10 лучших способов вложить деньги в 2025 году с минимальным риском
В условиях нестабильных рынков, геополитической неопределенности и сохраняющегося инфляционного давления важно искать инструменты, которые сохраняют капитал и приносят стабильный доход. В этом обзоре представлены десять консервативных и полуконсервативных способов инвестирования в 2025 году, подходящих для широкой аудитории по всему миру. Каждый инструмент проанализирован с точки зрения доходности, рисков, ликвидности и налоговых условий. Кроме того, рассмотрены региональные особенности, примеры из разных стран и оценки ESG-факторов.
1. Рублёвые и валютные депозиты
Рублёвые депозиты с высокой ставкой
В 2025 году ведущие российские банки предлагают рублёвые вклады под 8–10% годовых. Средняя инфляция в России ожидается на уровне 6–7%, поэтому такие ставки обеспечивают реальный прирост капитала. Рекомендуется выбирать банки с кредитным рейтингом «A» и выше, проверять наличие страхования вкладов в системе Агентства по страхованию вкладов.
Валютные вклады для хеджирования
Для глобальных инвесторов валютные депозиты в долларах, евро и швейцарских франках остаются инструментом защиты от девальвационных шоков. В Европе и США ставки по валютным депозитам составляют 1–3%. При ожидаемом ослаблении локальной валюты эти вклады сохраняют покупательную способность и служат резервом для покупки активов во время коррекции.
Стратегия ladder
Стратегия «ladder» (лестница) подразумевает разделение депозита на несколько частей с разными сроками: 3, 6, 12 и 24 месяца. Это позволяет сглаживать доходность, реинвестируя часть средств по новым ставкам, и всегда иметь доступ к части капитала без потерь.
Онлайн-платформы и цифровые банки
Цифровые банки, такие как Revolut, N26 и российские необанки, предлагают депозиты с повышенными ставками для онлайн-открытия. Удобные мобильные приложения позволяют в реальном времени отслеживать начисления и управлять вкладами без визитов в отделения.
2. Государственные облигации (ОФЗ и их аналоги)
Индексируемые облигации ОФЗ-ИН
Индексируемые ОФЗ (ОФЗ-ИН) ЦБ РФ привязаны к CPI, что позволяет полностью защититься от обесценивания денег. Инвестор получает купонный доход, индексированный с учётом инфляции, и номинал, скорректированный на её рост.
Классические ОФЗ
Фиксированный купон 7–9% годовых позволяет рассчитывать на прогнозируемый доход. В случае снижения процентных ставок их цена на вторичном рынке растёт, что даёт дополнительную прибыль при продаже.
Покупка через зарубежные аналоги
Для международных инвесторов доступны аналоги российских ОФЗ — государственные облигации США (Treasuries) и Германии (Bunds). Они считаются эталонными безрисковыми активами и используются как базовый элемент глобального портфеля.
Дюрация и иммунитет портфеля
Дюрация показывает чувствительность цены облигаций к изменению доходности. Инвесторы могут создавать иммунитет портфеля, подбирая облигации с дюрацией, совпадающей с горизонтом инвестирования.
3. Корпоративные облигации инвестиционного уровня
Доходность и надёжность
Корпоративные облигации крупных компаний в России и мире предлагают купон 8–12%. Основные эмитенты — энергетика (ЛУКОЙЛ, «Газпром»), финансы (Сбербанк, ВТБ) и телеком (МТС). Для оценки надёжности обращайте внимание на рейтинги S&P, Moody’s и Fitch.
Ковенанты и защита инвестора
Условия выпуска могут содержать ковенанты — обязательства эмитента поддерживать определённые финансовые показатели и ограничения на дополнительное заёмное финансирование. Это повышает защиту инвестора в случае ухудшения ситуации.
Корпоративные облигации на развивающихся рынках
Доходность облигаций эмитентов из стран БРИКС (Бразилия, Индия, Китай) достигает 12–15%, но сопровождается валютными и политическими рисками. Диверсификация по регионам и валютам помогает снизить экспозицию.
4. ETF на облигации и дивидендные акции
Глобальные облигационные ETF
iShares Core Global Aggregate Bond ETF и Vanguard Total Bond Market ETF содержат сотни государственные и корпоративные облигации из разных стран. TER — 0,05–0,10%, что делает их доступным средством широкой диверсификации.
Дивидендные ETF
Vanguard Dividend Appreciation ETF и SPDR S&P Dividend ETF инвестируют в компании с историей стабильных и растущих дивидендов (Coca-Cola, Johnson & Johnson, Procter & Gamble). Уровень дохода — 3–4% годовых плюс потенциал роста капитала.
Региональные ETF
Для инвесторов из разных регионов доступны локализованные ETF на облигации и акции: Lyxor Russian Government Bond UCITS ETF, Xtrackers MSCI Emerging Markets UCITS ETF и др. Они позволяют учитывать региональную диверсификацию и налоговые особенности.
5. Индивидуальный инвестиционный счёт (ИИС)
Налоговые вычеты и льготы
ИИС типа A: вычет по взносам до 52 000 ₽ в год. Тип B: освобождение от НДФЛ на инвестиционную прибыль. Выбор зависит от ожидаемой доходности и налоговой нагрузки инвестора.
Доступные активы
Через ИИС можно покупать акции, облигации, ETF, ПИФы и структурные продукты. Это делает ИИС универсальным инструментом долгосрочных вложений с учётом налоговой оптимизации.
Иностранные аналоги
Во многих странах существуют схожие схемы: в США — IRA (Individual Retirement Account), в Великобритании — ISA (Individual Savings Account). Они предоставляют налоговые льготы при вложениях в локальные и глобальные активы.
6. Недвижимость
Жилая недвижимость
Аналитика JLL и Knight Frank показывает, что в 2025 году цены на жильё в топ-10 городах мира (Лондон, Нью-Йорк, Москва, Шанхай и др.) растут на 3–5% в год. Арендная доходность — 3–6% в зависимости от локации и класса недвижимости.
Коммерческая недвижимость
Офисный рынок крупнейших мегаполисов стабилен: долгосрочные арендаторы (банки, IT-компании) обеспечивают доходность 5–7%. Индексация договоров аренды позволяет защищаться от инфляции.
Альтернативы — coliv и proptech
Инвестиции в coliving-проекты и платформы proptech (например, компании по краткосрочной аренде) дают 6–8% доходности и диверсифицируют риски классической недвижимости.
7. Драгоценные металлы и ОМС
Физическое золото и серебро
Инфраструктура хранения — банковские ячейки, специализированные хранилища Brinks и Loomis. Слитки LBMA – мировой стандарт ликвидности. Приобретение монет через дилеров NGC и PCGS снижает риски подделок.
Обезличенные металлические счета (ОМС)
ОМС открываются в Сбербанке, ВТБ и других системообразующих банках. Они обеспечивают прямую привязку к мировым котировкам и исключают расходы на страхование и хранение.
ETF на металлы и сырьё
GLD (SPDR Gold Trust), SLV (iShares Silver Trust) — крупнейшие фонды с TER 0,25–0,40%. Кроме золота и серебра, доступны фонды на медь, палладий и платину.
8. Накопительное страхование жизни и пенсионные продукты
НСЖ с инвестиционной составляющей
НПФ Налоговый вычет и минимальные гарантии по состоянию здоровья. Накопления инвестируются в консервативные облигации и депозиты, что позволяет нивелировать инфляцию.
Государственное софинансирование
До 100% от суммы взносов (максимум 12 000 ₽ в год) возвращаются государством. Эффект мультипликатора повышает итоговую доходность на 3–4% годовых.
Дополнительные льготы
Часто НПФ освобождены от налога на прибыль, а выплаты по НСЖ не облагаются НДФЛ при соблюдении условий договора.
9. Альтернативные инструменты и ESG-инвестиции
Валютные форвардные контракты
Фиксируются курсы валют для будущих платежей. Помогают компаниям и частным инвесторам прогнозировать валютные потоки и снижать операционные риски.
Криптовалюты в умеренной доле
Биткоин и эфир рассматриваются как «цифровое золото» благодаря ограниченной эмиссии. Институциональные инвесторы рекомендуют держать до 5% портфеля для хеджирования инфляционных рисков.
ESG-ETF и «зеленые» облигации
Фонды ESG-ориентированных компаний (iShares ESG Aware MSCI EM UCITS ETF, Lyxor Green Bond UCITS ETF) инвестируют в экологичные проекты и устойчивые бизнес-модели, что привлекает долгосрочных инвесторов.
Коллекционные активы и art-fondy
Инвестиции в произведения искусства через арт-фонды (Arthouse, Masterworks) позволяют участвовать в рынках коллекционирования без необходимости хранения и страхования.
10. Стратегии управления и ребалансировки
Диверсификация по факторам и секторам
Комбинируйте классы активов, сектора (технологии, здравоохранение, потребительский сектор) и факторы (стоимость, рост, дивиденды) для устойчивости портфеля.
Ladder-конструирование и иммунитет
Используйте лестницу по дюрации облигаций и срокам депозитов. Стройте иммунитет портфеля, подбирая дюрацию к горизонту инвестирования.
Регулярная ребалансировка
Пересматривайте и корректируйте пропорции активов раз в полгода. Фиксируйте прибыль по перегретым активам и реинвестируйте в отстающие, поддерживая целевую структуру.
Практический кейс: портфель на 1 000 000 ₽
Распределение капитала
- 25% — рублёвые депозиты (ladder) под 9%;
- 15% — валютные депозиты в USD/EUR;
- 15% — ОФЗ-ИН для полной индексации;
- 10% — корпоративные облигации BBB+;
- 10% — дивидендные ETF;
- 10% — жилая недвижимость (аренда);
- 5% — физическое золото;
- 5% — ESG-ETF;
- 5% — НСЖ или НПФ.
Результаты через год
При инфляции 6% портфель показал среднюю доходность около 8–9%, сохранив реальную покупательную способность, увеличив диверсификацию и налоговую эффективность.
FAQ: часто задаваемые вопросы
Сколько держать наличных?
Рекомендуется резерв на 1–2 месяца обязательных расходов, остальное инвестировать по рискам и доходностям.
Можно ли весь портфель в акции?
Нет. Акции волатильны; диверсификация снижает корреляцию и сглаживает убытки.
Что делать при скачке инфляции?
Увеличить долю индексированных активов (ОФЗ-ИН), пересмотреть бюджет и оптимизировать расходы.
Стоит ли использовать робо-эдвайзера?
Роботы подходят для базовой диверсификации, но часто не учитывают налоговое планирование и индивидуальные цели.
Как учесть ESG-факторы?
Включайте ESG-ETF и «зеленые» облигации для поддержки устойчивых бизнес-моделей и долгосрочного роста.
Заключение
В 2025 году важно сочетать надёжные инструменты с минимальным риском (депозиты, облигации, ETF, недвижимость, металлы) и полуконсервативные (альтернативы, ESG-инвестиции). Индивидуальный инвестиционный счёт, накопительное страхование, валютные форварды и стратегии ladder обеспечивают налоговую оптимизацию, хеджирование и гибкость. Регулярный мониторинг, ребалансировка и учёт региональных особенностей помогут сохранить и приумножить капитал при минимальных рисках.
