Экономические события и отчёты компаний — вторник, 15 июля 2025 года: ВВП Китая, инфляция в США, отчёт ОПЕКВажность дня для инвесторов

15 июля станет насыщенным днем для финансовых рынков: утром будут опубликованы макроэкономические данные, а в течение дня — отчёты крупных компаний. Данные по ВВП Китая, промпроизводству Еврозоны, ZEW‑индексу Германии и инфляции США и Канады сформируют картину мировой экономики. Одновременно инвесторы проследят ежемесячный отчёт ОПЕК и нефтяной сектор (с поправкой на отчёт API). Кроме того, продолжается встреча министров финансов G20, где обсуждаются перспективы роста и стабилизация мировой экономики. Обширная повестка дня требует внимания, так как от этих событий зависит ожидание рынков относительно инфляции, денежной политики и будущей динамики акций.

Экономические события 15 июля

Прогноз ВВП Китая за 2 квартал: утром (05:00 мск) выйдут данные по ВВП КНР. Аналитики ожидали годовой рост около 5,1–5,2%, однако фактический рост составил ~5,4% на фоне восстановления потребления и промышленности. Данные выше прогноза указывают на устойчивость китайской экономики и могут поддержать сырьевые рынки и настроения инвесторов.
Промышленное производство Еврозоны (май): в 12:00 мск Европейское статистическое бюро опубликует данные за май. Ожидалось небольшое снижение или стагнация: апрельские показатели упали на 2,4% (М/М). Сейчас также прогнозируется ослабление производства из-за замедления спроса. Сильный спад (около -2–3%) усилит опасения по темпам роста экономики еврозоны.
Индекс ZEW Германии (июль): также в 12:00 мск будет опубликован индикатор настроений инвесторов. В июне показатель неожиданно вырос до 47,5 пункта (прогноз 34,8). Аналитики ожидают, что в июле индекс составил ~50 пунктов, отразив осторожный оптимизм рынков. Более высокий ZEW сигнализирует о восстановлении делевых ожиданий в Германии.
Ежемесячный отчёт ОПЕК по рынку нефти: в 14:00 мск выходит доклад ОПЕК за июль. Ожидается, что организация отразит замедление роста спроса и укажет на баланс предложения. Рынок нефти внимательно следит за оценкой мирового спроса и обсуждением лимитов добычи ОПЕК+ – эти факторы влияют на цены «чёрного золота». Прогноз ОПЕК поможет инвесторам оценить перспективы нефтяного рынка в условиях текущих запасов.
CPI США за июнь и индекс NY Empire State: в 15:30 мск выйдут данные США. Прогноз по инфляции (CPI) – рост цен на 0,3% м/м (2,6% годовых), что выше мая (0,1%). Core CPI ожидается около +0,2% м/м. Показатель влияет на ожидания по ставкам ФРС. Одновременно индекс деловой активности NY Empire State (июль) вероятно остался в отрицательной зоне: в июне он упал до -16,0 (прогноз ~-5,9), отражая слабость промышленности штата. Сильный CPI может усилить опасения по инфляции США, а низкий Empire State подтвердит замедление деловой активности.
CPI Канады за июнь: также в 15:30 мск выйдет отчет СтатКанады. По оценкам RBC, годовой CPI должен вырасти до ~1,9% (прогноз 2,6% без учёта налогов), что выше майского 1,7%. Ускорение инфляции США косвенно отражается и на Канаде. Рост CPI в Канаде может усилить ожидания более мягкой реакции Банка Канады на текущую ценовую динамику.
API: запасы нефти (итог недели): на 00:30 мск (16 июля) ожидаются данные Американского института нефти. После предыдущего внезапного роста запасов (7,1 млн баррелей) рынок вероятно ожидал стабилизации или небольшого снижения запасов. Сюрприз с учётом накопления сырья может временно снизить цены на нефть, тогда как больший дефицит подтолкнет котировки вверх.
Встреча G20 (2-й день): министры финансов и главы ЦБ продолжают обсуждение мировой экономики (Южная Африка). Темы – устойчивый рост, регулирование, климатическое финансирование, «долговая ловушка» развивающихся стран. Инвесторы следят за итогами G20 на предмет сигналов о глобальной координации в условиях замедления экономики.

Корпоративные отчёты 15 июля 2025

Крупные банки США

В начале отчётной кампании квартал откроют крупнейшие банки: JPMorgan, Citigroup, Wells Fargo, BNY Mellon и State Street. JPMorgan (NYSE: JPM) представит результаты до открытия рынка; консенсус-прогноз: EPS ~$3.90 при выручке ~$41,1 млрд(рост прибыли в 30% годовых). В I кв. JPMorgan сообщал о чистой прибыли $14,64 млрд (EPS $5,08), что превзошло прогнозы. Citigroup (C) ожидает EPS ~$1.60 при выручке ~$21,0 млрд (рост ~5%/4%). У Wells Fargo (WFC) прогноз EPS ~$1.41 и выручка ~$20,8 млрд. Bank of New York Mellon (BK) ждет EPS ~$1.76 (выручка ~$4,85 млрд), State Street (STT) отчитается с результатами, вероятно близкими к прогнозу. Перед публикацией рынка ждали умеренного роста прибыли в банковском секторе благодаря более высоким ставкам и росту кредитования. По итогам отчётов ожидается умеренный рост акций банков при позитивных сюрпризах в выручке или снижении резервов.

Инвестиционные компании и реклама

Также ожидаются отчёты лидеров инвестиционной отрасли и рекламного бизнеса. BlackRock (BLK) – крупнейший мировой управляющий активами – прогнозировал EPS ~$10.8 при выручке ~$5,46 млрд. Результаты BlackRock будут индикатором спроса на управление активами и комиссий. Omnicom (OMC) – глобальная рекламная сеть – выпустит отчёт после закрытия. Аналитики ожидают умеренного роста выручки (в районе +5-6% годовых) благодаря восстановлению рекламного бюджета клиентов. Инвесторы учтут эти показатели в контексте готовности компаний расширять бизнес и управление капиталом.

Логистика и ритейл

Сектор транспорта и розницы представлен компаниями J.B. Hunt и Albertsons. J.B. Hunt (JBHT), крупный логистический перевозчик, по оценкам аналитиков, может показать выручку около $2,9–3,0 млрд и прибыль примерно $118 млн (EPS ≈$1.18), близко к прошлогодним цифрам. В I кв. акционерный доход был $117,7 млн (EPS $1.19). Консенсус настроен позитивно: акции компании имеют преимущественно рейтинг «Покупать». Albertsons (ACI), один из крупнейших ритейлеров США, представит результаты за первый квартал фискального года (закончился в мае 2025). Ожидался EPS около $0.68 при выручке ~$18,8 млрд (прибыль на акцию выросла в предыдущем квартале до $0.46 vs $0.40 прогноза). Инвесторов волнует, сможет ли Albertsons удержать рост маржи при высокой конкуренции в сфере продовольствия.

Телеком и технологии

Европейский производитель телеком-оборудования Ericsson (ERIC) опубликует отчёт утром. Компания традиционно показывает аккуратный рост выручки за счет 5G-заказов. Ожидается умеренное повышение EPS с аналогичного квартала прошлого года. Динамика оценок продаж в Китае и США будет ключевой – положительные данные могут поддержать европейский техсектор.

Региональные банки и финансовый сектор

Также выйдут квартальные отчёты ряда региональных банков. Например, Pinnacle Financial (PNFP) после торгов выступит с результатами второго квартала (аналитики ожидают устойчивый рост прибыли вслед за сильным предыдущим годом). Fulton Financial (FULT) объявил релиз результатов на вечернее время. Эти компании часто ориентированы на кредиты регионального масштаба: сильные данные укрепят доверие к финансовому сектору в меньших банках.