Анализ ключевых событий и отчётов на пятницу, 21 февраля 2025 года
Макроэкономические события
21 февраля 2025 года внимание инвесторов будет сосредоточено на данных по деловой активности в ведущих экономиках мира, заседании глав МИД G20 и статистике по рынку недвижимости в США.
- G20 – второй день совещания глав МИД в ЮАР.
- Австралия – индексы PMI в производственном и сервисном секторах (предварительные данные за февраль) – 01:00 мск.
- Япония – индекс потребительских цен (январь) – 02:30 мск.
- Япония – индексы PMI в производственном и сервисном секторах (предварительные данные за февраль) – 03:30 мск.
- Индия – индексы PMI в производственном и сервисном секторах (предварительные данные за февраль) – 08:00 мск.
- Германия – индексы PMI в производственном и сервисном секторах (предварительные данные за февраль) – 11:30 мск.
- Еврозона – индексы PMI в производственном и сервисном секторах (предварительные данные за февраль) – 12:00 мск.
- Великобритания – индексы PMI в производственном и сервисном секторах (предварительные данные за февраль) – 12:30 мск.
- США – S&P Global PMI в производственном и сервисном секторах (предварительные данные за февраль) – 17:45 мск.
- США – продажи на вторичном рынке жилья (январь) – 18:00 мск.
- США – индекс потребительского доверия от Мичиганского университета (февраль) – 18:00 мск.
- США – ожидания по инфляции (февраль) – 18:00 мск.
- Нефтегазовый сектор – данные по буровым установкам Baker Hughes – 21:00 мск.
Выступления представителей центральных банков:
- Глава ЦБ Австралии Мишель Буллок.
- Представители ФРС США Куглер и Джефферсон.
- Представитель ЕЦБ Филипп Лэйн.
- Глава ЦБ Канады Тифф Маклем.
Корпоративные отчёты
- Vipshop Holdings Ltd ADR ($VIPS) – 13:00 мск, прогноз (-9.5%).
- Распадская ($RASP) – финансовые результаты по МСФО за 2024 год.
Ключевые события корпоративного сектора
- Публикация глобальных отчётов PMI, которые помогут оценить состояние мировой экономики в феврале 2025 года.
- Начало торгов акциями Sandisk ($SDK) после отделения от Western Digital ($WDC). Ожидается, что разделение бизнеса приведёт к формированию двух независимых публичных компаний, сосредоточенных на разных аспектах технологий хранения данных.
- Выступления на конференции CAGNY представителей Celsius Holdings ($CELH) и Nestlé ($NSRGY).
- Начало торгов акциями Apimeds Pharmaceuticals ($APUS) после установления цены IPO.
- Публикация данных по продажам на вторичном рынке жилья в США – важный показатель состояния американской экономики.
Выводы для инвесторов
Фокус рынка в пятницу будет направлен на глобальные отчёты PMI, которые дадут представление о состоянии делового климата в ведущих экономиках мира. Также стоит обратить внимание на данные по продажам недвижимости в США и выступления представителей центральных банков. Инвесторы ожидают реакции рынка на выход Sandisk на биржу, а также следят за динамикой акций после публикации квартальных отчётов крупных компаний.
Обзор мировых рынков
Фондовые индексы
- Shanghai Composite: 3,376.72 (+0.77%)
- Hang Seng Futures: 23,238.0 (+0.82%)
- Nikkei 225 Futures: 38,657.5 (+0.32%)
- Euro Stoxx 50 Futures: 5,466.0 (-0.11%)
- S&P 500 Futures: 6,133.25 (-0.05%)
Анализ: Азиатские рынки продолжают рост на фоне оптимизма по поводу смягчения монетарной политики в регионе. Однако европейские и американские фьючерсы корректируются, отражая неопределенность в отношении дальнейших экономических данных.
#рынки #фондовые_индексы
Коммодити
- Brent Oil: $76.44 (-0.05%)
- Natural Gas: $4.196 (+0.55%)
- Gold: $2,945.52 (-0.36%)
- Silver: $33.295 (-0.57%)
- Copper: $4.5820 (-0.63%)
- Iron Ore 62%: $107.00 (+0.22%)
- Nickel: $1,315.0 (-0.94%)
- Aluminium: $2,728.80 (+1.67%)
Анализ: Золото и серебро корректируются после недавнего роста на фоне ожиданий ужесточения ДКП в США. При этом цены на алюминий растут, что может указывать на увеличение спроса со стороны промышленного сектора.
#коммодити #нефть #золото #металлы
Облигации и валюты
- US 10Y T-Note Futures: 109.23 (+0.06%)
- US Dollar Index: 106.39 (+0.03%)
- BTO/USD: 98,331.0 (+1.11%)
Анализ: Доллар сохраняет стабильность на фоне роста доходностей облигаций. Рынки следят за риторикой ФРС, ожидая новых сигналов по ставкам.
#облигации #валюты #доллар
Экономические показатели Австралии
- Manufacturing PMI (февраль, предварительно): 50.6 (предыдущее значение – 50.2)
- Services PMI: 51.4 (предыдущее значение – 51.2)
- Composite PMI: 51.2 (предыдущее значение – 51.1)
Анализ: Австралийская экономика демонстрирует небольшой рост в производственном и сервисном секторах. PMI выше 50 указывает на расширение экономической активности, что может быть позитивным сигналом для монетарной политики Резервного банка Австралии.
#австралия #экономика #PMI
Экономические показатели Японии
- Manufacturing PMI (февраль, предварительно): 48.9 (предыдущее значение – 48.7)
- Services PMI: 53.1 (предыдущее значение – 53.0)
- Composite PMI: 51.6 (предыдущее значение – 51.1)
Анализ: Японский сектор услуг продолжает демонстрировать рост, в то время как производственный PMI остается ниже 50, сигнализируя о спаде. Это подтверждает необходимость продолжения мер поддержки экономики со стороны правительства и Банка Японии.
#япония #экономика #PMI
Инфляция в Японии (январь)
- Месячная инфляция (м/м): +0.5% (ожидалось +0.2%, ранее +0.6%)
- Годовая инфляция (г/г): +4.0% (ожидалось +3.7%, ранее +3.6%)
- Базовый CPI (г/г): +3.2% (ожидалось +3.1%, ранее +3.0%)
Анализ: Инфляция в Японии достигла 2-летнего максимума, что усиливает давление на Банк Японии по вопросу повышения процентных ставок. Повышенный уровень инфляции может привести к ужесточению денежно-кредитной политики в ближайшие месяцы.
#инфляция #япония #дкп #отчетность
Результаты отчетностей
- Booking Holdings (#BKNG): +2%
- Akamai Technologies (#AKAM): -7%
- Mercado Libre (#MELI): +12%
- Newmont Mining (#NEM): +2%
- Rivian (#RIVN): 0%
Анализ:
- Mercado Libre показала сильные финансовые результаты, что привело к значительному росту акций.
- Akamai Technologies упала на 7%, вероятно, из-за слабого прогноза или невыполнения ожиданий рынка.
- Booking Holdings и Newmont Mining продемонстрировали небольшой рост, вероятно, на фоне устойчивых финансовых показателей.
- Rivian осталась без изменений, что может указывать на нейтральную реакцию рынка на отчетность.
#акции #сша #отчетность
Германия теряет позиции в мировой торговле
Доля Германии в глобальной торговле снизилась до рекордного минимума в 6,3%, согласно данным ВТО и немецкой статистической службы.
Анализ:
Падение торговой доли Германии указывает на ослабление позиций страны в мировой экономике. Это может быть связано с ростом конкуренции со стороны Китая, США и других развивающихся стран, а также внутренними экономическими проблемами, включая снижение экспорта.
#германия #европа #экономика
Япония рассматривает ответ на пошлины США
Министр экономики, торговли и промышленности Японии Ёдзи Муто заявил, что правительство страны изучает возможные ответные меры на новые пошлины США.
Анализ:
Эскалация торгового конфликта между Японией и США может привести к росту взаимных тарифов и ограничению импорта, что негативно скажется на японских экспортерах, особенно в автомобильном и технологическом секторах.
#пошлины #торговыевойны #япония
СПБ Биржа продлевает торговые сессии в выходные
СПБ Биржа увеличивает время торгов по выходным до 23:50 мск, что позволит инвесторам проводить сделки дольше.
Анализ:
Расширение торгового времени увеличит ликвидность и доступность рынка для частных и институциональных инвесторов, что может повысить оборот биржи и интерес к ней.
#SPBE #торги
Рост интереса к инвестициям в золото
Клиенты ВТБ нарастили вложения в обезличенные металлические счета (ОМС) на 20% в 2024 году, проведя более 190 тысяч сделок с драгметаллами.
Анализ:
Увеличение спроса на ОМС объясняется ростом цен на золото, желанием инвесторов защитить капитал от инфляции и слабостью рубля. Тренд может сохраниться при дальнейшей нестабильности на мировых финансовых рынках.
#золото #россия #банки
Физические лица продолжают увеличивать позиции в фьючерсах на индекс ММВБ
Частные инвесторы продолжают наращивать длинные позиции во фьючерсе на Индекс ММВБ, а нетто-лонг приближается к историческому максимуму — данные MSCinsider.
Анализ:
Растущий интерес физлиц к российским акциям указывает на оптимизм розничных инвесторов и доверие к фондовому рынку. Однако это также может сигнализировать о перегретости рынка и риске возможной коррекции.
#акции #россия #cot
Физические лица продолжают ставить на рост ОФЗ
Нетто-лонг частных инвесторов во фьючерсе на Индекс ОФЗ (RGBI) продолжает обновлять рекорды — данные MSCinsider.
Анализ:
Высокий спрос на государственные облигации указывает на ожидания инвесторов по смягчению денежно-кредитной политики ЦБ и возможному снижению процентных ставок в будущем. Это также может быть связано с привлекательной доходностью ОФЗ в текущих условиях.
#бонды #россия #cot #офз
Деловая активность в Германии продолжает расти, но промышленность остается под давлением
Сводный индекс деловой активности (PMI) Германии в феврале вырос до 51 (с 50.5), указывая на умеренное расширение экономики. Производственный PMI поднялся до 46.1 (с 45), но остается в зоне спада. Индекс сферы услуг снизился до 52.2 (с 52.5), но по-прежнему выше порога роста.
Анализ:
Рост Composite PMI свидетельствует об улучшении экономической активности в Германии, но слабость промышленного сектора остается проблемой. Сфера услуг поддерживает восстановление, однако снижение этого показателя может сигнализировать о замедлении потребительской активности. В целом экономика Германии постепенно стабилизируется, но промышленный спад остается фактором риска.
#германия #европа #экономика #отчетность
Экономика Еврозоны продолжает слабый рост, промышленность остается в рецессии
Сводный индекс деловой активности (Composite PMI) в Еврозоне в феврале остался на уровне 50.2, что свидетельствует о стагнации экономики. Производственный PMI улучшился до 47.3 (с 46.6), но остается ниже 50, указывая на продолжающееся сокращение промышленности. Индекс сферы услуг снизился до 50.7 (с 51.3), но остается в зоне роста.
Анализ:
Экономика Еврозоны демонстрирует слабую динамику, но признаки стабилизации присутствуют. Снижение PMI в секторе услуг может указывать на ослабление потребительского спроса, тогда как рост в промышленности, хоть и недостаточный для выхода из рецессии, может говорить о замедлении спада. В целом, экономика региона остается под давлением, и перспективы ее восстановления остаются неясными.
#европа #экономика #отчетность
Спрос на валюту в России остается стабильным на фоне укрепления рубля
Российские банки не фиксируют роста спроса на покупку иностранной валюты, несмотря на укрепление рубля. В отделениях банков и обменных пунктах ажиотажа не наблюдается, сообщили представители банка "Русский стандарт", МТС Банка и ВТБ.
Анализ:
Отсутствие повышенного интереса к иностранной валюте может указывать на снижение девальвационных ожиданий среди населения. Инвесторы и граждане, возможно, воспринимают текущее укрепление рубля как устойчивый тренд, что снижает мотивацию к скупке валюты. Динамика курса рубля во многом зависит от геополитических факторов, а также от ожиданий по денежно-кредитной политике.
#fx #россия
Замедление производственного сектора Великобритании в феврале
Предварительные данные по индексам деловой активности (PMI) Великобритании за февраль:
- Composite PMI: 50.5 (предыдущее значение – 50.6)
- Manufacturing PMI: 46.4 (предыдущее значение – 48.3)
- Services PMI: 51.1 (предыдущее значение – 50.8)
Анализ:
Производственный сектор Великобритании продолжает снижаться, что подтверждается падением Manufacturing PMI ниже 50 пунктов, указывая на замедление активности. Однако сектор услуг, на который приходится большая часть экономики страны, остается в зоне роста, что может поддержать общий экономический баланс. Данные могут повлиять на политику Банка Англии в части возможного смягчения денежно-кредитной политики.
#британия #экономика #отчетность
Россия готова к сотрудничеству с Boeing по титану
Россия открыта к обсуждению возможного возобновления поставок титана для Boeing, если компания выразит такую заинтересованность, заявил министр промышленности и торговли Денис Мантуров.
Анализ:
Boeing ранее сокращал закупки российского титана на фоне санкционной политики США, однако зависимость мирового авиапрома от российских поставщиков остается высокой. Возможное возобновление сотрудничества может положительно сказаться на российской металлургической отрасли, особенно на компании ВСМПО-Ависма, которая является одним из крупнейших мировых производителей титана.
#титан #россия #VSMO #авиация #Boeing
Еврокомиссия не смогла найти способ конфисковать замороженные активы РФ
Представитель Еврокомиссии Маркус Ламмерт заявил, что ЕК не нашла юридически обоснованный механизм для изъятия российских активов, замороженных в европейских банках.
Анализ:
Вопрос конфискации российских активов давно обсуждается в ЕС, но правовые барьеры и опасения за репутацию европейской финансовой системы мешают его реализации. Вероятно, ЕС продолжит искать альтернативные способы использования этих средств, например, за счет инвестиционного дохода от них. Это может означать, что риски полной конфискации для России снижаются, но окончательное решение остается неопределенным.
#конфискация #санкции #россия #ЕС #финансы
Деловая активность в США замедляется, потребительские настроения ухудшаются
Данные S&P Global PMI за февраль:
- Composite PMI = 50.4 (ранее 52.7)
- Manufacturing PMI = 51.6 (ранее 51.2)
- Services PMI = 49.7 (ранее 52.9)
Анализ:
Падение индекса деловой активности в сфере услуг ниже 50 пунктов сигнализирует о возможном снижении потребительского спроса. Сектор производства остается выше порога роста, но замедляется. Это может усилить ожидания паузы в повышении ставки ФРС.
Индекс потребительского доверия США (февраль, Университет Мичигана):
- Consumer Sentiment = 64.7 (ожид 67.8 / ранее 71.1)
- 1-летние инфляционные ожидания = +4.3% (ранее +3.3%)
- 5-летние инфляционные ожидания = +3.5% (ранее +3.2%)
Анализ:
Падение индекса доверия указывает на растущие экономические опасения среди американцев. Рост инфляционных ожиданий может усилить осторожность ФРС в вопросе смягчения денежно-кредитной политики.
Продажи на вторичном рынке жилья США (январь):
- -4.9% м/м (ранее +2.2%)
Анализ:
Резкое падение продаж свидетельствует о снижении спроса на недвижимость. Это может быть связано с высокой стоимостью кредитов и нестабильностью экономических перспектив.
#экономика #сша #PMI #инфляция #жилье #ФРС #потребительскийспрос
Судебные разбирательства вокруг ГТЛК продолжаются
Новость:
УК «Первая» заявила о готовности возглавить судебные разбирательства против «Государственной транспортной лизинговой компании» (ГТЛК) и её дочерней структуры ООО «ЛАЛ-1520». Групповой иск в арбитражном суде Москвы рассматривается уже второй год. Инвесторы требуют возмещения убытков от неразмещенных замещающих облигаций ГТЛК и невыплаты купонного дохода. Общая сумма претензий составляет более 3,15 млрд рублей.
Анализ:
Дело ГТЛК показывает сложность перехода от западных к российским финансовым инструментам, а также вопросы доверия инвесторов к замещающим облигациям. Судебные разбирательства могут затянуться, но исход иска будет иметь важное значение для рынка корпоративных облигаций в России.
#суд #гтлк #облигации #финансы #арбитраж #инвесторы
