eToro подала заявку на IPO в США: что это значит для рынка?

eToro подала заявку на IPO в США: что это значит для рынка?

Израильская платформа социального трейдинга eToro подала заявку на проведение IPO в США. Компания планирует разместить свои акции на бирже в Нью-Йорке, рассчитывая достичь оценки в $5 млрд.

Краткая история eToro

Основанная в 2007 году, eToro предоставляет своим клиентам доступ к торговле акциями, криптовалютами, валютами и другими финансовыми инструментами. На платформе зарегистрировано более 3 миллионов активных пользователей, управляющих активами на сумму $11,3 млрд.

Предыдущие попытки выхода на биржу

В 2021 году eToro планировала стать публичной через слияние с SPAC-компанией FinTech Acquisition Corp V. Сделка оценивала компанию в $10,4 млрд, однако она была отменена в 2022 году из-за неблагоприятных рыночных условий.

В 2023 году eToro привлекла $250 млн инвестиций, что снизило оценку компании до $3,5 млрд. Тем не менее, улучшение финансовых показателей в 2024 году позволило компании вновь задуматься о выходе на биржу.

Текущие планы IPO

1. Оценка компании:
   eToro стремится к оценке в $5 млрд, что отражает её финансовую стабильность и перспективы роста.

2. Партнёры:
   В подготовке к IPO компанию поддерживают такие финансовые гиганты, как Goldman Sachs, Jefferies и UBS.

3. Финансовые показатели:
   В 2023 году eToro зафиксировала прибыль до вычета процентов, налогов и амортизации (EBITDA) в размере $107 млн, что значительно превышает убытки более $40 млн в предыдущем году.

Регуляторные вопросы

В сентябре 2024 года eToro урегулировала претензии со стороны SEC, выплатив $1,5 млн за ведение деятельности без соответствующей регистрации. Несмотря на это, компания продолжила успешно привлекать новых пользователей и развивать бизнес.

Зачем eToro выходить на IPO?

1. Привлечение капитала:
   IPO позволит eToro привлечь дополнительные средства для расширения бизнеса и выхода на новые рынки.

2. Усиление позиций:
   Размещение на Нью-Йоркской фондовой бирже укрепит доверие к компании среди инвесторов и пользователей.

3. Рост популярности:
   Социальный трейдинг, который предлагает eToro, становится всё более популярным. Выход на IPO может стимулировать развитие этой концепции.

Перспективы рынка и конкуренция

Успешное IPO eToro станет важным шагом для всей индустрии онлайн-трейдинга. Компания будет конкурировать с такими платформами, как Robinhood, Interactive Brokers и другими. Однако уникальная модель социального трейдинга, которая позволяет копировать сделки других пользователей, выделяет eToro среди конкурентов.

Комментарий Сергея Терёшкина, генерального директора Open Oil Market

«Решение eToro выйти на IPO свидетельствует о возрождении интереса к публичным размещениям среди технологических компаний. Это показывает, что даже в сложных условиях компании с устойчивой бизнес-моделью и привлекательными финансовыми показателями могут привлекать значительный капитал».

Заключение

Подача заявки на IPO от eToro — это знаковое событие как для самой компании, так и для рынка финансовых технологий в целом. Если размещение пройдёт успешно, оно станет важным индикатором доверия инвесторов к индустрии онлайн-трейдинга и может задать тон для дальнейших IPO в этом секторе.