Стратегия входа в позицию «лесенкой»: плюсы и минусы
1. Механика стратегии «лесенка»
Принцип работы
Стратегия «лесенкой» предполагает размещение серии отложенных ордеров на покупку или продажу по заранее заданным уровням. При восходящем движении трейдер ставит первый ордер по рынку, а последующие — ниже текущей цены, создавая несколько «ступеней». Это позволяет усреднить цену входа при откатах.
Ключевые параметры
Оптимальное число уровней — от 3 до 6. Расстояние между уровнями рассчитывается на основе волатильности, например, 0,5–1 ATR. Объёмы ордеров могут быть равными или нарастающими по мере удаления от цены.
Преимущества усреднения
При откате «лесенка» снижает среднюю цену входа и позволяет войти в позицию с меньшим риском. Это эффективно в диапазонных рынках и при умеренных коррекциях в тренде.
2. Усреднение: лесенка vs альтернативы
Сравнение с мартингейлом
В отличие от мартингейла, где объёмы наращиваются после убытков, «лесенка» фиксирует общий риск и число ордеров заранее, что делает просадку прогнозируемой и управляемой.
Пирамидинг vs лесенка
Пирамидинг добавляет к позиции при движении в вашу пользу, тогда как «лесенка» усредняет цену в случае отката. Каждый метод полезен в разных рыночных условиях: пирамидинг — в сильном тренде, лесенка — при диапазонах.
Оптимизация параметров
Использование динамического расчёта уровней через индикатор ATR и адаптация объёмов в зависимости от текущей волатильности позволяют повысить эффективность метода. Например, при росте ATR увеличивать расстояние между уровнями, а при снижении — уменьшать.
3. Управление рисками
Расчет стоп-лосса
Стоп-лосс устанавливается за крайним уровнем «лесенки»: при четырёх ордерах общий риск равен сумме рисков по каждому ордеру и не должен превышать 1–2% депозита.
Распределение объёмов
Объём каждого ордера рассчитывается так, чтобы при срабатывании стоп-лосса суммарный убыток соответствовал заданному лимиту риска.
Динамическая корректировка
В процессе торговли трейдер может корректировать уровни при изменении рыночной ситуации, но не более одного раза до срабатывания стоп-лосса, чтобы не утратить контроль над риском.
4. Стоимость и издержки
Комиссии и спреды
Каждый ордер генерирует комиссию и спред. При четырёх уровнях входа расходы могут составить до 0,1–0,2% от депозита, что снижает конечную прибыль.
Проскальзывание
В периоды высокой волатильности часть ордеров может сработать по худшим ценам. Важно учитывать ожидаемое проскальзывание при расчётах уровней.
Снижение издержек
Работа в периоды средней волатильности и выбор брокера с оптимальными условиями позволяет минимизировать затраты. Использование агрегаторов ликвидности и прямых рыночных ордеров снижает спред и проскальзывание.
5. Психология и дисциплина
Эмоциональная устойчивость
«Лесенка» требует готовности принять убыток всей серии ордеров, если рынок пойдёт против вас. Журнал эмоций помогает анализировать поведение и избегать импульсивных действий.
Контроль эмоций
Использование медитаций и дыхательных техник перед торговлей помогает сохранять холодную голову и строго следовать правилам стратегии.
Психологические ловушки
Трейдеры часто поддаются желанию добавить новые уровни вне стратегии. Важно заранее задокументировать план и не отклоняться от него под влиянием эмоций.
6. Адаптация к рыночным условиям
Тренд против флэта
В трендах с коррекциями до 1–2 ATR «лесенка» эффективно усредняет цену. В боковиках с чёткими уровнями поддержки и сопротивления стратегия помогает поймать откаты.
Форс-мажорные события
При выходе важных новостей и сильных гэпах отложенные ордера могут сработать по экстремальным ценам. Рекомендуется на время волатильных новостных периодов отключать стратегию или уменьшать количество уровней.
Ликвидность
На менее ликвидных инструментах «лесенка» может приводить к сильному проскальзыванию. Предпочтение стоит отдавать основным валютным парам и крупным акциям.
7. Пошаговая настройка
Шаг 1: Определение ATR
Вычислите ATR(14) для актива и определите шаг между уровнями в диапазоне 0,5–1 ATR.
Шаг 2: Выбор числа уровней
Ограничьте число ордеров от 3 до 6, чтобы не перегрузить счёт.
Шаг 3: Автоматизация установки
Используйте скрипты и торговые терминалы, позволяющие массово выставлять отложенные ордера по заранее рассчитанным ценам.
Шаг 4: Мониторинг и корректировка
Следите за исполнением и в случае необходимости корректируйте уровни один раз, чтобы избежать эмоциональных решений.
8. Примеры и кейсы
Успешный кейс
Торговля EUR/USD: четыре уровня через 25 пунктов, стоп-лосс 100 пунктов, тейк-профит 200 пунктов. При общем риске 0,5% депозита стратегия принесла 1% прибыли. Основной профит был зафиксирован после срабатывания третьей ступени.
Неудачный кейс
Шорт технологических акций на новостном гэпе: из-за проскальзывания и расширения спреда суммарный убыток превысил 3% депозита, что превысило допустимый риск.
Исторический пример
На примере рынка золота в 2020 году при высокой волатильности некоторые трейдеры использовали «лесенку» с уменьшенной дистанцией в 0,3 ATR и сократили число уровней до трех, что снизило просадку на 40% по сравнению с классической схемой.
Заключение
Стратегия входа «лесенкой» — мощный инструмент для управления позицией и усреднения цены, но требует строгого риск-менеджмента, контроля издержек и психологической устойчивости. Адаптация параметров к волатильности и условиям рынка повышает эффективность стратегии и снижает вероятность крупных убытков.
