Анализ ключевых событий и отчетов на четверг, 20 февраля 2025 года

Обзор мировых рынков

Криптовалютный рынок

• BTC/USD – $97 328 (+1.40%) – Биткоин продолжает рост, превысив уровень $97 000, что может указывать на усиление интереса институционалов и поддержку бычьего тренда.

Фондовые индексы

• Shanghai Composite – 3 346.09 (-0.16%)
• Hang Seng Futures – 22 632.0 (-0.54%)
• Nikkei 225 Futures – 38 457.5 (-1.34%)
• Euro Stoxx 50 Futures – 5 473.0 (+0.11%)
• S&P 500 Futures – 6 145.50 (-0.28%)

Анализ:

• Азиатские рынки преимущественно в минусе, что может быть связано с опасениями по поводу снижения экономического роста в Китае и глобальной нестабильности.
• Европейские и американские индексы демонстрируют смешанную динамику, инвесторы ожидают ключевых данных по инфляции и монетарной политике.

Финансовые и сырьевые рынки

• US Dollar Index (DXY) – 107.03 (-0.15%) – Доллар ослаб, что может поддержать рост золота и BTC.
• Brent Oil – $75.76 (-0.37%) – Нефть снижается на фоне роста запасов в США.
• Natural Gas – 4.376 (-0.36%) – Газ корректируется после недавнего роста.
• Gold – $2 958.09 (+0.75%) – Золото продолжает рост, что может указывать на увеличение спроса на защитные активы.
• Silver – $33.288 (+0.74%) – Следует за золотом.
• Copper – $4.5772 (+0.17%) – Поддержан спросом со стороны промышленности.
• Iron Ore 62% – $106.76 (+0.02%) – Без значительных изменений.
• Nickel – $1 315.0 (-0.94%) – Снижается на фоне слабого спроса из Китая.
• Aluminium – $2 683.90 (+0.50%) – Восстановление на фоне роста промышленного спроса.

Вывод:

• Биткоин и золото демонстрируют силу, что говорит о росте интереса к защитным активам.
• Фондовые индексы нестабильны, инвесторы оценивают перспективы глобальной экономики.
• Сырьевые рынки показывают разноплановую динамику, нефть снижается, в то время как промышленные металлы остаются стабильными.

#рынки #крипто #финансы #сырье #макро

Обзор валютных рынков

Основные валютные пары

• EUR/USD – 1.0428 (+0.06%)

  • Диапазон: 1.0419 – 1.0438
  • Евро показывает небольшое укрепление по отношению к доллару.

• USD/CAD – 1.4224 (-0.04%)

  • Диапазон: 1.4220 – 1.4245
  • Канадский доллар показывает слабую динамику на фоне стабилизации нефтяных цен.

• NZD/USD – 0.5715 (+0.18%)

  • Диапазон: 0.5693 – 0.5717
  • Новозеландский доллар укрепляется на фоне ожиданий возможного пересмотра денежно-кредитной политики.

• GBP/USD – 1.2590 (+0.03%)

  • Диапазон: 1.2575 – 1.2595
  • Фунт остается стабильным, несмотря на рост инфляции в Великобритании.

• USD/CHF – 0.9031 (-0.14%)

  • Диапазон: 0.9027 – 0.9047
  • Швейцарский франк укрепляется, показывая рост спроса на защитные активы.

• EUR/GBP – 0.8283 (+0.04%)

  • Диапазон: 0.8274 – 0.8287
  • Евро слабо укрепляется по отношению к фунту.

• USD/JPY – 150.34 (-0.74%)

  • Диапазон: 150.32 – 151.47
  • Иена демонстрирует уверенный рост на фоне ожиданий возможного повышения ставки Банком Японии.

• AUD/USD – 0.6360 (+0.25%)

  • Диапазон: 0.6328 – 0.6361
  • Австралийский доллар укрепляется после решения Резервного банка Австралии оставить ставку без изменений.

• GBP/JPY – 189.26 (-0.68%)

  • Диапазон: 189.25 – 190.58
  • Фунт ослабляется по отношению к иене.

Анализ

На валютном рынке наблюдается усиление спроса на защитные активы, такие как швейцарский франк и японская иена. Доллар США показывает смешанную динамику, теряя позиции против большинства валют G10. Австралийский и новозеландский доллары укрепляются, реагируя на заявления центральных банков.

#forex #валюты #рынки #экономика #инфляция #ФРС #БанкЯпонии #ЦБ #ставки

Китайские акции: оптимизм растет

Morgan Stanley следом за Deutsche Bank повысил прогноз по китайским акциям
Morgan Stanley присоединился к числу оптимистов по рынку Китая, повысив таргет по MSCI China на 22%. Это отражает растущий интерес глобальных инвесторов к китайскому рынку после стимулирующих мер со стороны регуляторов.

ФРС и фондовый рынок США

ФРС берет паузу по ставке на фоне пошлин Трампа, но S&P 500 продолжает рост
ФРС временно воздерживается от снижения ставки, опасаясь инфляционного давления из-за новых пошлин. Однако фондовый рынок США продолжает обновлять исторические максимумы, так как инвесторы делают ставку на устойчивый рост экономики.

Санкции против России

Венгрия и США обсудили возможное ослабление санкций
Глава МИД Венгрии Петер Сийярто сообщил, что на встрече с Минфином США обсуждалась отмена ряда санкций против России. Обе стороны согласились, что быстрое урегулирование конфликта на Украине ускорит процесс снятия ограничений.

ЕС и США обсуждают пошлины

Евросоюз готов к переговорам с США по тарифам
Европейский комиссар Марош Шефчович заявил, что Брюссель готов к обсуждению пошлин в рамках широкой торговой сделки. ЕС стремится найти компромисс, чтобы избежать торговой войны с Вашингтоном.

#Китай #акции #MSCI #ФРС #США #инфляция #санкции #Россия #ЕС #торговля #пошлины

ОФЗ: рекордное размещение после переговоров России и США

Первые после телефонного разговора Путина и Трампа аукционы Минфина по размещению облигаций федерального займа (ОФЗ) оказались одними из крупнейших за последние четыре года. Общий объем выпуска превысил 190 млрд руб., что указывает на повышенный спрос со стороны инвесторов. Они закладывают в ожидания возможное смягчение денежно-кредитной политики в ближайшей перспективе.

ДКП Японии: ставка может вырасти до 0,75%

Согласно опросу Reuters, Банк Японии, который впервые за долгое время начал нормализацию монетарной политики, может повысить ключевую ставку до 0,75% в третьем квартале. Это сигнализирует о намерении японского регулятора продолжать борьбу с инфляцией и корректировать курс национальной валюты.

Трамп предлагает «дивиденды» от госэффективности

Дональд Трамп поддержал идею о возврате гражданам части сбережений, которые удалось накопить Департаменту эффективности правительства Илона Маска. В случае реализации, это может стать одним из крупнейших шагов по перераспределению бюджетных средств в экономике США.

ФНБ: власти РФ сокращают траты из резерва

Государство планирует значительно снизить объем трат из Фонда национального благосостояния (ФНБ). Причина – постепенное исчерпание его ликвидной части, что заставляет Минфин осторожнее подходить к использованию резервных средств.

#ОФЗ #Россия #бонды #рынки #геополитика #ДКП #Япония #Трамп #США #дивиденды #ФНБ

Российский рынок акций открылся ростом

На старте торгов:

• Индекс Мосбиржи (IMOEX): +0,6%
• Индекс РТС (RTSI): +0,6%

Фондовый рынок продолжает позитивную динамику на фоне смягчения геополитических рисков и ожиданий инвесторов по денежно-кредитной политике.

BYD: JP Morgan повысил прогноз продаж

JP Morgan улучшил прогноз по продажам китайского автогиганта BYD, увеличив целевой показатель на 2026 год с 6 млн до 6,5 млн автомобилей.
Банк отмечает, что BYD может стать «Тойотой» на глобальном рынке электромобилей, учитывая его технологическое лидерство и рост экспорта.

Airbus увеличил прогноз по поставкам

Авиационный гигант Airbus повысил свой прогноз на 2025 год, ожидая увеличение поставок самолетов на 7%, до 820 единиц.
Это связано с высоким спросом со стороны авиаперевозчиков на фоне роста пассажиропотока и восстановления авиационной отрасли.

#акции #Россия #рынки #BYD #авто #электромобили #авиация #Airbus #отчетность

ЦБ обновит прогноз прибыли банков
Центробанк России в конце февраля обновит прогноз чистой прибыли российских банков. Данные будут представлены на конференции Ассоциации банков России.

Анализ: Это может сигнализировать о скорректированной оценке состояния финансового сектора страны и потенциальных изменениях в регулировании банковской системы.

#банки #россия #отчетность

---

Рост вклада строительной отрасли в ВВП
По итогам 2023 года вклад строительной отрасли в экономику России составил 22 трлн рублей (14% ВВП), и в 2024 году этот показатель, по прогнозам, останется высоким.

Анализ: Активное строительство поддерживает экономическую активность, создавая рабочие места и способствуя росту внутреннего спроса.

#недвижимость #россия

---

Разморозка активов российских инвесторов
ЦБ сообщил о разморозке средств российских инвесторов на сумму 570 млрд рублей в 2024 году. Однако новые схемы по разблокировке активов пока не обсуждаются.

Анализ: Это положительный сигнал для инвесторов, однако отсутствие новых решений по дальнейшей разморозке оставляет неопределенность.

#разморозка #россия

---

Высокий спрос на ОФЗ
Нетто-лонг физических лиц во фьючерсе на индекс ОФЗ (RGBI) продолжает обновлять рекорды. Аукционы по размещению ОФЗ стали одними из крупнейших за последние четыре года.

Анализ: Инвесторы активно вкладываются в российский госдолг, ожидая смягчения ДКП и дальнейшей стабилизации экономики.

#бонды #россия #cot

---

Снижение ставок по депозитам
Газпромбанк снизил ставки по всем вкладам сроком до года. Уже пять крупнейших российских банков объявили о снижении ставок после февральского решения ЦБ сохранить ключевую ставку на уровне 21%.

Анализ: Это первый сигнал о возможном смягчении ДКП, однако высокая ставка остается ключевым инструментом для контроля инфляции.

#депозиты #россия #дкп

---

Alibaba превзошла прогнозы по отчетности
Китайский гигант Alibaba отчитался лучше ожиданий:

• Выручка: 280,15 млрд юаней (ожидалось 277,37 млрд);
• Скорр. прибыль на ADS: 21,39 юаней (ожидалось 19,12);
• EBITDA: 62,05 млрд юаней (ожидалось 60,42);
• Выручка Taobao и Tmall: 136,09 млрд юаней.

Анализ: Улучшенные показатели указывают на устойчивый спрос в Китае, несмотря на макроэкономические вызовы.

#BABA #отчетность

---

СПБ Биржа расширяет список инструментов
С 21 февраля СПБ Биржа добавит на торги в выходные 16 российских ценных бумаг.

Анализ: Расширение доступных инструментов на выходных может увеличить ликвидность и привлечь новых инвесторов.

#SPBE

---

Японский автопром под угрозой пошлин США
Японские автопроизводители могут потерять $9,5–21 млрд, если Трамп введет пошлины в размере 25% на импорт автомобилей в США.

Анализ: Это может серьезно ударить по японскому автопрому и привести к изменению логистики поставок и стратегии экспорта.

#авто #япония #пошлины

---

Мечел подвел итоги года
Компания увеличила добычу угля на 5% в 2024 году (до 10,86 млн тонн), но сократила выплавку стали на 4% (до 3,3 млн тонн).

Анализ: Снижение объемов производства стали может быть связано с волатильностью цен на сырье и повышением издержек.

#MTLR #отчетность

---

Российский автопром получил шанс на развитие
После ухода иностранных производителей российская промышленность получила возможность для роста. Власти заявляют, что возвращение ушедших компаний будет происходить на новых условиях.

Анализ: Это подтверждает курс на импортозамещение и возможное усиление роли локальных производителей в автомобильном секторе.

#бизнес #россия

Nebius обвалился на 10% после отчета
Акции Nebius (бывшая Yandex NV) упали на 10% после публикации финансовой отчетности.

Анализ: Инвесторы негативно восприняли опубликованные результаты компании, что привело к значительному снижению котировок. Вероятно, отчет не оправдал ожиданий рынка по выручке или рентабельности.

#NBIS #акции #отчетность

---

Реакция рынка на финансовые отчеты
Результаты корпоративной отчетности повлияли на движение акций ряда компаний:

Россия:

• Яндекс (YDEX) +1%
• Мечел (MTLR) +1%
• Промомед (PRMD) -1%

Китай:

• Netease (NTES) -3%
• Bilibili (BILI) +11%
• Alibaba (BABA) +10%

США:

• EPAM Systems (EPAM) -2%
• Utz Brands (UTZ) +1%
• Hasbro (HAS) +4%
• Cameco (CCJ) +2%
• Walmart (WMT) -5%
• Wayfair (W) +7%
• Shake Shack (SHAK) +13%
• Trip Advisor (TRIP) -7%
• Unity (U) +2%
• Booking (BKNG) -1%

Анализ: Наибольший рост показали Bilibili (+11%) и Alibaba (+10%) на фоне сильных отчетов. Walmart упал на 5%, вероятно, из-за слабых прогнозов или ухудшения финансовых показателей. Shake Shack и Wayfair резко выросли на 13% и 7% соответственно после позитивных результатов.

#акции #отчетность #рынки

ЦБ РФ расширил доступ неквалифицированных инвесторов к облигациям
Банк России разрешил неквалифицированным инвесторам покупать корпоративные облигации с рейтингом «А+» и выше без прохождения тестирования. Исключение составляют облигации, обеспеченные залогом денежных требований, включая ипотечные бумаги.

Анализ: Это смягчение требований расширяет инвестиционные возможности розничных инвесторов, позволяя им вкладывать в более надежные корпоративные облигации без дополнительных ограничений. Ожидается рост интереса к этому сегменту рынка.

#бонды #россия #физики

---

Доля нерезидентов в евробондах России продолжает снижаться
По данным ЦБ, доля иностранных инвесторов в российских суверенных евробондах в IV квартале 2024 года снизилась до 28,1%.

Анализ: Продолжение выхода нерезидентов из российского долга связано с санкционными рисками и нестабильной геополитической обстановкой. Однако на фоне улучшения отношений между Россией и США тренд может измениться.

#россия #cot #бонды #нерезы

---

Рубль стал главной валютой начала 2025 года
По данным Bloomberg, рубль показывает лучшую динамику среди мировых валют с начала года. Инвесторы закладывают в цены возможное мирное соглашение по Украине и восстановление отношений между США и Россией.

Анализ: Перспективы ослабления санкций и улучшения геополитической ситуации стимулируют спрос на российскую валюту. Укрепление рубля также поддерживается внутренними экономическими факторами, включая снижение инфляционных ожиданий.

#RUB #fx #россия