Вторник, 17 декабря 2024 года: Анализ ключевых событий и отчётов
0:00 – Великобритания: Уровень безработицы за октябрь
Данные по рынку труда Великобритании остаются в центре внимания инвесторов.
- Предыдущий показатель: 4,30%.
- Прогноз: Рост до 4,60%.
Рост уровня безработицы может сигнализировать о снижении активности на рынке труда страны. Это особенно важно в контексте высокой инфляции и сдержанной политики Банка Англии. Динамика этих данных влияет на курс фунта стерлингов и облигационный рынок.
13:00 – Германия: Индекс экономических ожиданий ZEW за декабрь
Индекс ZEW традиционно используется как индикатор настроений в деловой среде Германии.
- Предыдущий показатель: 12,50.
Этот показатель отражает ожидания экспертов по экономической ситуации в стране. Если индекс покажет рост, это может говорить о восстановлении доверия инвесторов к экономике Германии, несмотря на сложную макроэкономическую ситуацию.
16:30 – США: Розничные продажи за ноябрь
Один из ключевых индикаторов потребительской активности в США.
- Предыдущий показатель: Рост на 0,40%.
- Прогноз: Увеличение до 0,50%.
Сильные данные по розничным продажам могут поддержать фондовый рынок США, особенно компании сектора потребительских товаров. Это также влияет на ожидания относительно действий Федеральной резервной системы в следующем году.
17:15 – США: Промышленное производство за ноябрь
- Предыдущий показатель: Снижение на 0,30%.
- Прогноз: Рост на 0,10%.
Показатель промышленного производства остаётся важным индикатором для оценки здоровья производственного сектора США. Улучшение может сигнализировать о стабилизации экономики в условиях сложной внешнеэкономической ситуации.
18:00 – США: Индекс деловой активности на рынке жилья NAHB за декабрь
- Предыдущий показатель: 46,00.
Данный индекс показывает настроения среди застройщиков жилой недвижимости. Показатель ниже 50 указывает на ухудшение деловой активности. Рынок жилья играет важную роль в экономике США, и изменение настроений застройщиков может повлиять на прогнозы по инфляции и потребительским расходам.
Вывод для инвесторов
Вторник станет днём публикации важных данных по Великобритании, Германии и США. Динамика уровня безработицы в Великобритании и индекса ZEW в Германии поможет оценить состояние европейских экономик. Данные по розничным продажам и промышленному производству в США предоставят ключевые сигналы для анализа потребительской и производственной активности, а индекс NAHB даст представление о состоянии рынка жилья. Инвесторам следует внимательно следить за этими данными, чтобы адаптировать свои стратегии.
17 декабря 2024 года: Внеочередное собрание акционеров ОзонФарм
- Компания: ОзонФарм
- Событие: Внеочередное общее собрание акционеров (ВОСА)
- Повестка дня: Утверждение дивидендов за 9 месяцев 2024 года.
- Рекомендация совета директоров: Выплата дивидендов в размере 0,18 руб. на одну акцию.
Комментарий для инвесторов:
Решение о дивидендах является ключевым событием для акционеров компании ОзонФарм. Утверждение выплаты дивидендов в размере 0,18 руб. на акцию может стать важным сигналом для текущих и потенциальных инвесторов. Устойчивые дивидендные выплаты подтверждают финансовую стабильность компании и её ориентированность на акционеров. Следите за итогами собрания, чтобы принять обоснованные инвестиционные решения.
Комментарий Сергея Терёшкина, генерального директора Open Oil Market
Вторник, 17 декабря 2024 года, представляет собой насыщенный день с точки зрения публикации макроэкономической статистики и корпоративных событий. Данные из Великобритании, Германии и США предоставляют важные сигналы для анализа текущей экономической ситуации и перспектив.
Особое внимание следует уделить уровню безработицы в Великобритании, который может отразить состояние рынка труда на фоне инфляционного давления и решений Банка Англии. Индекс экономических ожиданий ZEW в Германии традиционно является важным индикатором настроений деловой среды и помогает оценить перспективы крупнейшей экономики Еврозоны.
Американские данные по розничным продажам и промышленному производству за ноябрь предоставляют ключевые ориентиры для оценки активности в экономике США. Сильные показатели могут поддержать ожидания относительно устойчивости экономики и задать тон для рынка в преддверии решений Федеральной резервной системы. Дополнительным важным индикатором станет индекс деловой активности на рынке жилья NAHB, который позволяет оценить состояние одного из важнейших секторов экономики США.
Для инвесторов этот день предлагает множество возможностей для анализа. Грамотное использование полученной информации и её интерпретация помогут своевременно скорректировать инвестиционные стратегии, а также определить ключевые точки роста в ближайшей перспективе. Open Oil Market продолжает следить за макроэкономическими трендами, чтобы предоставлять своим партнёрам наиболее актуальные и полезные аналитические данные.
Вторник обещает быть насыщенным как на макроэкономические показатели, так и на выступления представителей центральных банков. Великобритания: Данные по безработице за октябрь (10:00 мск) станут важным индикатором состояния рынка труда. Уровень безработицы может повлиять на курс фунта стерлингов и ожидания по монетарной политике Банка Англии. Германия: Индексы делового климата Ifo (12:00 мск) и ZEW (13:00 мск) предоставят важную информацию о настроениях бизнеса и инвесторов в крупнейшей экономике Еврозоны.
Еврозона:
Помимо индекса ZEW, публикуются данные по торговому балансу за октябрь (13:00 мск), которые помогут оценить экспортно-импортную активность региона. США: Розничные продажи за ноябрь (16:30 мск) и данные по промышленному производству (17:15 мск) будут ключевыми показателями дня. Они дадут представление о состоянии потребительского и производственного секторов крупнейшей мировой экономики. Канада: Данные по потребительской инфляции CPI за ноябрь (16:30 мск) могут повлиять на курс канадского доллара и ожидания по ставкам Банка Канады. США — нефть: Запасы нефти по данным API (00:30 мск) позволят оценить состояние спроса и предложения на рынке энергоресурсов.
Выступления представителей ЦБ Сегодня выступят Elderson и Buch, представители Европейского центрального банка. Их комментарии могут дать дополнительные сигналы о будущей монетарной политике ЕЦБ. Рекомендация для инвесторов Данные по розничным продажам и промышленному производству в США, а также индексы ZEW и Ifo в Германии, станут ключевыми ориентирами для оценки текущей макроэкономической ситуации. Инвесторам следует внимательно следить за публикацией этих показателей и быть готовыми к изменениям на валютных, фондовых и сырьевых рынках.
Банк ВТБ завершил выход из капитала АО «Аврора Инвест», компании, владеющей крупнейшим железнодорожным оператором России — Первой грузовой компанией (ПГК). Пресс-служба банка подтвердила закрытие сделки, отметив, что она принесла банку значительную прибыль. Однако информация о покупателе не была раскрыта.
Что это значит и на что влияет:
Для ВТБ:
Успешная продажа актива свидетельствует о грамотном управлении инвестиционным портфелем банка.
Сделка укрепляет финансовую позицию ВТБ и позволяет высвободить капитал для новых проектов.
Для Первой грузовой компании (ПГК):
Смена владельца может привести к изменениям в стратегическом управлении. ПГК — ключевой игрок на рынке железнодорожных грузоперевозок, и её эффективность напрямую влияет на логистическую инфраструктуру России.
Для отрасли:
Продажа крупного железнодорожного актива говорит о возможных структурных изменениях на рынке. Покупатель, остающийся неназванным, может быть как российским, так и международным инвестором, что может повлиять на конкурентную среду.
Почему это важно для инвесторов:
Финансовый результат ВТБ: Позитивный исход сделки укрепляет позиции банка, особенно на фоне сложных экономических условий.
Влияние на рынок перевозок: Изменения в управлении ПГК могут повлиять на тарифы и общий объём грузоперевозок в России.
Инвесторы, связанные с транспортным сектором или акциями ВТБ, должны внимательно следить за развитием ситуации, чтобы понять, как смена собственника отразится на рынке.
Банк Barclays пересмотрел свои прогнозы по ценам на нефть на 2025 год:
- Brent: понижен с $85 до $83 за баррель.
- WTI: понижен с $81 до $79 за баррель.
Что это значит и на что влияет:
- Причины снижения прогноза: Обновлённые ожидания могут быть связаны с замедлением глобального экономического роста, снижением спроса на энергоносители, а также избыточными запасами нефти на мировом рынке.
- Для рынка нефти: Коррекция прогноза может повлиять на настроения трейдеров и вызвать краткосрочную волатильность цен.
- Для нефтедобывающих стран: Снижение прогнозов цен давит на доходы стран-экспортёров нефти, включая Россию, страны ОПЕК и США.
- Для глобальной экономики: Более низкие цены на нефть могут поддержать потребителей и промышленность, но создадут дополнительные вызовы для сырьевых компаний.
- Фактическое значение: 4,3%
- Прогноз: 4,3%
- Предыдущее значение: 4,3%
Что это значит и на что влияет:
Уровень безработицы в Великобритании остался стабильным на отметке 4,3%, что соответствует прогнозам аналитиков. Данные отражают относительную устойчивость рынка труда несмотря на экономические вызовы.
- Позитивный сигнал: Стабильные показатели безработицы свидетельствуют о том, что британские компании удерживают рабочие места, несмотря на высокие процентные ставки и экономическое замедление.
- Давление на инфляцию: Стабильный рынок труда поддерживает потребительские расходы, что может замедлить снижение инфляции, что важно для Банка Англии при принятии решений по ставкам.
Согласно данным Совета по продвижению экспорта драгоценных камней и ювелирных изделий (GJEPC), импорт алмазов в Индии в ноябре составил 7,3 млн карат, что на 10% меньше по сравнению с предыдущим месяцем.
Что это значит и на что влияет:
- Снижение спроса: Падение импорта может быть связано с замедлением спроса на алмазы на фоне экономической неопределённости и сезонных колебаний в мировой ювелирной отрасли.
- Влияние на рынок огранки и торговли: Индия, как крупнейший центр огранки и обработки алмазов, испытывает сокращение импорта, что может повлиять на объёмы производства и экспорт обработанных камней.
- Глобальная цепочка поставок: Снижение индийского импорта может отразиться на странах-экспортёрах алмазов, включая Россию, ЮАР и Ботсвану, создавая давление на глобальный рынок сырья.
- Фактическое значение: 84,7
- Прогноз: 85,5
- Предыдущее значение: 85,7
Что это значит и на что влияет:
Снижение индекса делового климата Ifo до 84,7 указывает на ухудшение настроений среди немецких предпринимателей. Значение оказалось ниже ожиданий и предыдущего уровня, что отражает сохраняющиеся проблемы в экономике Германии, такие как:
- Слабый внутренний спрос из-за высоких процентных ставок и инфляции.
- Проблемы в промышленном секторе, который продолжает испытывать давление из-за снижения заказов и замедления мировой торговли.
Влияние:
- На экономику Германии: Пессимистичный деловой климат может сигнализировать о дальнейшем замедлении роста ВВП, что усиливает риск технической рецессии.
- Для рынка: Снижение показателя может негативно отразиться на фондовом рынке и курсе евро, поскольку это усиливает ожидания сдержанного восстановления экономики Германии.
Центральный банк Франции пересмотрел прогноз экономического роста страны на 2025 год:
- Новый прогноз: +0,9%
- Предыдущий прогноз: +1,2%
Что это значит и на что влияет:
- Замедление экономики: Снижение прогноза отражает сохраняющиеся экономические трудности, включая слабый потребительский спрос и высокие процентные ставки, которые сдерживают активность бизнеса и домохозяйств.
- Влияние на рынок труда: Замедление темпов роста может негативно сказаться на создании новых рабочих мест и доходах населения.
- Европейский контекст: Франция, как вторая крупнейшая экономика еврозоны, играет важную роль в региональном восстановлении. Замедление её роста добавляет риски для всей экономики ЕС.
ЦБ Франции, вероятно, будет продолжать мониторинг ситуации, адаптируя свои прогнозы в зависимости от динамики инфляции и внешнеэкономических условий.
Глава Interactive Brokers, Томас Петерффи, предупредил о значительных рисках для финансовых рынков, связанных с биткоином и ростом кредитного плеча во фьючерсных контрактах. По его мнению, возможное падение биткоина на 30–50% за один день может вызвать цепную реакцию, которая затронет более широкие активы фондового рынка США.
Основные заявления Петерффи:
-
Биткоин как угроза фондовому рынку
Петерффи подчеркнул, что биткоин не имеет базовой ценности и является лишь «плодом воображения». Тем не менее, его растущая популярность и объёмы торгов делают его потенциальным катализатором масштабного финансового кризиса. -
Высокий уровень кредитного плеча
Рост маржинальных позиций и использование кредитного плеча на биткоин-фьючерсах создают значительные риски для финансовой системы. Обвалы цен могут привести к массовым ликвидациям, что затронет клиринговые палаты и создаст эффект домино на фондовом рынке. -
Пример MicroStrategy
Петерффи отметил, что такие компании, как MicroStrategy ($MSTR), активно наращивают запасы биткоинов, привлекая миллиарды долларов долговых обязательств. Это усугубляет ситуацию, поскольку обвал биткоина может вызвать банкротства и значительные финансовые потери.
Что это значит и на что влияет:
- Риски для финансового рынка США: Высокая зависимость от кредитного плеча усиливает уязвимость финансовой системы. Резкое падение биткоина может привести к ликвидации крупных позиций и массовым убыткам.
- Банковские и клиринговые системы: Возможный обвал может привести к кризису ликвидности, когда клиринговые палаты не смогут покрыть убытки участников рынка.
- Инвесторы и компании: Компании, активно инвестирующие в биткоин на заёмные средства, окажутся под угрозой банкротства в случае краха криптовалютного рынка.
- Доверие к криптовалютам: Подобные заявления усиливают сомнения в стабильности и надёжности биткоина как инвестиционного актива.
Петерффи заключил: «Я очень обеспокоен тем, что люди переусердствовали». Риски, связанные с высокими заёмными позициями, становятся всё более очевидными и могут стать катализатором глобального кризиса на фондовом рынке в 2025 году.
