Pre-IPO (предварительное публичное размещение) — это этап, на котором частные компании привлекают инвестиции перед выходом на фондовую биржу. Этот раунд позволяет компании предложить ограниченное количество акций или долей ограниченному кругу инвесторов, получив финансирование, необходимое для дальнейшего роста, улучшения финансовых показателей или подготовки к IPO. Pre-IPO играет ключевую роль в формировании капитализации компании, а также повышает её инвестиционную привлекательность и помогает минимизировать риски перед выходом на открытый рынок.
Зачем компаниям нужен pre-IPO?
Привлечение инвестиций на этапе pre-IPO предоставляет бизнесу несколько существенных преимуществ:
-
Привлечение капитала для развития. Средства, полученные на pre-IPO, могут быть использованы для расширения бизнеса, финансирования маркетинговых кампаний, разработки новых продуктов или приобретения других компаний. Это позволяет ускорить рост и улучшить позиции компании на рынке. В условиях высокой конкуренции компании необходимо использовать все доступные ресурсы для усиления своих конкурентных преимуществ, и pre-IPO становится отличным инструментом для этих целей.
-
Повышение уровня прозрачности и улучшение корпоративного управления. Компании, готовящиеся к IPO, должны пересмотреть и улучшить внутренние бизнес-процессы, а также привести финансовую отчетность в соответствие с международными стандартами. Это не только готовит компанию к публичному размещению, но и укрепляет доверие инвесторов на этапе pre-IPO, так как прозрачная структура управления и надёжные финансовые показатели свидетельствуют о стабильности бизнеса.
-
Формирование сообщества лояльных инвесторов. Участие в pre-IPO даёт инвесторам возможность приобрести акции компании по цене ниже, чем будет установлена на этапе IPO. Это создаёт стимулы для долгосрочного инвестирования, а также формирует группу лояльных акционеров, которые готовы поддерживать компанию и после её выхода на биржу.
Как компании готовятся к pre-IPO в России?
В России процесс подготовки к pre-IPO имеет свои особенности, связанные с национальным законодательством, экономической средой и специфическими требованиями фондового рынка. Основные шаги, которые компании предпринимают для успешного проведения pre-IPO, включают:
-
Финансовый аудит и оценка компании. На этом этапе необходимо подготовить актуальную финансовую отчетность и провести независимую оценку компании. Это поможет инвесторам понять её текущую финансовую устойчивость и потенциал роста. Проведение аудита и детальная финансовая оценка выявляют слабые места, которые можно устранить до привлечения капитала.
-
Улучшение корпоративного управления и внедрение лучших практик. Компании усиливают структуру управления, создают наблюдательные советы с участием независимых директоров и внедряют механизмы контроля качества бизнес-процессов. Это помогает минимизировать риски и создать условия для успешного размещения акций на бирже.
-
Юридическая подготовка и соблюдение законодательных требований. В России это включает в себя приведение учредительных документов в соответствие с требованиями Московской биржи, подготовку к регистрации проспекта эмиссии, а также соблюдение корпоративного законодательства. Важно учитывать все правовые аспекты, чтобы избежать задержек или отказов в регистрации.
-
Определение стоимости компании и условий привлечения капитала. Стоимость компании на этапе pre-IPO играет ключевую роль, так как она определяет условия участия для инвесторов. Правильный выбор метода оценки, например, сравнительного анализа с другими компаниями отрасли, позволяет установить справедливую цену, которая будет привлекательной для потенциальных инвесторов.
-
Маркетинговая кампания и привлечение внимания к компании. Важным этапом подготовки является активное продвижение компании среди потенциальных инвесторов. Это может включать публикации в деловых изданиях, проведение конференций и презентаций, создание медиа-материалов и нативной рекламы.
pre-IPO Open Oil Market
Компания Open Oil Market, резидент Сколково и один из ведущих игроков на российском рынке, проводит pre-IPO раунд, перед выходом на биржу. Open Oil Market развивает B2B-маркетплейс для оптовых поставок нефтепродуктов, создавая прозрачную и удобную платформу для соединения поставщиков и покупателей топлива.
В процессе подготовки к pre-IPO компания улучшила корпоративное управление, усилила структуру контроля и привела финансовую отчетность в соответствие с международными стандартами. Инвесторы, В2В маркетплейс- это перспективный бизнес, который стремится изменить рынок нефтепродуктов в России.
Особенности проведения pre-IPO в России
Проведение pre-IPO в России сопряжено с рядом специфических условий, включая повышенные требования к раскрытию информации, необходимость учета санкционных ограничений и влияние макроэкономических факторов. В отличие от развитых рынков, российские компании часто сталкиваются с нестабильностью на фондовом рынке, а также более высокими рисками, связанными с политической и экономической ситуацией.
Тем не менее, успешные примеры проведения pre-IPO в России показывают, что даже в условиях сложного рынка компании могут привлечь значительные средства для развития. Важно учитывать рыночные особенности, правильно оценивать потенциал компании и привлекать к процессу опытных консультантов и инвестиционные банки, которые помогут оптимизировать процесс размещения.
Pre-IPO — это важный этап на пути к публичному размещению акций. Для компаний это возможность привлечь капитал для роста и укрепления своих позиций на рынке, а для инвесторов — шанс стать акционерами перспективного бизнеса на выгодных условиях. В условиях российского рынка проведение pre-IPO требует тщательной подготовки, финансового аудита, улучшения корпоративного управления и соблюдения всех юридических требований.
Компания Open Oil Market активно готовится к выходу на биржу. Подробности о pre-IPO можно узнать на нашем лендинге или официальном сайте. Стартап который меняет правила игры на российском рынке нефтепродуктов!
