Пятница, 14 февраля 2025 года: анализ ключевых событий и отчетов

Индекс доллара и фондовые рынки

• Индекс доллара США (DXY): 107.07 (+0,01%)
• Shanghai: 3 340,95 (+0,25%)
• Hang Seng Futures: 22 342 (+1,78%)
• Nikkei 225 Futures: 39 210 (-0,67%)
• Euro Stoxx 50 Futures: 5 486 (-0,38%)
• S&P 500 Futures: 6 142,75 (+0,12%)

---

Товары и сырье

• Brent Oil: $75,16 (+0,19%)
• Natural Gas: $3,644 (-0,22%)
• Gold: $1 315 (+0,31%)
• Silver: $33,2 (+1,45%)
• Copper: $4,805 (+0,43%)
• Iron Ore 62%: 106,77 (-0,46%)
• Nickel: $1 315 (-0,94%)
• Aluminium: 2 610,65 (-0,71%)

---

Криптовалюты

• BTC/USD: $97 083 (+0,19%)

---

Анализ
Индекс доллара сохраняет стабильность, фондовые рынки в Азии показывают позитивную динамику, в то время как европейские и американские фьючерсы корректируются. Цены на сырье преимущественно растут, особенно драгоценные металлы, что говорит о спросе на защитные активы. На рынке криптовалют биткоин демонстрирует небольшой рост, несмотря на недавние колебания.

Хештеги:
#рынки #акции #сырье #нефть #золото #крипто #биткоин

Продвижение в переговорах по Украине: Трамп исключает Киев из процесса, Европа в шоке

Новость:

• Трамп заявил о значительном продвижении в урегулировании украинского кризиса, но исключил Киев из переговоров, сообщает WSJ.
• Президент Франции Макрон назвал подход Трампа "электрошоком" для Европы – FT.
• Переговоры между представителями РФ и США пройдут 14 февраля на Мюнхенской конференции по безопасности, а также на следующей неделе в Саудовской Аравии – Трамп.
• США хотят получить экономическую долю в Украине после урегулирования – глава Минфина Скотт Бессент.
• Первым шагом к миру может стать прекращение огня, но на уступки со стороны России пока рассчитывать рано – Трамп и сенатор Рубио.
• США не исключают новых санкций против РФ и отправки военных на Украину – вице-президент Джей Ди Вэнс.

Анализ:

• Исключение Украины из переговорного процесса усиливает напряжённость в Европе и вызывает тревогу у союзников по НАТО.
• Позиция США по "экономической доле" в Украине может стать новым фактором давления и влияния на послевоенное восстановление страны.
• Многоэтапное урегулирование, начиная с прекращения огня, выглядит наиболее реалистичным сценарием, но требует координации со всеми сторонами конфликта.
• Рынки будут реагировать на развитие переговоров, особенно с учётом возможных новых санкций и участия американских военных в конфликте.

#геополитика, #Украина, #США, #Россия, #санкции, #экономика, #переговоры

Японский сенатор призвал отменить санкции против России после разговора Путина и Трампа

Новость:

• Депутат верхней палаты парламента Японии Мунэо Судзуки заявил, что санкции против России необходимо отменить, поскольку они бессмысленны, комментируя телефонный разговор Путина и Трампа – ТАСС.

Анализ:

• Призыв к отмене санкций отражает изменения в международной риторике, вызванные продвижением переговоров между Россией и США.
• Япония, будучи союзником США, может сыграть роль в ослаблении санкционного давления, особенно если переговоры по Украине будут успешны.
• Возможное снятие санкций откроет новые экономические возможности для российских компаний, особенно в сферах энергетики, технологий и финансов.
• Рынки могут позитивно воспринять любые сигналы к ослаблению санкционного режима, что поддержит российские активы и курс рубля.

#санкции, #Россия, #Япония, #США, #геополитика, #экономика

Отчётность крупнейших американских компаний – Airbnb лидирует с ростом 14%

• Airbnb (+14%) превысила ожидания по выручке и прогнозам бронирований, что указывает на устойчивый спрос на аренду жилья.
• Roku (+11%) показала сильные финансовые результаты благодаря росту выручки от рекламы и подписок.
• DraftKings (+5%) продемонстрировала увеличение прибыли и улучшение прогнозов на фоне популярности онлайн-ставок.
• Wynn Resorts (+1%) отчиталась о стабильной выручке, несмотря на замедление в секторе туризма.
• Applied Materials (-5%), Palo Alto Networks (-5%), Twilio (-7%) и GoDaddy (-3%) показали результаты ниже ожиданий, что вызвало давление на их акции.
• Coinbase (-1%) снизилась из-за сокращения доходов от комиссий на фоне волатильности рынка криптовалют.

Анализ:

• Airbnb и DraftKings укрепляют позиции благодаря восстановлению туризма и росту интереса к онлайн-ставкам, что привлекает инвесторов.
• Падение акций Applied Materials и Palo Alto Networks отражает давление на технологический сектор, особенно в условиях высокой конкуренции и роста издержек.
• Рост Roku сигнализирует об увеличении интереса к потоковым сервисам, в то время как снижение GoDaddy указывает на замедление в сегменте веб-хостинга.
• Общий тренд: инвесторы переоценивают риски в технологическом секторе, что создаёт волатильность и новые точки входа на рынок.

#США, #отчетность, #акции, #рынки, #инвестиции, #Airbnb, #Roku, #Applied_Materials, #Coinbase, #DraftKings

Европейские автопроизводители и фармацевтические компании под угрозой новых пошлин Трампа

• BMW, Mercedes, Sandvik и Diageo могут столкнуться с убытками из-за "взаимных пошлин" США, которые, как ожидается, вступят в силу в начале апреля.
• Фармацевтический сектор Европы также под угрозой из-за высокой зависимости от американского рынка, что может снизить прибыльность компаний – BBG.
• Трамп рассчитывает, что пошлины заставят страны снизить или отменить барьеры на американские товары.

Анализ:

• Автопроизводители и фармкомпании Европы могут потерять значительную часть доходов, что окажет давление на их акции и общий фондовый рынок региона.
• Для США это возможность добиться торговых уступок, но риски мировой торговой войны остаются высокими.
• Инвесторам стоит следить за компаниями, ориентированными на американский рынок, поскольку новые тарифы могут ухудшить их финансовые показатели.

---

«Севергрупп» рассматривает покупку «Азбуки вкуса» за 25–40 млрд рублей

• Группа Мордашова может расширить своё присутствие в ритейле через покупку премиальной сети «Азбука вкуса», оценочной стоимостью 25–40 млрд рублей – Ведомости.
• Сделка будет логичным шагом после приобретения 41,9% акций сети «Лента» в 2019 году.

Анализ:

• Расширение «Севергрупп» усилит конкуренцию в сегменте премиального ритейла, что может повлиять на рынок акций российских ритейлеров.
• Инвесторы позитивно оценят консолидацию сектора, что повысит капитализацию участников рынка.

---

МТС увеличила долю в кикшеринге «МТС Юрент» до 84,6%

• МТС докупила 5,5% акций кикшеринга, укрепив позиции на рынке микромобильности.

Анализ:

• Рост доли в «МТС Юрент» расширит экосистему МТС, что позитивно для долгосрочной стоимости акций компании.
• Микромобильность – перспективный рынок, и инвестиции в этот сегмент могут принести высокую доходность в будущем.

#пошлины, #США, #Европа, #авто, #фарма, #ритейл, #Севергрупп, #МТС, #акции, #инвестиции

Песков: Россия предпочитает G20, так как G7 утратила экономическое лидерство

• Пресс-секретарь президента РФ Дмитрий Песков заявил, что России интереснее работать в формате G20, подчеркнув, что G7 уже не играет ключевую роль в мировой экономике.

Анализ:

• Смещение фокуса России на G20 демонстрирует стремление Москвы укрепить связи с развивающимися экономиками и снизить зависимость от западных институтов, что важно для оценки долгосрочных инвестиционных рисков и возможностей.

---

ЦБ РФ сохранил ключевую ставку на уровне 21%, повысив прогноз средней ставки до 19–22% в 2025 году

• Банк России сохранил ставку на уровне 21% и предупредил, что поддержание жёстких ДКУ потребуется дольше, чем ожидалось ранее.
• Прогноз средней ставки до конца 2025 года повышен до 19–22% (ранее 17–20%).

Анализ:

• Продолжительная высокая ставка усилит давление на кредитные рынки и замедлит экономический рост, что негативно для заемщиков, особенно в ипотечном и корпоративном сегментах.
• Однако высокая доходность рублевых активов может поддержать интерес инвесторов к ОФЗ и банковскому сектору, несмотря на рост стоимости фондирования.

---

Интер РАО увеличила чистую прибыль по РСБУ за 2024 год на 34% до 48,7 млрд рублей

• Чистая прибыль компании выросла с 36,4 млрд до 48,7 млрд рублей, что указывает на успешную операционную деятельность и контроль над расходами.

Анализ:

• Рост прибыли поддержит котировки «Интер РАО» и ожидания по выплате дивидендов, что может привлечь долгосрочных инвесторов.

#Россия, #ЦБ, #ставка, #G20, #G7, #экономика, #IRAO, #отчетность, #инвестиции

Продажи «Самолёта» на первичном рынке недвижимости в 2024 году достигли 282 млрд рублей

• ГК «Самолёт» отчиталась о продаже 1,3 млн кв. м жилой недвижимости на сумму 282 млрд рублей в 2024 году.

Анализ:

• Рост продаж демонстрирует устойчивый спрос на первичном рынке, несмотря на высокие ипотечные ставки.
• Инвесторам стоит учитывать, что долгосрочные перспективы «Самолёта» зависят от политики ЦБ по ставкам и динамики ипотечного кредитования.
• Высокие результаты продаж могут поддержать акции компании и ожидания по дивидендам, особенно если ЦБ начнёт смягчать ДКП.

#Самолет, #недвижимость, #отчетность, #рынки, #инвестиции

Вице-президент США Джей-Ди Вэнс на Мюнхенской конференции поставил Европу и Британию на «второстепенное место»

• В своём выступлении на Мюнхенской конференции по безопасности Вэнс жёстко обозначил позицию США, указав Европе и Британии на их второстепенное значение в международных делах, что вызвало недоумение среди европейских лидеров, включая главу ЕК Урсулу фон дер Ляйен.

Анализ:

• Резкая риторика американских властей усиливает геополитическую напряжённость и может повлиять на отношения США с ЕС и Великобританией, особенно в вопросах безопасности и торговых переговоров.
• Для рынков это может означать рост волатильности, ослабление евро и фунта, а также потенциальные риски для европейских активов.

---

«Самолёт» сократил публичный долг на 17,5 млрд рублей после оферты по облигациям

• Группа «Самолёт» погасила 13,6 млрд рублей облигаций серии БО-П11 и выкупила дополнительно 3,9 млрд рублей, что сократило её публичный долг на 17,5 млрд рублей.

Анализ:

• Снижение долговой нагрузки укрепляет финансовую устойчивость компании, что позитивно сказывается на кредитных рейтингах и интересе инвесторов.
• Акции «Самолёта» могут получить дополнительную поддержку, особенно учитывая высокие продажи недвижимости и устойчивый спрос на рынке.

#США, #Европа, #Вэнс, #Мюнхенская_конференция, #геополитика, #Самолёт, #облигации, #финансы, #рынки

Bridgewater в 4 квартале 2024 года купил акции Tesla на $55 млн

• Bridgewater Associates, крупнейший хедж-фонд под управлением Рэя Далио, в 4 квартале 2024 года приобрёл акции Tesla на сумму $55 млн, что стало известно из раскрытия формы 13F.

Анализ:

• Покупка акций Tesla крупнейшим хедж-фондом указывает на долгосрочную уверенность в перспективах компании, несмотря на высокую волатильность и давление со стороны конкурентов, таких как китайский BYD.
• Это может стать сигналом для других институциональных инвесторов и поддержать котировки Tesla в ближайшей перспективе.

---

Группа «Самолёт» сократила долговую нагрузку на 19,5 млрд рублей в феврале

• В рамках оферты «Самолёт» погасил облигации БО-П11 на 13,6 млрд рублей, дополнительно выкупил 3,9 млрд рублей и ранее выкупил облигации на 2 млрд рублей, что в совокупности снизило долговую нагрузку на 19,5 млрд рублей.

Анализ:

• Сокращение долга значительно улучшает финансовую устойчивость компании, снижая процентные расходы и повышая инвестиционную привлекательность.
• Акции «Самолёта» могут получить дополнительную поддержку на фоне укрепления финансовых позиций и продолжающегося роста сектора недвижимости.

#Tesla, #Bridgewater, #инвестиции, #Самолёт, #облигации, #долг, #финансы, #рынки

Чистая прибыль «Газпром нефти» по МСФО в 2024 году снизилась на 25% — до 479,5 млрд рублей

• Компания увеличила добычу углеводородов на 5,3%, до 126,9 млн тонн н. э., несмотря на падение прибыли.

Анализ:

• Снижение прибыли связано с волатильностью цен на нефть и ростом затрат, однако увеличение добычи может поддержать будущие финансовые показатели.
• Акции компании могут столкнуться с краткосрочным давлением, но устойчивый рост добычи и дивидендные выплаты могут удерживать долгосрочных инвесторов.

---

Ставки по депозитам на уровне 20% сохранятся 3-4 месяца — ВТБ

• Высокие ставки по вкладам продолжат привлекать сбережения населения, но кредитование останется под давлением, что может замедлить экономическую активность.

Анализ:

• Охлаждение рынка кредитования негативно скажется на инвестиционной активности, но удержание средств в банках снизит инфляционное давление.
• Долговые и фондовые рынки будут внимательно следить за решениями ЦБ, особенно после последних заявлений о необходимости продолжительного периода жесткой ДКП.

---

Инфляция в России в январе замедлилась до 1,23%, годовая — до 9,92% — Росстат

• Инфляция замедляется, но всё ещё выше ожиданий экономистов, что усиливает аргументы ЦБ в пользу сохранения высоких ставок.

Анализ:

• Замедление инфляции — позитивный сигнал, но её уровень остаётся высоким, что ограничивает возможности для смягчения денежно-кредитной политики в ближайшее время.
• Фондовый рынок может получить поддержку на ожиданиях стабилизации экономики, однако инвесторы будут следить за новыми данными и действиями ЦБ.

#ГазпромНефть, #МСФО, #добыча, #инфляция, #Россия, #ставки, #депозиты, #ЦБ, #экономика