Анализ ключевых событий и отчетов на среду, 12 февраля 2025 года

Ключевые события среды, 12 февраля

Конференция TD Cowen по аэрокосмической и оборонной промышленности

• В течение дня в мероприятии примут участие Lockheed Martin ($LMT), RocketLabUSA ($RKLB) и Archer Aviation ($ACHR).
• Ожидаются обсуждения тенденций в оборонном секторе, перспектив аэрокосмических разработок и военных контрактов.

ОПЕК опубликует ежемесячный отчет о рынке нефти

• Доклад будет содержать прогнозы по спросу и предложению нефти, а также обновленные данные по добыче стран-участниц.
• Данные могут повлиять на цены на нефть и ожидания рынка относительно дальнейших шагов ОПЕК+.

IPO Aureus Greenway ($AGH)

• Начало торгов после определения цены размещения.
• Инвесторы будут следить за спросом на бумаги компании и динамикой первых торгов.

Публикация индекса потребительских цен (CPI) за январь (16:30 МСК)

• Ожидается отчет о значительном росте цен на яйца из-за последствий птичьего гриппа.
• Данные CPI могут повлиять на ожидания по инфляции и монетарной политике ФРС.

Выступление Джерома Пауэлла в Конгрессе (18:00 МСК)

• Председатель ФРС представит полугодовой доклад по денежно-кредитной политике перед Комитетом Палаты представителей по финансовым услугам.
• Инвесторы ожидают сигналов о сроках возможного снижения процентных ставок.

Выступление президента ФРБ Атланты Рафаэля Бостика (20:00 МСК)

• Бостик выступит с речью об экономических перспективах США в рамках дискуссии в Национальной ассоциации корпоративных директоров.
• Его комментарии могут дать дополнительные ориентиры по денежно-кредитной политике и прогнозам по инфляции.

Анализ

• Рынок нефти может отреагировать на отчет ОПЕК, особенно если прогноз по спросу будет пересмотрен.
• Рынки акций и облигаций могут показать волатильность в ожидании выступления Пауэлла и публикации данных CPI.
• Конференция TD Cowen привлечет внимание к оборонному и аэрокосмическому секторам, особенно в свете геополитической напряженности.

#ФРС, #ОПЕК, #IPO, #инфляция, #рынки, #CPI, #денежно-кредитная_политика, #аэрокосмос, #оборона

Обзор рынка: Снижение нефти и золота, рост индекса доллара

Индексы и фьючерсы:

• US Dollar Index: 108.06 (+0.12%) – доллар продолжает укрепляться, оказывая давление на другие активы.
• Shanghai Composite: 3,317.83 (-0.01%) – стабильность на китайском рынке.
• Hang Seng Futures: 21,684.0 (+0.60%) – умеренный рост на фоне ожиданий стимулов.
• Nikkei 225 Futures: 38,875.0 (-0.45%) – снижение после сильного роста на прошлой неделе.
• Euro Stoxx 50 Futures: 5,414 (+0.24%) – позитивная динамика в Европе.
• S&P 500 Futures: 6,088.50 (-0.06%) – рынки США в ожидании макроданных.

Товарные рынки:

• Brent Oil: 76.76 (-0.31%) – снижение на фоне ожиданий отчета МЭА.
• Natural Gas: 3.513 (+0.17%) – рост на фоне сезонных факторов.
• Gold: 2,914.39 (-0.62%) – коррекция после недавнего роста, давление со стороны сильного доллара.
• Silver: 32.260 (-0.19%) – снижение вслед за золотом.
• Copper: 4.5895 (-0.18%) – слабость на фоне неопределенности в промышленности.
• Iron Ore 62%: 106.32 (-0.61%) – корректировка после роста.
• Nickel: 1,315.0 (-0.94%) – давление на металлы.
• Aluminium: 2,639.05 (-1.03%) – фиксация прибыли.

Криптовалюты:

• BTC/USD: 95,611.0 (-2.65%) – резкое снижение, возможная фиксация прибыли и рост доллара.

Анализ:

• Рост доллара оказывает давление на нефть, золото и криптовалюты.
• Фондовые рынки остаются в смешанной динамике, Европа выглядит сильнее США и Азии.
• Нефть корректируется перед публикацией отчета Международного энергетического агентства (МЭА).
• Крипторынок показывает слабость, инвесторы, возможно, фиксируют прибыль.

#рынки, #нефть, #золото, #доллар, #индексы, #биткоин, #металлы

Динамика акций после отчетностей

Позитивная динамика:

• США – Gilead (+4%) – вероятно, рост на сильных продажах или положительных результатах по разработке препаратов.
• США – DoorDash (+6%) – улучшение финансовых показателей, рост выручки или клиентской базы.
• США – SuperMicro (+8%) – спрос на серверное оборудование и компоненты для ИИ продолжает расти.
• HIVE Blockchain (+3%) – поддержка от интереса к блокчейн-технологиям и майнингу.

Негативная динамика:

• США – Sage Therapeutics (-1%) – возможные слабые данные по продажам или негативный прогноз.
• США – Lyft (-11%) – сильное падение, вероятно, на слабых прогнозах или высокой конкуренции.
• США – Zillow (-6%) – слабая отчетность или снижение ожиданий по рынку недвижимости.

Анализ:

• Технологические и фармацевтические компании демонстрируют сильные движения, что отражает интерес инвесторов к этим секторам.
• DoorDash и SuperMicro растут, подтверждая спрос на доставку и облачные технологии.
• Lyft и Zillow оказались под давлением, что может указывать на проблемы в секторе транспорта и недвижимости.

#акции, #отчетность, #рынки, #GILD, #SAGE, #DASH, #LYFT, #Z, #HIVE, #SMCI

Доходность 10-летних облигаций Японии достигла максимума за 14 лет

Новость:

• Доходность 10-летних гособлигаций Японии обновила 14-летний максимум.
• Глава Банка Японии дал сигнал на дальнейшее ужесточение денежно-кредитной политики (ДКП).

Анализ:

• Рынки ожидают, что Банк Японии (BoJ) может ускорить сворачивание сверхмягкой монетарной политики.
• Рост доходностей облигаций может усилить давление на японские акции и способствовать укреплению иены в долгосрочной перспективе.
• Если BoJ действительно начнет нормализовать ДКП, это станет значимым событием после десятилетий ультранизких ставок.

#бонды, #Япония, #ДКП, #доходность, #ставки, #рынки

---

Акции Tesla упали на 6% из-за партнерства BYD и DeepSeek

Новость:

• Акции Tesla (-6%) снизились на фоне новостей о сотрудничестве китайского BYD с DeepSeek в области автономного вождения.
• CNBC считает, что это усиливает конкуренцию Tesla на рынке электромобилей и технологий автономного вождения.

Анализ:

• BYD активно наращивает присутствие в сегменте автономных технологий, угрожая доминированию Tesla в этом секторе.
• Китай становится крупнейшим рынком электромобилей, и усиление конкуренции может затруднить экспансию Tesla.
• Акции Tesla уже находятся под давлением из-за слабых продаж в Китае и снижения маржинальности.

#TSLA, #BYD, #DeepSeek, #автономное_вождение, #рынки, #авто

---

ЦБ РФ, скорее всего, сохранит ключевую ставку на уровне 21% – консенсус-прогноз

Новость:

• Все 30 участников консенсус-прогноза РБК (банки и инвесткомпании) считают, что Банк России оставит ставку на уровне 21%.

Анализ:

• Жесткая ДКП продолжает оказывать сдерживающий эффект на инфляцию, но также ограничивает рост кредитования и экономики.
• Если инфляция продолжит замедляться, ЦБ может начать обсуждать снижение ставки ближе ко второй половине 2025 года.
• В ближайшем будущем политика высокого уровня ставок сохранится, что поддержит курс рубля и интерес к ОФЗ.

#ДКП, #Россия, #ставки, #ЦБР, #прогноз, #SBMX

Мосбиржа готовится к запуску торгов по выходным к 1 марта, профучастники опасаются роста рисков для физлиц

Новость:

• Московская биржа (MOEX) планирует обеспечить техническую готовность к торгам по выходным к 1 марта.
• Многие профессиональные участники рынка обеспокоены возможным ростом рисков для частных инвесторов – сообщает “Ъ”.

Анализ:

• Торги по выходным могут повысить ликвидность и объем торгов, но при этом увеличивают волатильность.
• Главный риск – отсутствие синхронизации с мировыми рынками, что может привести к резким движениям цен.
• Физические инвесторы, не имея возможности оперативно реагировать на новости из-за выходных торгов, могут столкнуться с дополнительными рисками.

#торги, #Мосбиржа, #MOEX, #рынки, #финансы, #Россия

---

Berkshire Баффета продолжает наращивать долю в Occidental Petroleum (+$36 млн)

Новость:

• Berkshire Hathaway Уоррена Баффета увеличила инвестиции в Occidental Petroleum (OXY) еще на $36 млн.

Анализ:

• Баффет продолжает стратегическое наращивание позиций в нефтегазовом секторе, несмотря на волатильность цен на нефть.
• Occidental Petroleum остается одним из ключевых энергетических активов Berkshire Hathaway.
• Это может быть сигналом для других инвесторов о продолжении долгосрочного бычьего тренда в секторе энергетики.

#OXY, #Баффет, #Berkshire, #нефть, #энергетика, #инвестиции

---

Бизнес ожидает сохранения ключевой ставки ЦБ РФ на уровне 21% годовых

Новость:

• Большинство участников рынка уверены, что Банк России оставит ставку на уровне 21% на заседании в пятницу.
• Регулятор подчеркивает необходимость поддержания жесткой денежно-кредитной политики (ДКП) в течение продолжительного времени – ПРАЙМ.

Анализ:

• ЦБ РФ сохраняет сдерживающую политику для борьбы с инфляцией, несмотря на давление со стороны бизнеса.
• Высокая ставка ограничивает кредитование, но поддерживает курс рубля и снижает инфляционные риски.
• Если инфляция продолжит замедляться, в середине 2025 года возможны первые обсуждения снижения ставки.

#ДКП, #ЦБР, #ставки, #Россия, #прогноз, #SBMX

Индекс РТС превысил 1 000 пунктов впервые с августа 2024 года

Новость:

• Индекс РТС (RTSI) в начале основной торговой сессии на Московской бирже преодолел отметку 1 000 пунктов.
• Это первый раз с 19 августа 2024 года, когда индекс достиг такого уровня.

Анализ:

• Рост индекса может быть связан с укреплением рубля, так как индекс РТС номинирован в долларах.
• Поддержка со стороны экспортных компаний, которые выигрывают от высоких цен на сырье.
• Ожидания неизменности ключевой ставки ЦБ РФ также могут способствовать уверенности инвесторов.
• Если тренд сохранится, РТС может закрепиться выше 1 000 пунктов, что станет позитивным сигналом для рынка.

#RTSI, #РТС, #Мосбиржа, #акции, #рынки, #Россия

Российский рынок открылся ростом: Индексы Мосбиржи и РТС +0,8%

Новость:

• Индекс Мосбиржи (IMOEX) растет на 0,8% на открытии торгов.
• Индекс РТС (RTSI) также прибавляет 0,8%, преодолев 1 000 пунктов впервые с августа 2024 года.

Анализ:

• Рост индекса РТС может быть связан с укреплением рубля, что делает российские активы более привлекательными для инвесторов.
• Индекс Мосбиржи получает поддержку от энергетического сектора и дивидендных историй.
• Ожидания сохранения ключевой ставки ЦБ РФ также способствуют стабильности фондового рынка.
• Если позитивная динамика сохранится, возможен прорыв к новым локальным максимумам.

#акции, #Россия, #SBMX, #IMOEX, #RTSI, #рынки, #Мосбиржа

Акции "ГТРК" выросли на 7% и достигли максимума за два месяца

Новость:

• Акции GTRK показали рост на 7% на повышенных объемах, обновив максимум за последние два месяца.

Анализ:

• Увеличенные объемы торгов могут свидетельствовать о росте интереса со стороны инвесторов.
• Возможны спекулятивные покупки или позитивные новости, которые пока не отражены в открытых данных.
• Динамика GTRK будет зависеть от дальнейших движений рынка и корпоративных новостей.

#GTRK, #акции, #рынки, #рост, #тренды

---

Российские банки снижают ставки по вкладам перед заседанием ЦБ

Новость:

• В преддверии заседания ЦБ РФ 14 крупнейших банков снизили процентные ставки по депозитам, сообщает ТАСС.
• Курс USD/RUB опустился ниже 94 рублей, указывая на продолжающееся укрепление рубля.

Анализ:

• Снижение ставок по вкладам может сигнализировать о смягчении ожиданий по дальнейшей денежно-кредитной политике.
• Однако ЦБ вероятно сохранит ключевую ставку на уровне 21%, учитывая необходимость борьбы с инфляцией.
• Укрепление рубля может быть вызвано увеличенными продажами валютной выручки и поддержкой экспортеров.

#ДКП, #ЦБР, #ставки, #депозиты, #Россия, #SBMX

---

Индикатор "Bull-Bear" от Goldman вошел в зону экстремально высоких значений

Новость:

• Индикатор "Bull-Bear" для мировых акций достиг экстремально высоких уровней, что исторически совпадало с рыночными вершинами.

Анализ:

• Высокие показатели могут указывать на перегретость фондовых рынков.
• Аналогичные значения ранее наблюдались перед коррекциями или обвалами, что повышает осторожность инвесторов.
• При этом фактическая реакция рынков будет зависеть от монетарной политики ФРС и макроэкономических данных.

#акции, #пузыри, #рынки, #предупреждение, #индикаторы

---

Максимальная ставка по рублевым вкладам снизилась до 21,44%

Новость:

• Максимальная ставка по вкладам в рублях в первой декаде февраля снизилась до 21,44%, согласно данным ЦБ РФ.

Анализ:

• Снижение ставок отражает адаптацию банков к текущему уровню ключевой ставки (21%).
• Если инфляция продолжит замедляться, в среднесрочной перспективе возможно дальнейшее снижение ставок.
• Вклады остаются привлекательными для инвесторов, однако высокие ставки постепенно уходят.

#депозиты, #ставки, #ЦБР, #банки, #Россия

Финальный дивиденд "Новатэка" оценивается в 46,6 рубля на акцию

Новость:

• По оценкам аналитиков, после публикации отчетности "Новатэк" может объявить финальный дивиденд в размере 46,6 руб./акция – сообщает Интерфакс.

Анализ:

• Высокий уровень дивидендов делает бумаги "Новатэка" привлекательными для инвесторов, особенно в условиях ограниченных альтернатив.
• Учитывая стабильные финансовые показатели компании и хорошие экспортные доходы, дивидендный потенциал остается высоким.
• Реакция рынка на отчетность и финальное решение по выплатам определит динамику котировок акций NVTK.

#NVTK, #дивиденды, #акции, #Новатэк, #инвесторы

---

Ипотека в России станет доступнее только к 2027 году – "Дом.РФ"

Новость:

• По прогнозу аналитического центра "Дом.РФ", ипотека в России вновь станет доступной к 2027 году.
• До этого момента ставки останутся высокими, но снижение может начаться уже в конце 2025 года – РИА Новости.

Анализ:

• Жесткая денежно-кредитная политика ЦБ РФ сдерживает ипотечное кредитование, делая его менее доступным.
• Если инфляция замедлится и экономика адаптируется к текущему уровню ставок, ЦБ может начать поэтапное снижение ставки уже в 2025 году.
• Доступность жилья будет зависеть от комбинации факторов: стоимости строительства, поддержки со стороны государства и динамики доходов населения.

#ДКП, #ипотека, #Россия, #недвижимость, #ставки, #прогноз

---

Введение моратория на дивиденды "РусГидро" до 2028 года обсуждается в правительстве

Новость:

• Правительство РФ рассматривает возможность введения моратория на выплату дивидендов "РусГидро" до 2028 года – сообщил вице-премьер Александр Новак.

Анализ:

• Ограничение на дивиденды может негативно повлиять на котировки акций HYDR, так как инвесторы потеряют один из ключевых факторов привлекательности бумаги.
• Вероятная причина – необходимость реинвестирования прибыли в инфраструктурные проекты и модернизацию генерирующих мощностей.
• Если мораторий будет утвержден, инвесторы могут переориентироваться на другие дивидендные истории на российском рынке.

#HYDR, #дивиденды, #энергетика, #Россия, #акции, #РусГидро

Доходы федерального бюджета РФ за 5 лет удвоились, доля нефтегазовых поступлений снизилась до 30%

Новость:

• Доходы федерального бюджета России выросли с 18,7 трлн рублей до 36,7 трлн рублей за последние 5 лет.
• При этом доля нефтегазовых доходов сократилась до 30%, сообщил вице-премьер Александр Новак.

Анализ:

• Рост доходов связан с инфляционными эффектами, увеличением налоговых поступлений и адаптацией экономики к санкционному давлению.
• Снижение доли нефтегазовых поступлений говорит о постепенной диверсификации доходной базы бюджета.
• Однако зависимость от экспорта сырья остается значительной, что делает бюджет уязвимым к внешним шокам.

#бюджет, #Россия, #макро, #финансы, #экономика

---

Российские акции продолжают рост, "Газпром" и "Сбербанк" на максимумах

Новость:

• "Газпром" (GAZP) +2,7% – максимум с мая 2024 года.
• "Сбербанк" (SBER) +1,5% – максимум с июля 2024 года.

Анализ:

• Рост акций может быть связан с ожиданиями дивидендных выплат и позитивной динамикой российского рынка.
• "Сбербанк" демонстрирует стабильные финансовые результаты, что повышает его привлекательность среди инвесторов.
• "Газпром" может получать поддержку на фоне улучшения экспортных потоков и высоких цен на энергоносители.

#акции, #Россия, #GAZP, #SBER, #рынки, #финансы

---

Alibaba (BABA) +46% с начала года, резкий рост после массового скептицизма

Новость:

• Акции Alibaba (BABA) выросли на 46% с начала года, движение описывают как "под углом 90 градусов" – BBG.
• Это произошло после того, как многие инвесторы скептически оценивали перспективы компании.

Анализ:

• Восстановление акций связано с улучшением настроений на китайском рынке и ожиданиями роста потребительского спроса.
• Инвесторы могли переоценить риски, и теперь идет массовый переток капитала в китайские технологические акции.
• Вопрос в том, насколько устойчив этот рост, и есть ли у Alibaba долгосрочные драйверы для продолжения позитивного тренда.

#BABA, #Китай, #технологии, #акции, #рынки

---

Минфин РФ разместил ОФЗ-26233 на 50 млрд рублей при спросе 153,9 млрд рублей

Новость:

• Минфин России успешно разместил выпуск ОФЗ-26233 на 50 млрд рублей, спрос составил 153,9 млрд рублей.

Анализ:

• Высокий спрос на ОФЗ подтверждает сильный интерес инвесторов к госдолгу, несмотря на жесткую ДКП.
• Госбумаги остаются привлекательными из-за высоких ставок, предлагая защиту от инфляции.
• Динамика спроса на будущих аукционах покажет ожидания рынка по поводу изменения ставки ЦБ РФ.

#ОФЗ, #Россия, #долг, #ставки, #финансы

Инфляция в США превысила прогнозы: CPI +0,5% м/м, +3% г/г

Новость:

• Потребительская инфляция (CPI) в США за январь:
  • Месячный прирост: +0,5% (ожидалось +0,3%, ранее +0,4%).
  • Годовой показатель: +3% (ожидалось +2,9%, ранее +2,9%).
  • Базовый CPI (Core CPI, без учета продуктов питания и энергоносителей): +3,3% г/г (ожидалось +3,1%, ранее +3,2%).

Анализ:

• Фактические данные превысили ожидания, что может заставить ФРС дольше удерживать высокие ставки.
• Базовая инфляция остается устойчиво высокой (+3,3% г/г), что подтверждает наличие инфляционного давления.
• Рынки могут пересмотреть ожидания по снижению ставки ФРС, так как регулятор может отложить начало смягчения ДКП.
• Доллар может укрепиться, а фондовый рынок получить давление на фоне пересмотра прогнозов по ставкам.

#инфляция, #США, #CPI, #ФРС, #ставки, #экономика, #рынки

Минфин РФ разместил ОФЗ-26248 на 174,8 млрд руб. под 17,12%

Новость:

• Минфин России разместил выпуск ОФЗ-26248 на сумму 174,8 млрд руб. при спросе 192,3 млрд руб.
• Доходность размещения составила 17,12%.

Анализ:

• Высокий спрос на госдолг подтверждает интерес инвесторов к облигациям на фоне жесткой денежно-кредитной политики.
• Высокие ставки по ОФЗ делают их привлекательными для банков и институциональных инвесторов.
• Динамика доходностей указывает на ожидания длительного сохранения высокой ключевой ставки ЦБ РФ.

#ОФЗ, #Минфин, #долг, #ставки, #финансы, #Россия

---

Мосбиржа установила Free-float для акций "РусАгро" на уровне 20%

Новость:

• С 12 февраля Московская биржа устанавливает коэффициент Free-float для обыкновенных акций "РусАгро" (AGRO) на уровне 20%.

Анализ:

• Изменение коэффициента Free-float влияет на индексную стратегию фондов: чем выше показатель, тем больше акций доступно для публичного обращения.
• Это может повлиять на спрос со стороны индексных фондов и институциональных инвесторов.
• Инвесторы следят за тем, как это повлияет на ликвидность акций AGRO.

#AGRO, #акции, #РусАгро, #Мосбиржа, #рынки

---

Страны ЕС хотят снизить таргет по запасам газа из-за роста цен

Новость:

• Европейские страны обсуждают возможность снижения целевого уровня запасов газа – сообщает Bloomberg.
• Цены на газ в Европе снизились на 6% после этой новости.

Анализ:

• Снижение запасов может привести к волатильности цен на газ в будущем, особенно в случае холодной зимы.
• ЕС стремится снизить расходы на хранение газа, но это несет риск недостаточных резервов в период пикового спроса.
• В краткосрочной перспективе снижение цен на газ может ослабить инфляционное давление в Европе.

#газ, #Европа, #энергетика, #ЕС, #рынки

---

Республиканцы предлагают снижение налогов в США на $4,5 трлн

Новость:

• Республиканская партия в Палате представителей США предложила пакет налоговых послаблений на $4,5 трлн.

Анализ:

• Снижение налогов может поддержать экономический рост, но приведет к увеличению бюджетного дефицита.
• Фискальные стимулы могут оказать давление на ФРС, если экономика получит дополнительный импульс роста.
• Рынки будут следить за реакцией Конгресса и администрации Байдена на это предложение.

#США, #налоги, #экономика, #фискальная_политика, #рынки