Пятница, 17 января 2025 года: анализ ключевых событий и отчётов
Ключевые события дня
-
ВВП Китая за 4-й квартал 2024 года
В 05:00 мск Китай представит данные по росту экономики за 4-й квартал. Результаты станут индикатором состояния второй по величине экономики мира и зададут тон для азиатских рынков. -
Подписание договора о стратегическом партнерстве между Россией и Ираном
Ожидается подписание соглашения, которое укрепит экономические и политические связи между странами. Этот договор может повлиять на энергетические и торговые рынки. -
Текущий счёт платежного баланса Еврозоны (ноябрь)
Данные по текущему счёту Еврозоны будут опубликованы в 12:00 мск. Они помогут оценить состояние внешнеэкономических связей региона. -
Потребительская инфляция в Еврозоне (CPI, декабрь)
Инфляционные данные за декабрь станут известны в 13:00 мск. Они имеют важное значение для оценки дальнейших действий ЕЦБ. -
Статистика США
- Housing Starts (декабрь): данные по начатым строительным проектам выйдут в 16:30 мск.
- Промышленное производство (декабрь): показатели промышленности США за декабрь станут известны в 17:15 мск.
-
Данные по буровым установкам от Baker Hughes
В 20:00 мск будут опубликованы еженедельные данные по активным буровым установкам в нефтегазовой отрасли. -
Выступления представителей ЦБ
- Nagel (ЕЦБ)
- Cipollone (ЕЦБ)
На что обратить внимание инвесторам
-
Данные по ВВП Китая
Показатели роста экономики Китая зададут тон для азиатских рынков и повлияют на мировые ожидания в сфере торговли и промышленности. -
Договор Россия-Иран
Подписание соглашения может укрепить позиции обеих стран на энергетическом рынке и усилить их влияние в регионе. -
Инфляция в Еврозоне
Данные по CPI дадут представление о перспективах монетарной политики ЕЦБ. -
Американская статистика
Данные по строительству и промышленному производству предоставят важную информацию о состоянии экономики США. -
Буровые установки Baker Hughes
Показатели активности на нефтегазовом рынке помогут оценить перспективы добычи углеводородов.
Предстоящие отчетности компаний:
-
Сбербанк (SBER):
- Финансовая отчетность по РПБУ за 2024 год.
- Данные могут отразить состояние кредитного портфеля, динамику процентных доходов и влияние макроэкономических условий на банковскую деятельность.
-
Citizen Financial (CFG):
- Время публикации: 14:20 мск.
- Результаты покажут, как банк адаптировался к высоким процентным ставкам и изменению потребительской активности.
-
Schlumberger (SLB):
- Время публикации: 14:50 мск.
- Ожидается информация о результатах в сфере энергетических услуг, включая влияние волатильности на рынке нефти и газа.
-
State Steel Corp (STT):
- Время публикации: 14:35 мск.
- Данные помогут оценить состояние сталелитейной отрасли, учитывая динамику спроса и цен на металлопродукцию.
На что обратить внимание инвестору:
- Сбербанк: Возможны комментарии по поводу перспектив банковской системы России и изменений в денежно-кредитной политике.
- CFG: Ожидаются данные о влиянии высоких ставок на доходность и кредитование.
- SLB: Результаты Schlumberger важны для оценки активности в энергетическом секторе и перспектив услуг нефтегазового сектора.
- STT: Инвесторам стоит учитывать глобальные тренды в промышленности и спросе на сталь.
Мнение Сергея Терёшкина, генерального директора Open Oil Market
«Пятница обещает быть насыщенной событиями, которые повлияют на мировые рынки. Данные по ВВП Китая, инфляция в Еврозоне и подписание договора между Россией и Ираном могут задать новые ориентиры для инвесторов. Важно быть внимательным к этим событиям и учитывать их в своей стратегии».
-
ВОСА CATL по листингу в Гонконге:
Акционеры крупнейшего производителя аккумуляторов CATL обсудят возможность листинга в Гонконге. Этот шаг может укрепить позиции компании на международных рынках и привлечь больше иностранных инвесторов. -
Инаугурационный "Крипто Бал" в Вашингтоне:
Вашингтон проведёт мероприятие, посвящённое развитию криптовалютной индустрии, где ожидаются обсуждения регулирования и интеграции криптовалют в финансовую систему США. Участие представителей правительства и ключевых игроков отрасли может повлиять на настроения инвесторов. -
Еженедельная экспирация опционов на BTC и ETH:
Ожидается экспирация крупных опционных контрактов на Bitcoin (BTC) и Ethereum (ETH). Этот процесс часто сопровождается повышенной волатильностью, что может создать возможности для краткосрочных стратегий.
По итогам 4-го квартала 2024 года экономика Китая показала следующие результаты:
- Квартальный прирост (кв/кв): +1.6% (прогноз: +1.6%, ранее: +1.3%).
- Годовой прирост (г/г): +5.4% (прогноз: +5.0%, ранее: +4.6%).
Рост был поддержан новыми мерами стимулирования экономики, направленными на развитие внутреннего спроса, поддержку малого и среднего бизнеса, а также снижение налоговой нагрузки.
На что обратить внимание инвестору:
- Меры стимулирования: Политика китайского правительства продолжает эффективно поддерживать экономический рост, создавая возможности для компаний в потребительском и промышленном секторах.
- Секторы роста: ВВП, превышающий ожидания, может положительно сказаться на акциях компаний, ориентированных на внутренний рынок, включая ритейл и технологии.
- Торговля: Устойчивый рост Китая поддерживает глобальную экономику, особенно страны, активно торгующие с КНР.
- Риски: Инвесторам стоит учитывать возможное замедление роста, если меры стимулирования окажутся временными.
- Валютный рынок: Позитивные данные могут укрепить юань, что создаёт потенциал для торговли валютными парами.
#Экономика #Китай #ВВП #Инвестиции #Рынки
Акции Apple завершили четверг с падением на 4%, что стало самым большим дневным снижением с 5 августа 2024 года. Причиной стали сообщения о снижении продаж iPhone в Китае, одном из ключевых рынков для компании.
Основные факторы:
- Усиление конкуренции со стороны китайских производителей, таких как Huawei, которые активно наращивают долю рынка.
- Замедление потребительской активности в Китае, вызванное макроэкономическими и геополитическими факторами.
На что обратить внимание инвестору:
- Китайский рынок: Продажи в Китае составляют значительную часть выручки Apple. Продолжение снижения может негативно повлиять на финансовые показатели.
- Долгосрочные перспективы: Инвесторам стоит следить за стратегией Apple по восстановлению позиций в Китае, включая возможное снижение цен или выпуск новых продуктов.
- Диверсификация: Компания активно развивает сегменты носимых устройств и сервисов, которые могут компенсировать слабую динамику продаж iPhone.
- Реакция акций: Текущая коррекция может привлечь инвесторов, ищущих точки входа на фоне перспектив дальнейшего роста компании.
- Глобальные тренды: Замедление в Китае может быть компенсировано сильными результатами на других ключевых рынках.
#AAPL #Apple #iPhone #Китай #Инвестиции
Криптовалютная биржа Bithumb объявила о добавлении в листинг следующих токенов:
- dKargo (DKA): +8%
- Chain Bounty (BOUNTY): +8%
Рост цен токенов на фоне листинга связан с повышением их ликвидности и доступности для более широкой аудитории инвесторов.
На что обратить внимание инвестору:
- Ликвидность: Листинг на одной из крупнейших криптовалютных бирж может значительно увеличить объёмы торгов и интерес к токенам.
- Токеномика: Инвесторам следует изучить фундаментальные показатели DKA и BOUNTY, чтобы оценить их долгосрочный потенциал.
- Краткосрочная динамика: В первые дни после листинга возможно усиление волатильности, что создаёт возможности для активных трейдеров.
- Секторы токенов: Понимание направленности проектов за токенами поможет определить их устойчивость и потенциал роста.
- Долгосрочные перспективы: Листинг не гарантирует стабильного роста, поэтому важно следить за развитием проектов и их позицией на рынке.
#Листинг #Крипто #Bithumb #Инвестиции #Токены
Арбитражный суд Калининградской области второй раз за месяц отклонил иск инвестора, который выразил недовольство условиями обмена акций в ходе реструктуризации компании. В частности, инвестор оспаривал оферту, сопровождавшую разделение российского и международного бизнеса "Яндекса".
Суд посчитал, что инвестор, покупая акции на внебиржевом рынке (ОТС), должен был осознавать связанные с этим риски.
Ключевые моменты:
- Реструктуризация "Яндекса" включала сложный процесс разделения бизнеса и перераспределения активов между российской и международной структурами.
- Суд поддержал позицию компании, что действия в рамках реструктуризации соответствовали законодательству.
На что обратить внимание инвестору:
- Риски ОТС-рынка: Покупка акций вне биржи предполагает повышенные риски, особенно в условиях реструктуризации компании.
- Прозрачность реструктуризации: Инвесторам важно учитывать, что такие процессы могут быть сложными и сопровождаться юридическими спорами.
- Прецедент: Судебное решение может стать ориентиром для других инвесторов, недовольных подобными сделками.
- Долгосрочные перспективы: Несмотря на споры, реструктуризация может укрепить позиции "Яндекса" в новых условиях, что потенциально позитивно для оставшихся акционеров.
- Юридическая защита: Инвесторам следует внимательно изучать условия оферт и других сделок, связанных с реструктуризацией компаний.
#YDEX #Яндекс #Реструктуризация #Инвестиции #Риски
Лидеры роста:
- MVID-3.25: +2.28%, цена 1033.
- NG-1.25: +2.09%, цена 4.155.
- SPBE-3.25: +2.09%, цена 1414.
- NGM-1.25: +2.01%, цена 4.152.
- WUSH-3.25: +1.99%, цена 1893.
Лидеры падения:
- MTLR-3.25: -2.07%, цена 11329.
- MAGN-3.25: -1.32%, цена 38928.
- POSI-3.25: -1.26%, цена 2120.
- YDEX-3.25: -1.2%, цена 4199.
- PIKK-3.25: -1.17%, цена 5728.
Анализ:
- Лидеры роста: Позитивная динамика наблюдается в потребительском секторе (MVID), энергетике (NG, NGM), а также отдельных технологических активах.
- Лидеры падения: Упали металлургические и строительные компании, такие как MTLR, MAGN, и PIKK, что может быть связано с внешними рыночными факторами и снижением спроса.
На что обратить внимание инвестору:
- Энергетика: Рост NG и NGM может быть связан с сезонными факторами и изменением цен на энергоресурсы.
- Технологии: Поддержка роста таких активов, как SPBE и WUSH, указывает на интерес к цифровым технологиям.
- Металлургия: Снижение цен на металлургические фьючерсы, такие как MTLR и MAGN, может быть вызвано волатильностью на рынке сырья.
- Общая волатильность: Неоднородное движение цен указывает на возможное повышение неопределённости в ближайшей перспективе.
Рекомендации: Внимательно следить за макроэкономическими новостями, которые могут повлиять на динамику рынка.
Согласно опросу Центрального банка Турции, аналитики ожидают, что инфляция в стране снизится до 27% к концу 2025 года.
Основные факторы:
- Ужесточение денежно-кредитной политики после серии значительных повышений ставок.
- Стабилизация турецкой лиры на фоне роста доверия к экономическим мерам правительства.
- Сокращение внешнего торгового дефицита и улучшение макроэкономических показателей.
Согласно данным Bloomberg, рыночные ожидания трейдеров смещаются в сторону более мягкой денежно-кредитной политики Европейского центрального банка (ЕЦБ). В прогнозах закладывается совокупное снижение ключевой ставки на 1% в течение 2025 года.
Основные причины:
- Замедление экономического роста в еврозоне.
- Снижение инфляционного давления.
- Стремление поддержать экономику на фоне ослабления потребительского спроса и промышленной активности.
На что обратить внимание инвестору:
- Облигации: Мягкая политика ЕЦБ может привести к росту цен на государственные облигации еврозоны, особенно с длинным сроком обращения.
- Фондовый рынок: Снижение ставки может стать поддерживающим фактором для акций, особенно в секторе технологий и потребления.
- Евро: Ожидание снижения ставки оказывает давление на евро, что создаёт возможности для валютных трейдеров.
- Рынок кредитования: Более низкие ставки способны стимулировать ипотечное и корпоративное кредитование, что поддержит строительный и банковский секторы.
- Риски: Реализация "голубиной" политики ЕЦБ будет зависеть от реального состояния экономики и инфляции, что может скорректировать текущие рыночные ожидания.
#ДКП #ЕЦБ #Еврозона #Инвестиции #Финансы
По итогам ноября 2024 года текущий счёт платежного баланса еврозоны составил +27 млрд евро, что чуть ниже прогноза +28 млрд евро, но выше предыдущего значения +25.8 млрд евро.
Основные факторы:
- Стабильный экспорт промышленных товаров.
- Снижение импорта энергоносителей благодаря более низким ценам на нефть и газ.
- Улучшение сальдо доходов от инвестиций за рубежом.
На что обратить внимание инвестору:
- Устойчивость внешнего спроса: Положительное сальдо текущего счёта указывает на конкурентоспособность экономики еврозоны на мировом рынке.
- Секторы роста: Промышленность и экспортные компании могут получить выгоду от сильных позиций еврозоны в торговле.
- Валютный рынок: Положительный текущий счёт поддерживает евро, особенно в условиях стабильной макроэкономической ситуации.
- Политика ЕЦБ: Данные о текущем счёте могут влиять на решения ЕЦБ, подтверждая необходимость сбалансированного подхода к денежно-кредитной политике.
- Риски: Потенциальное замедление мировой торговли или усиление геополитических факторов может повлиять на экспорт и общий платёжный баланс.
#Европа #Экономика #Торговля #Еврозона #Инвестиции
Согласно данным MSCinsider, розничные трейдеры ("физики") начали постепенно закрывать короткие позиции во фьючерсе на Индекс Мосбиржи (ММВБ). При этом нетто-лонг остается на минимальных уровнях с октября 2024 года, что отражает осторожное отношение участников рынка.
Основные факторы:
- Стабилизация рынка: Рост индекса в последние недели заставляет трейдеров фиксировать прибыль по шортам.
- Неопределённость: Участники рынка сохраняют осторожность из-за макроэкономических и геополитических факторов.
- Низкая уверенность: Слабые нетто-лонги указывают на отсутствие уверенности в продолжении ралли.
На что обратить внимание инвестору:
- Текущая динамика: Фиксация шортов может способствовать поддержанию индекса в краткосрочной перспективе.
- Рынок акций: Инвесторам следует обратить внимание на сектора, которые поддерживают рост индекса (энергетика, финансы, металлургия).
- Долгосрочные перспективы: Низкий уровень нетто-лонгов может сигнализировать о возможности для среднесрочного роста, если настроения инвесторов улучшатся.
- Риски: Геополитическая нестабильность и макроэкономические факторы остаются основными угрозами для рынка.
- Фьючерсы как индикатор: Движения на фьючерсах могут служить индикатором настроений участников рынка, что важно для краткосрочных стратегий.
#Акции #Россия #Мосбиржа #Инвестиции #Фьючерсы
По данным за декабрь 2024 года, потребительская инфляция (CPI) в еврозоне составила:
- м/м: +0.4% (прогноз: +0.4%, ранее: -0.3%).
- г/г: +2.4% (прогноз: +2.4%, ранее: +2.2%).
- Базовый CPI (г/г): +2.7% (прогноз: +2.7%, ранее: +2.7%).
Рост инфляции связан с сезонным увеличением потребления в конце года и стабилизацией цен на энергоносители.
На что обратить внимание инвестору:
- Стабильность базовой инфляции: Базовый индекс CPI остаётся неизменным на уровне +2.7% г/г, что указывает на отсутствие значительного роста цен вне энергоресурсов и продуктов питания.
- Политика ЕЦБ: Показатели инфляции в рамках ожиданий подтверждают, что ЕЦБ может придерживаться плавного снижения ставки в 2025 году, если динамика продолжится.
- Рынки облигаций: Стабильная инфляция создаёт благоприятные условия для инвестирования в долговые инструменты еврозоны.
- Потребительский сектор: Растущая инфляция на фоне праздников может указывать на устойчивый спрос, что позитивно для ритейла и связанных отраслей.
- Валютный рынок: Отсутствие сюрпризов в инфляционных данных может ограничить значительные колебания евро.
#Инфляция #Еврозона #Экономика #ЕЦБ #Инвестиции
После публикации отчёта о росте ВВП Китая за 4-й квартал 2024 года, банк Barclays пересмотрел свои ожидания на 2025 год, повысив прогноз роста с 4% до 4.3%. Это первый крупный апгрейд прогнозов экономического роста Китая.
Причины повышения прогноза:
- Сильные данные за 4-й квартал 2024 года, превысившие ожидания.
- Эффект от мер стимулирования экономики, принятых правительством в конце 2024 года.
- Рост внутреннего спроса и стабилизация в ключевых секторах экономики.
На что обратить внимание инвестору:
- Секторы роста: Улучшение прогноза поддерживает интерес к акциям китайских компаний в секторах технологий, потребления и промышленности.
- Глобальная торговля: Рост экономики Китая может позитивно сказаться на экспортёрах сырья и промышленных товаров.
- Рынки акций: Улучшение макроэкономических ожиданий создаёт поддержку для фондового рынка Китая.
- Инвестиции в юань: Позитивный экономический прогноз может укрепить позиции китайской валюты.
- Риски: Реализация прогноза будет зависеть от глобальных макроэкономических факторов и успешности внутренних реформ.
#Экономика #Китай #ВВП #Прогноз #Инвестиции
Согласно данным MSCinsider, розничные инвесторы ("физики") продолжают активно закрывать короткие позиции во фьючерсах на Индекс ОФЗ (RGBI). В результате нетто-шорт достиг минимального уровня за последние два месяца.
Основные факторы:
- Стабилизация доходностей ОФЗ после повышения ключевой ставки Банком России.
- Рост интереса к государственным облигациям на фоне снижения инфляционных ожиданий.
- Позитивная динамика на рынке долговых инструментов, связанная с улучшением макроэкономических показателей.
На что обратить внимание инвестору:
- Снижение давления на ОФЗ: Закрытие шортов указывает на улучшение настроений на долговом рынке, что может способствовать росту цен на облигации.
- Реакция розничных инвесторов: Повышенная активность "физиков" свидетельствует о поиске возможностей в условиях снижения волатильности.
- Доходность ОФЗ: Динамика индекса RGBI может указывать на потенциал для среднесрочных вложений в российские государственные облигации.
- Влияние монетарной политики: Инвесторам важно следить за заявлениями Банка России, поскольку изменение ставок напрямую влияет на рынок облигаций.
- Риски: Возможные геополитические и экономические события остаются основными факторами, способными повлиять на динамику ОФЗ.
#Бонды #Россия #ОФЗ #RGBI #Инвестиции
В декабре 2024 года количество новых строительств жилья в США (Housing Starts) выросло на 15.8% м/м, значительно превысив прогноз +2% и компенсировав снижение на -1.8% в предыдущем месяце.
Основные причины:
- Снижение ставок по ипотечным кредитам в ответ на замедление инфляции.
- Увеличение спроса на новое жилье благодаря укреплению потребительской уверенности.
- Адаптация строительной отрасли к постпандемическим вызовам и улучшение логистики.
На что обратить внимание инвестору:
- Сектор строительства: Ускорение темпов строительства позитивно для компаний, связанных с производством строительных материалов, оборудования и подрядных услуг.
- Рынок недвижимости: Рост новых проектов может повлиять на стабилизацию цен на жилье, снижая давление на вторичный рынок.
- Ипотечные ставки: Устойчивый рост может привлечь больше инвесторов в сектор недвижимости, особенно если ставки останутся на текущем уровне.
- Экономика США: Сильные данные по строительству являются индикатором восстановления экономики и роста внутреннего спроса.
- Риски: Возможно, что темпы роста не сохранятся в долгосрочной перспективе, особенно если инфляция вновь начнет ускоряться.
#США #Экономика #Недвижимость #Инвестиции #HousingStarts
В декабре 2024 года промышленное производство в США увеличилось на 0.9% м/м, что значительно выше прогноза +0.3% и улучшения предыдущего показателя, пересмотренного с -0.1% до +0.2%.
Основные факторы:
- Увеличение выпуска в обрабатывающей промышленности на фоне восстановления внутреннего спроса.
- Сезонные факторы, включая рост производства в преддверии праздничного периода.
- Стабилизация цепочек поставок, что позволило ускорить темпы производства.
На что обратить внимание инвестору:
- Сектор промышленности: Данные указывают на восстановление активности, что позитивно для компаний, связанных с машиностроением, химией и производством оборудования.
- Фондовый рынок: Рост промышленного производства может поддержать акции промышленного сектора и сопутствующих отраслей.
- Влияние на ВВП: Улучшение промышленного производства укрепляет экономику США, что положительно отразится на макроэкономических прогнозах.
- Долгосрочные перспективы: Инвесторам стоит учитывать, что темпы роста могут замедлиться в первом квартале 2025 года из-за сезонных факторов.
- Политика ФРС: Сильные данные по промышленности подтверждают необходимость взвешенного подхода к денежно-кредитной политике.
#США #Экономика #Промышленность #Инвестиции #Макроэкономика
Согласно прогнозу Международного валютного фонда (МВФ), Центральный банк Англии в 2025 году будет снижать ключевую ставку на 0.25% каждый квартал. Это связано с необходимостью стимулирования экономики и контроля над инфляцией.
Основные причины:
- Замедление инфляции: Снижение ценового давления позволяет перейти к смягчению монетарной политики.
- Экономическое замедление: Ослабление внутреннего спроса и риски рецессии требуют поддержки через снижение стоимости кредитования.
- Глобальные тренды: Подобные шаги уже предпринимаются другими центробанками, что может снизить давление на фунт стерлингов.
На что обратить внимание инвестору:
- Облигации: Снижение ставок увеличивает привлекательность британских государственных облигаций.
- Рынок недвижимости: Дешёвое кредитование может поддержать сектор жилья, стимулируя спрос на ипотеку.
- Фунт стерлингов: Постепенное снижение ставки может ослабить валюту, что выгодно экспортёрам.
- Акции: Смягчение монетарной политики способствует росту фондового рынка, особенно в секторах, чувствительных к ставкам (банки, строительство).
- Риски: Быстрое снижение ставки может вызвать опасения по поводу экономической нестабильности.
#ДКП #Британия #Экономика #Инвестиции #Центробанк