Глобальные рынки на 2 мая 2025 года: рост криптовалют, укрепление металлов и осторожный оптимизм фондовых индексов

Макроэкономический фон и глобальные настроения инвесторов

Начало мая ознаменовалось уверенным ростом на фондовых и сырьевых рынках, в то время как доллар США немного ослаб, а криптовалюты демонстрируют устойчивый восходящий тренд. Общее улучшение настроений инвесторов связано с публикацией нейтральной макростатистики в США и Европе, а также ожиданиями относительно смягчения монетарной политики в Китае и устойчивости экономики США.

Фондовые рынки: умеренный рост на фоне стабильных ожиданий

S&P 500 Futures выросли на 0.81%, сигнализируя о сохраняющемся интересе к рисковым активам на фоне стабильной доходности американских облигаций и умеренного падения доллара.
Euro Stoxx 50 Futures +1.27%: европейские рынки отыгрывают стабилизацию инфляции в зоне евро и снижение давления на ЕЦБ по дальнейшему ужесточению политики.
Nikkei 225 Futures +0.36% и Hang Seng Futures +2.32% демонстрируют уверенный рост на фоне надежд на поддержку со стороны китайских властей и технологического сектора.

Фундаментальный анализ: рынки позитивно реагируют на признаки замедления инфляции и мягкость риторики центробанков. Особое внимание инвесторы уделяют корпоративной отчётности, которая в целом превзошла ожидания.

Технический анализ: индекс S&P 500 закрепляется выше уровня 5650 пунктов, что может стать точкой для нового импульса вверх. Euro Stoxx 50 преодолел сопротивление 5150, открывая путь к 5250.

Криптовалюта: биткойн закрепляется выше $97 000

BTC/USD поднялся на 2.28%, преодолев уровень 97 000 долларов.

Фундаментальный фон: рост связан с активным интересом институциональных инвесторов и возобновлением притока в спотовые ETF на биткойн. Снижение индекса доллара добавляет давления на фиатные валюты и усиливает привлекательность криптоактивов.

Технический анализ: пробой уровня сопротивления $96 000 при высоком объеме свидетельствует о возможном движении к $100 000. Поддержка находится на уровне $94 500.

Товарные рынки: укрепление драгметаллов и стабильная динамика нефти

Золото выросло на 1.37%, серебро +1.35%: инвесторы продолжают искать защитные активы на фоне неопределённости в геополитике и мягкой денежно-кредитной политики.
Медь +1.34%, никель +0.96%, алюминий +0.61% — рост связан с восстановлением спроса в промышленности и признаками стабилизации в строительном секторе Китая.
Нефть Brent +0.64% — удержание уровня выше $62 сигнализирует о стабильности спроса, несмотря на рост запасов в США.
Природный газ —0.03% — остаётся в боковике на фоне сезонных факторов и нормальных погодных условий в Европе и Северной Америке.
Железная руда (Iron Ore 62%) без изменений — рынок находится в ожидательном режиме после прежнего роста.

Фундаментальный анализ: рост драгметаллов отражает инфляционные ожидания, а подорожание промышленных металлов указывает на оживление реального сектора.

Технический анализ: золото удерживает уровень выше $3 260, следующая цель — $3 300. Медь закрепляется выше $4.68, при этом объёмы подтверждают продолжение восходящего тренда.

Валюты и облигации: доллар теряет позиции, доходности стабильны

US Dollar Index снизился на 0.15%, до 100.04. Причиной послужили слабые данные по занятости и снижение вероятности агрессивного повышения ставки ФРС.
10-летние казначейские облигации США (US 10Y T-Note Futures): минимальное снижение —0.03% указывает на стабильность ожиданий относительно доходности.

Фундаментальный анализ: ослабление доллара поддерживает сырьевые рынки и развивающиеся рынки. Инвесторы переключаются на валюты с более высоким реальным доходом.

Технический анализ: индекс доллара близок к поддержке на уровне 99.80. Пробой этого уровня может открыть путь к 98.90.

Выводы и инвестиционные идеи

Глобальные рынки демонстрируют уверенное начало мая. Фондовые индексы укрепляются на фоне оптимизма по поводу корпоративной отчётности и умеренной инфляции. Криптовалютный рынок вновь в фокусе внимания благодаря росту институционального интереса. Сырьевые активы получают поддержку как от слабого доллара, так и от оживления промышленного спроса.

Ключевые идеи для инвесторов:

Продолжение восходящего тренда в BTC может привести к обновлению исторических максимумов в ближайшие недели.
Драгметаллы остаются привлекательными при росте инфляционных ожиданий.
Акции технологических компаний и секторов, зависящих от сырья, могут опережать рынок.

Следующие несколько дней будут критичными с точки зрения публикации статистики по рынку труда США и решений по ставкам в Европе и Великобритании.