ОФЗ – популярный инструмент инвестирования, который выбирают опытные участники рынка. Министерство финансов регулярно проводит торги, размещая на них ценные бумаги. Кто же может принять участие в аукционе и чем интересны Облигации Федерального Займа?
Помочь разобраться в данном инструменте инвестирования готов основатель OILResurs Сергей Терешкин. Коммерсант внимательно отслеживает востребованные направления и вникает во все детали. Больше данных о предпринимателе рекомендуется получить на индивидуальном веб-портале: sergeytereshkin.ru (сергейтерешкин.ру).
Особенности ОФЗ
Аукционы по продаже Облигаций Федерального Займа проводятся преимущественно раз несколько недель. Таким образом государственные органы имеют возможность оперативно распоряжаться ликвидностью.
Доля ценных бумаг, которые ежегодно реализуются на рынке, на данный момент составляет почти 2,5 триллиона рублей. Нерезиденты занимают около трети рынка. Однако падение стоимости нефти и введенные санкции негативно сказались на объемах размещения.
Аукцион по продаже ОФЗ может быть успешным или, наоборот. В данном случае нет отличия от любых других торгов. Если цена лота не устраивает продавца, он имеет возможность отозвать заявку.
Но даже при удачном стечении обстоятельств, нет никакой гарантии, что инвесторы выкупят весь объем представленных ценных бумаг. При частичном выкупе торги считают состоявшимися. Одновременно с этим аукцион сложно назвать удачным.
Спрос на ОФЗ и ставка влияют на курс национальной валюты. Чем стабильнее показатели, тем лучше для кредитного рейтинга страны. Национальная валюта укрепляется. Повышается привлекательность рынка в глазах крупных инвесторов.
При благоприятной ситуации на рынке корпоративные компании имеют возможность с выгодой разместить свои ценные бумаги.
При высокой ставке ОФЗ, минимальном спросе или его полном отсутствии, а также отмене торгов существует риск для рынка в целом. Подобные симптомы являются сигналом для инвесторов о том, что ситуация нестабильная и вкладывать средства на данный момент не стоит.
Рынок также может оказывать воздействие на исход торгов. Для этого должно совпасть одновременно несколько факторов. Среди них:
- активность инвесторов на зарубежных площадках;
- рост стоимости нефти;
- стабильность ставки ФРС;
- подтверждение рейтинга профессиональными агентствами с мировым именем и т.д.
На данный момент Минфин решил ввести практику продажи ценных бумаг без ограничения по количеству. Таким образом стимулируется спрос. Одновременно с этим на рынок не оказывается давление невыкупленных лотов.
Кроме этого, значительное количество ценных бумаг способствует повышению аппетитов со стороны инвесторов. Многие требуют большое вознаграждение, таким образом выкручивая руки госструктурам.
При отсутствии информации относительно объема и его предельного значения, манипуляции сводятся к минимуму. Однако важно понимать, что подобный подход способен обеспечить только кратковременный эффект.
Очень быстро инвесторы поймут, что на самом деле количество предложений неограниченное. В результате вряд ли кто-то будет торопиться приобрести ценные бумаги прямо сейчас.
Аукцион по торговле ценными бумагами – особенности
Государственные ценные бумаги выпускаются Министерством финансов и впоследствии размещаются на аукционе на Московской бирже, который проходит в определенный день недели. Изучить план эмиссии может любой желающий.
Все торги сопровождаются полной информацией. Так, потенциальный инвестор может получить следующие данные:
- регламент аукциона;
- информацию об эмиссии;
- механизм размещения заявок.
Дополнительно пользователь может получить информацию о предыдущих торгах:
- объем предложений;
- спрос;
- минимальная сумма покупки;
- доходность и т.д.
Еженедельно на бирже предлагается несколько выпусков ОФЗ. Все они имеют различную дату погашения. Номинал также может существенно разниться. Он бывает фиксируемым и индексируемым.
Купоны ОФЗ могут быть постоянными или переменными.
Проведение аукциона
Аукцион по торговле ценными бумагами мало чем отличается от любых других видов торгов. Механизм торговли выглядит следующим образом:
- выставление лота на аукцион;
- прием ставок от инвесторов;
- выбор системой победителя, сделавшего максимальную ставку.
Дополнительно реализатор устанавливает минимальный порог, ниже которого не готов продавать ценные бумаги.
Может ли частный инвестор принимать участие в торгах
Принять участие в аукционе могут любые инвесторы. Для них это прекрасная возможность обеспечить себе дополнительный доход. Для получения доступа к торгам необходимо обратиться в инвестиционную компанию или банковское учреждение, которые выступают в качестве брокера.
При этом многие отказываются сотрудничать с мелкими инвесторами, приобретающими небольшой лот. Операционные издержки могут быть попросту невыгодными брокеру. В результате потенциальному инвестору придется искать другую организацию. Брокерам гораздо выгоднее работать с крупными вкладчиками, которые готовы потратить на приобретение ценных бумаг десятки миллионов рублей.
Чтобы найти того брокера, который будет готов сотрудничать, мало просто позвонить по телефону. Терешкин С.И. рекомендует лично обратиться в офис организации и пообщаться с менеджерами.
Если предполагаемая сумма инвестирования – небольшая, можно подыскать подходящие предложения на вторичном рынке.
Прежде чем приобретать ОФЗ следует какое-то время мониторить торги. Результаты аукционов являются лакмусовой бумагой всего рынка в целом. Таким образом можно не только спрогнозировать стоимость ценных бумаг и ставку по ним, но и курс рубля, который будет в ближайшее время. Подобный подход позволяет заработать на бумагах, а также на торговле валютой.