о финансовой устойчивости компании и уверенности менеджмента в перспективах бизнеса.

—

Акции «Элемента» допущены к утренним торгам на Мосбирже с 27 февраля

Анализ
Расширение списка бумаг, доступных на утренней сессии, может повысить ликвидность акций «Элемента» и привлечь новых инвесторов.

—

Российские акции продолжают привлекать капитал: вложения с начала 2025 года превысили 56,3 млрд рублей

Анализ
Стабильный приток инвестиций в российские акции указывает на высокий спрос среди инвесторов. Основными драйверами выступают геополитическая ситуация, ожидания смягчения ДКП и перспективы восстановления экономического роста.

#акции #сша #россия #финансы #инвестиции #NVDA #AAPL #GM #ELMT