Экономические события 13 мая 2025: CPI в США, индекс ZEW, валютные интервенции РФ и отчёты JD.com и Nubank

/ /
Экономические события 13 мая 2025: CPI в США, индекс ZEW и отчёты JD.com и Nubank
542

Вторник, 13 мая 2025: ключевые экономические события дня

13 мая инвесторы будут следить за рядом важных событий. В центре внимания — геополитические и экономические факторы: зарубежный тур Дональда Трампа (во главе — сделки по инвестициям и военной технике на сумму более $1 трлн), внутренняя финансовая политика (Минфин РФ снова покупает валюту, ЦБ снижает продажи), а также ключевые статистические публикации. В расписании дня — выход индекса ZEW (Германия/Еврозона), отчёта CPI США за апрель (инфляция в США) и еженедельной статистики API по запасам нефти. Также внимание рынков будет приковано к выступлениям представителей Банка Англии и отчётам крупнейших компаний.

Макроэкономические события

  • США / Ближний Восток: Дональд Трамп с 13 по 16 мая совершает поездку в Катар, Саудовскую Аравию и ОАЭ. Цель визита — заключение инвестсоглашений более чем на $1 трлн (в том числе на закупки военной техники), а также обсуждение конфликтов на Ближнем Востоке и в Украине. Переговоры могут менять баланс спроса на нефть и влиять на инвестиционные настроения в регионе.

  • Россия: Минфин с 13 мая возвращается к покупкам иностранной валюты и золота (2,3 млрд рублей в день в рамках бюджетного правила). Банк России зеркально скупает валюту на 2,3 млрд руб. ежедневно, но параллельно снижает собственные продажи — до 8,86 млрд руб. в день (чистый объём продаж — ≈6,56 млрд руб. в день). Такие валютные интервенции РФ поддерживают рубль и влияют на оценку рисков на российском рынке.

  • Германия/Еврозона (12:00 МСК): выходят данные индекса экономических настроений ZEW за май. Этот показатель отражает оценки и ожидания институциональных инвесторов. В апреле ZEW уже показал резкий рост (в Германии до +31,1 пункта, в еврозоне до +28,5), сигнализируя о том, что «худшее позади». Инвесторы будут внимательно смотреть, подтвердится ли стабилизация в европейской экономике. По данным Finversia, ZEW входит в график дня Еврозоны и Германии.

  • США (15:30 МСК): публикация данных CPI США за апрель. Ожидается рост индекса потребительских цен на 2,4% г/г, что примерно соответствует уровню марта. Замедление или ускорение инфляции в США может скорректировать ожидания по ставкам ФРС: более высокая инфляция усилит доллар и повысит доходности облигаций, а более низкая — ослабит давление на FED.

  • США (23:30 МСК): еженедельный отчёт API о запасах сырой нефти. На прошлой неделе запасы неожиданно сократились примерно на 3,8 млн баррелей, хотя прогнозировался рост. Аналитики в преддверии выхода данных ожидают очередное снижение запасов на несколько миллионов баррелей. Результаты API влияют на цены на нефть (Brent/WTI) и акции нефтяных компаний.

  • Великобритания: руководители Банка Англии продолжают комментировать экономику. Зампред Банка Ломбарделли заявила, что осторожный подход к инфляции остается оправданным. Во вторник на конференции выступит представитель BoE Джеймс Бенфорд (доклад в 12:00 по Лондону), что может дать представление о взглядах регулятора на данные и ДКП. Позиция Англии важна для оценки динамики доходностей GBP и волатильности фунта.

  • Россия (резервы ЦБ): Центробанк опубликует данные по международным резервам. Инвесторы смотрят на динамику резервов РФ в контексте валютных интервенций и цен на нефть.

Корпоративные отчёты

В этот день выходят квартальные отчёты ряда значимых компаний, имеющих вес на глобальных рынках. Среди них особенно выделяются:

  • Nu Holdings (NYSE: NU) – материнская компания бразильского финтех-банка Nubank. Финансисты отмечают впечатляющий рост бизнеса Nubank (выручка Q4 +50%, чистая прибыль почти вдвое выше прошлого года). Аналитики JPMorgan прогнозируют рост прибыли NU более чем на 30% в ближайшие годы и напоминают, что отчёт Nubank запланирован на 13 мая 2025 года. Результаты компании дадут индикатор развития рынка цифровых финансовых услуг в Латинской Америке и ЛатАМ.

  • JD.com (NASDAQ: JD, HKEX: 9618) – ведущий китайский онлайн-ритейлер и технологический провайдер. JD.com официально анонсировал выпуск финансового отчёта за 1-й квартал 2025 г. 13 мая до открытия торгов США. В прошлом квартале компания демонстрировала уверенный рост выручки и операционной эффективности. Квартальные результаты JD.com укажут, насколько восстановился потребительский спрос в Китае и насколько компания сохраняет конкурентные преимущества в электронной коммерции.

  • Кроме того, свои отчёты во вторник выпускают и другие крупные игроки: Cisco Systems (NASDAQ: CSCO) — по традиции во второй половине дня, что даёт представление о спросе на сетевое оборудование, а также Walmart (NYSE: WMT) — ретейлер, показатели которого отражают состояние потребительского спроса. Данные этих компаний важны для акций технологического и потребительского секторов.

Динамика прибылей и прогнозов по этим компаниям задаст тон фондовым секторным индексам и поможет инвесторам скорректировать ожидания по глобальным рынкам акций.

Итоги

Таким образом, 13 мая рынки могут показать высокую волатильность. Инвесторы оценят последствия дипломатических инициатив Трампа, ответ России на колебания рубля и новые макроэкономические ориентиры. Индекс ZEW и CPI США предоставят важные сигналы о прогнозах инфляции и состоянии дел в крупнейших экономиках, влияя на курсы валют и ставки. Данные API уточнят баланс спроса и предложения на рынке нефти. Публикации корпоративных отчётов (Nu/Nubank, JD.com и других лидеров отраслей) дадут прямую информацию о прибыльности и спросе в ключевых секторах. Все это вместе определит динамику рынка акций и распределение инвестиционных потоков в этот день.

OpenOilMarket

0
0

Россия: укрепление рубля и исторический минимум внешнего долга

  • Внешний долг РФ опустился ниже $300 млрд впервые за 18 лет, по данным ЦБ.

  • Банк России пока не пришёл к единому мнению, что именно стало основной причиной такого резкого укрепления рубля.

  • Минфин РФ сегодня вернулся к покупкам валюты, а ЦБ снизил объёмы продаж, что может оказать умеренное давление на курс рубля в краткосрочной перспективе.

  • Фьючерсные позиции частных инвесторов по USD/RUB находятся на шестилетнем максимуме, что указывает на спекулятивный интерес к ослаблению рубля в будущем.


Бюджет и внешняя торговля

  • Поправки к федеральному бюджету на 2025 год предусматривают снижение нефтегазовых доходов на 2,6 трлн рублей по сравнению с предыдущей версией бюджета. Причины:

    • Пересмотр прогноза средней цены на нефть с $69,7 до $56 за баррель;

    • Корректировка курса доллара.

  • Экспорт РФ в I квартале упал на 6,8% г/г, а импорт остался на уровне прошлого года (+0,1%).

  • Сальдо торгового баланса сократилось на 17,8% до $31,8 млрд.


Капитальные рынки и дивиденды

  • Частные инвесторы вложили 181,5 млрд руб. в акции и облигации на Мосбирже в апреле, их доля в обороте акциями составила 74,7%.

  • В розничные ПИФы за месяц притекло более 40 млрд руб., из них 25 млрд — в облигационные фонды. Ожидается рост интереса к акциям при смягчении политики ЦБ.

  • Займер (ZAYM) отчитался о чистой прибыли по МСФО в 1 кв. 2025 года — 915,7 млн руб., удвоив результат год к году.

    • Дивиденды за 1 квартал составят 4,58 руб./акцию, ГОСА — 18 июня, отсечка — 29 июня.


Фондовый рынок США и глобальные настроения

  • Goldman Sachs повысил прогноз по индексу S&P 500 на конец года до 6100 пунктов, с прежних 5900.

  • Вероятность рецессии в США на горизонте 12 месяцев понижена до 35% с 45%.

  • Майский опрос BofA показал, что 61% мировых управляющих ожидают мягкой посадки мировой экономики.

  • У международных фондов самая низкая лонг-позиция в долларе США с 2006 года, что указывает на ослабление интереса к доллару как к защитному активу.


Геополитика и торговля

  • Фактический уровень пошлин США на товары из Китая составляет в среднем 50%, сообщил представитель США Джеймисон Грир.

  • ЕС рассматривает возможность введения контроля за движением капитала и пошлин против России, если Венгрия заблокирует продление санкций.

  • Россия и Венесуэла готовят новое торговое соглашение — подтвердил Николас Мадуро.

  • Китай отменил запрет на поставки Boeing после успешных переговоров с США.


Корпоративные события

  • «М.Видео» (MVID) может отказаться от открытой подписки при допэмиссии в пользу закрытого размещения. Совет директоров рассматривает этот вопрос 13 мая.

  • ТГК-14 (TGKN) показала значительный рост финансовых результатов по РСБУ в 1 кв.

  • OZON Фармацевтика (OZPH) отчиталась о снижении прибыли до 428,4 млн руб. по РСБУ, против 1,2 млрд руб. годом ранее.

  • Petrobras (PBR) увеличила прибыль в 1,5 раза за 1 квартал.

  • Inarktika (AQUA) подтвердила планы по удвоению бизнеса к 2027–2028 гг., предполагая потенциал роста акций на +58%.


Высокие встречи и события дня

  • В Эр-Рияде сегодня состоится ужин Трампа с наследным принцем Саудовской Аравии, Илоном Маском, Сэмом Альтманом (OpenAI), CEO NVIDIA, а также топ-менеджерами IBM, Citi, Boeing и Amazon.

    • Визит Трампа в регион ранее был назван им «историческим».

Добавить комментарий:
Сообщение
Перетащите файлы
Ничего не найдено