Ru
En
English
Что вы ищите:

Экономические события на 25 марта 2025 года — индекс Ifo и данные по рынку жилья США

/ /
Экономические события на 25 марта 2025 года — индекс Ifo и отчёты по рынку жилья в США
Все темы Россия Экономика Календарь событий IPO Лента новостей Товарно-сырьевые рынки Криптовалюты
Показать все
24.03.2025
187

Экономические события на 25 марта 2025 года — индекс Ifo и данные по рынку жилья США

Во вторник, 25 марта, инвесторы сосредоточатся на важной макроэкономической статистике и корпоративных отчётах. День обещает быть насыщенным как с точки зрения публикации данных, так и с позиций рыночных ожиданий, особенно на фоне сохраняющейся неопределённости в глобальной экономике.

Экономические события

Япония — минутки с заседания Банка Японии
Рано утром в 02:50 мск будут опубликованы протоколы последнего заседания японского центробанка. Инвесторы ищут сигналы о возможных изменениях в монетарной политике, особенно после заявлений о смягчении контроля за кривой доходности.

Германия — индекс делового климата Ifo (март)
В 12:00 мск будет опубликован ключевой индикатор делового настроения в крупнейшей экономике Европы. Ожидания позитивные — аналитики предполагают умеренное улучшение индекса на фоне стабилизации экспортных заказов и снижения цен на энергоносители.

США — статистический блок (SP-Case-Schiller, CB Consumer Confidence, New Home Sales)
Американский рынок получит сразу несколько важных отчётов. В 16:00 мск выйдет индекс цен на жильё SP-Case-Schiller за январь, который даст представление о состоянии рынка недвижимости. В 17:00 мск инвесторы оценят уровень потребительского доверия (CB Consumer Confidence) за март. Также в это время будет опубликован индекс производственной активности Richmond Fed. В 18:00 мск — отчёт по продажам новых домов за февраль.

США — недельные данные API по запасам нефти
Традиционно в 23:30 мск Американский институт нефти представит предварительные данные по запасам. На фоне нестабильности на рынке нефти, отчёт может повлиять на краткосрочную динамику цен.

Спикеры центральных банков
Ожидаются выступления представителей ФРС — Kugler и Williams, а также главы Бундесбанка Йоахима Нагеля. Их риторика может задать тон валютным рынкам, особенно в преддверии публикаций по инфляции и ВВП в конце недели.

Корпоративные отчёты

Премаркет США

  • Rumble Inc ($RUM) — ожидается волатильность после сильного прироста интереса на фоне политических новостей и изменений в рекламной политике платформы.

  • В России состоятся публикации годовой отчётности и инвесторские мероприятия:

    • $HNFG Хэндерсон — День инвестора

    • $SFIN ЭсЭфАй — РСБУ отчёт

    • $ELMT Элемент, $LENT Лента, $OKEY Окей, $OZPH ОзонФарм — отчёты и корпоративные решения, включая публикации по дивидендам и вопросам редомициляции.

После закрытия рынка

  • Gamestop Corp ($GME) — отчёт после сложного квартала, где компания снова может продемонстрировать убыток на фоне падения розничных продаж.

  • Noah Holdings Ltd ADR ($NOAH) — отчёт по китайскому финансовому сектору, интересен на фоне текущей трансформации отрасли управления активами в Китае.

На что обратить внимание инвестору

Основное внимание стоит уделить данным по деловому климату Германии и отчётам из США, особенно потребительскому доверию и рынку жилья. Сильные показатели могут усилить ожидания более жёсткой риторики ФРС. Кроме того, вечерние данные по запасам нефти API станут ориентиром для краткосрочных позиций в сырьевых активах.

Следите также за комментариями представителей ФРС и ЕЦБ — они могут внести волатильность в валютный рынок.

OpenOilMarket

Обзор ключевых рыночных индикаторов

Фондовые индексы и фьючерсы

  • BTC/USD: 86,614.0 (-0.46%)
    Биткоин стабилизируется после недавнего роста, демонстрируя умеренную коррекцию.

  • US Dollar Index: 104.27 (-0.05%)
    Индекс доллара незначительно снижается, оставаясь вблизи локальных максимумов.

  • Shanghai Composite: 3,364.05 (-0.18%)

  • Hang Seng Futures: 23,452.5 (-0.99%)

  • Nikkei 225 Futures: 37,507.5 (-0.54%)
    Азиатские рынки в минусе, давление оказывает внешнеполитическая неопределенность и укрепление доллара.

  • Euro Stoxx 50 Futures: 5,343.0 (-0.26%)

  • S&P 500 Futures: 5,806.50 (-0.15%)
    Европейские и американские фьючерсы показывают слабую отрицательную динамику, рынки находятся в фазе ожидания новых макроданных.

Сырьевые товары

  • Brent Oil: $72.38 (+0.01%)
    Цена на нефть стабилизировалась, движение в боковом диапазоне.

  • Natural Gas: $3.967 (+0.023 / +0.58%)
    Рост котировок газа на фоне повышения спроса и корректировки запасов.

  • Gold: $3,047.17 (+3.17 / +0.10%)

  • Silver: $33.608 (+0.157 / +0.47%)
    Драгоценные металлы укрепляются, интерес к ним сохраняется как к защитным активам.

  • Copper: $5.1055 (+0.0235 / +0.46%)
    Медь растет на ожиданиях увеличения промышленной активности в Китае.

  • Iron Ore 62%: $102.21 (+0.21 / +0.21%)
    Железная руда слегка укрепляется, рынок оценивает перспективы спроса со стороны сталелитейного сектора.

  • Nickel: $1,315.0 (-12.5 / -0.94%)

  • Aluminium: $2,614.25 (-11.95 / -0.46%)
    Коррекция цен на промышленные металлы, возможна фиксация прибыли на фоне неопределенности.

Гособлигации

  • US 10Y T-Note Futures: 110.58 (+0.03 / +0.03%)
    Доходности 10-летних гособлигаций США остаются стабильными, рынки ждут сигналов от ФРС.

Выводы

  • Рынки акций умеренно корректируются после недавнего роста.
  • Доллар стабилен, но может испытывать давление на фоне ожиданий смягчения политики ФРС.
  • Сырьевые рынки разнонаправлены: нефть и газ стабильны, медь и драгметаллы растут, алюминий и никель под давлением.
  • Инвесторы осторожны, в ожидании новых экономических данных и новостей по геополитике.

Китайские и гонконгские акции падают: технологический сектор под наибольшим давлением

  1. По данным на текущий момент:
  • Shanghai Composite Index: –0,2%
  • CSI 300 Index: –0,2%
  • Hang Seng Index: –2%
  • Hang Seng Tech Index: –3,5%

  1. Анализ:
    Китайские биржи показывают умеренное снижение, в то время как Гонконгский рынок и особенно технологический сектор находятся под более сильным давлением. Распродажа в сегменте высокотехнологичных компаний может быть связана с ожиданиями новых регуляторных ограничений, слабой корпоративной отчётностью или геополитическими рисками. Инвесторы продолжают проявлять осторожность в отношении китайских активов, особенно после недавнего роста, который частично основывался на ожиданиях смягчения политики и мер поддержки со стороны властей.

  2. Хештеги:
    акции, китай, гонконг

Акции Xiaomi падают на 5% после объявления о допэмиссии

  1. Бумаги Xiaomi снизились на 5% после сообщения о дополнительной эмиссии акций.

  2. Анализ:
    Рынок традиционно негативно воспринимает допэмиссии, так как они приводят к размытию долей текущих акционеров. В краткосрочной перспективе это оказывает давление на котировки, особенно если эмиссия не сопровождается прозрачной стратегией использования привлечённых средств.

  3. Хештеги:
    Xiaomi

Korean Air заказывает до 50 лайнеров Boeing и двигателей GE на $32 млрд

  1. Авиакомпания Korean Air разместила крупнейший заказ на до 50 самолётов Boeing, а также на двигатели и обслуживание у GE Aerospace. Общая сумма сделки — $32 млрд.

  2. Анализ:
    Контракт является одним из крупнейших в авиаотрасли за последние годы и подтверждает восстановление спроса на дальнемагистральные перевозки. Это позитивный сигнал для секторов авиастроения и авиадвигателей. Участие GE и Boeing усиливает их позиции в Азиатско-Тихоокеанском регионе.

  3. Хештеги:
    BA, GEC, авиа

В дилерском центре Tesla в Техасе обнаружены взрывные устройства — ФБР создаёт группу реагирования

  1. Несколько взрывных устройств были обезврежены в дилерском центре Tesla в штате Техас. ФБР создало оперативную группу по борьбе с угрозами в отношении компании. Ранее Дональд Трамп заявил, что лица, совершающие саботаж против Tesla, будут наказаны тюремным сроком.

  2. Анализ:
    Ситуация подчеркивает растущие риски безопасности вокруг ключевых технологических и промышленных компаний в США. Хотя прямого влияния на фундаментальные показатели Tesla нет, инциденты такого рода могут оказывать краткосрочное давление на акции из-за обеспокоенности инвесторов и усиленного внимания со стороны регуляторов.

  3. Хештеги:
    TSLA

VK создаёт российский аналог WeChat с госуслугами и платежами

  1. Компания VK запускает проект по созданию суперприложения — аналога китайского WeChat, объединяющего мессенджер, платежи и доступ к госуслугам. Инвестиции оцениваются в 1 млрд рублей.

  2. Анализ:
    Идея суперприложения находится в тренде цифровой трансформации, особенно в условиях импортозамещения и отказа от иностранных IT-решений. Если VK удастся объединить ключевые сервисы в одной платформе, это может укрепить её позиции на внутреннем рынке. Вопрос интеграции с госсервисами и безопасности данных станет определяющим для успеха проекта.

  3. Хештеги:
    VKCO

Апельсиновый сок теряет 45% с начала года — крупнейшее квартальное падение в истории

  1. С начала 2024 года цены на апельсиновый сок снизились на 45%, что стало самым сильным квартальным снижением за всю историю наблюдений.

  2. Анализ:
    Падение цен может быть связано с резким восстановлением поставок, снижением спроса или корректировкой после рекордных уровней в 2023 году из-за плохих урожаев в Бразилии и США. Восстановление производства и нормализация запасов влияют на резкое снижение стоимости.

  3. Хештеги:
    сок

Российский рынок M&A показал худший результат по числу сделок с 2013 года

  1. По итогам 2024 года рынок слияний и поглощений (M&A) в России достиг самого низкого уровня по числу сделок с 2013 года. Основной фактор — резкое сокращение сделок по выходу иностранных инвесторов.

  2. Анализ:
    Пик активности M&A в 2022–2023 годах был связан с экстренным уходом иностранных компаний. Сейчас темпы снижаются, поскольку большинство крупных сделок завершены, а новых участников на рынок приходит меньше. Структура сделок смещается в сторону внутренней консолидации и трансформации активов.

  3. Хештеги:
    mna, россия

Европейские автопроизводители могут демпинговать при возвращении на рынок РФ — эксперты

  1. По оценке аналитиков, европейским автопроизводителям в случае возвращения на российский рынок придётся предлагать автомобили по заниженным ценам для конкуренции с китайскими и локальными брендами.

  2. Анализ:
    Утрата доли рынка и укрепление китайских марок делает возврат европейских компаний сложным. Демпинг может стать временной мерой, но потребует серьёзных маркетинговых и логистических инвестиций. Ожидается, что только наиболее гибкие и адаптивные бренды смогут вернуться в устойчивом формате.

  3. Хештеги:
    авто, россия, бизнес, нерезы

Акции KB Home упали на 7% после отчётности

  1. Бумаги американского застройщика KB Home снизились на 7% после публикации квартальной отчётности.

  2. Анализ:
    Реакция инвесторов указывает на разочарование рынком в прогнозах или операционных показателях компании. В условиях высокой ставки и замедления ипотечного кредитования сектор недвижимости в США остаётся чувствительным к макроэкономическим сигналам.

  3. Хештеги:
    KBH

Инвестдома: коррекция на рынке акций США, вероятно, завершена

  1. JPMorgan, Morgan Stanley и Evercore ISI заявили клиентам, что падение на американском рынке акций, вероятно, уже позади. В обоснование приводятся факторы:
  • Улучшение инвесторских настроений
  • Позиционирование фондов
  • Сезонные эффекты, традиционно благоприятные для рынков

  1. Анализ:
    Консенсус крупнейших аналитических домов может усилить спрос на акции в краткосрочной перспективе. Восстановление может получить дополнительную поддержку от корпоративной отчётности и ожиданий по снижению ставки ФРС во второй половине года.

  2. Хештеги:
    акции, сша, прогноз

Российские банки активизировались на рынке секьюритизации потребкредитов

  1. Банки в России начали активно размещать облигации, обеспеченные правами требования по потребительским кредитам. Инструменты становятся конкурентоспособными по доходности на фоне высоких ставок по ранее выданным займам.

  2. Анализ:
    Секьюритизация потребкредитов позволяет банкам снизить давление на капитал и привлечь ликвидность. Высокая доходность таких бумаг интересна инвесторам, особенно в условиях ограниченного предложения качественных инструментов с фиксированной ставкой. Ожидается рост объёма размещений, несмотря на снижение ключевой ставки.

  3. Хештеги:
    бонды, россия

Hang Seng Tech Index скорректировался на 10% — опасения новых пошлин США

  1. Индекс высокотехнологичных компаний Гонконга (Hang Seng Tech) с марта упал на 10%, по данным Bloomberg. Инвесторы опасаются новых торговых пошлин, которые могут быть введены администрацией Трампа в случае его возвращения к власти.

  2. Анализ:
    Ожидания усиления протекционистской политики в США усиливают давление на китайские и гонконгские технологические компании, особенно те, кто экспортирует продукцию или зависит от западных цепочек поставок. Текущая коррекция может усилиться в случае появления конкретных мер.

  3. Хештеги:
    акции, китай, гонконг, пошлины

Чистая прибыль ПАО «Элемент» по МСФО выросла на 56% в 2024 году

  1. По итогам 2024 года ПАО «Элемент» увеличил чистую прибыль по МСФО на 56%, до 8,3 млрд рублей.

  2. Анализ:
    Значительный рост прибыли указывает на эффективность операционной модели и возможное расширение рыночной доли. Инвесторы могут ожидать либо увеличения дивидендов, либо новых инвестиций в развитие бизнеса.

  3. Хештеги:
    ELMT, отчетность

Доходности по ОФЗ вновь выросли после решения ЦБ

  1. После очередного сохранения ключевой ставки на уровне 21%, доходности на рынке ОФЗ продолжили расти:
  • По длинным бумагам — свыше 15% годовых
  • По некоторым коротким — превысили 16%

  1. Анализ:
    Рынок переоценивает ожидания по траектории снижения ставок, закладывая в доходности более длительный период жёсткой денежно-кредитной политики. Несмотря на это, эксперты не прогнозируют резкого роста ставок, ожидая стабилизацию кривой доходности.

  2. Хештеги:
    офз, бонды, россия

Инвесторы делают ставки на активы, связанные с Россией, на фоне дипломатической оттепели

  1. По данным RTRS, иностранные инвесторы начали делать ставки на активы, связанные с Россией, включая рубль, казахстанский тенге и облигации Газпрома и Лукойла. Это произошло на фоне сообщений о потенциальной оттепели в отношениях между США и Россией и возможной открытости со стороны Дональда Трампа.

  2. Анализ:
    Политический фактор снова выходит на первый план. Даже слабые сигналы улучшения внешнеполитической риторики вызывают интерес к высокодоходным активам региона. Однако такая реакция остаётся спекулятивной, и устойчивость тренда будет зависеть от конкретных шагов в дипломатической сфере.

  3. Хештеги:
    рынки, россия, нерезы, cot

Продажи автомобилей в ЕС снизились на 3,1% в январе — ACEA

  1. Согласно данным ACEA, в январе 2025 года продажи новых автомобилей в Европейском союзе снизились на 3,1% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

  2. Анализ:
    Спад спроса может быть связан с общей макроэкономической нестабильностью, высокими процентными ставками и снижением потребительской уверенности. Восстановление продаж будет зависеть от динамики ставок и уровня цен на автомобили, включая электромобили.

  3. Хештеги:
    авто, европа, отчетность

Компании с листингом в Гонконге резко увеличили объем SPO в марте

  1. По данным Bloomberg, в марте компании, зарегистрированные на Гонконгской бирже, существенно увеличили объемы размещений дополнительных акций (SPO).

  2. Анализ:
    Рост активности на рынке SPO может указывать на потребность компаний в ликвидности, а также на улучшение настроений на азиатских рынках. Однако большое количество размещений может оказывать давление на котировки, особенно в технологическом секторе.

  3. Хештеги:
    акции, китай, гонконг, spo

Российский рынок акций открылся ростом

  1. По состоянию на открытие торгов:
  • Индекс Мосбиржи (IMOEX): +0.3%
  • Индекс РТС (RTSI): +0.3%

  1. Анализ:
    Умеренный рост фондовых индексов может отражать позитивные ожидания по корпоративной отчетности или ослабление геополитического фона. Инвесторы проявляют осторожность, следя за ставками и внешнеполитическими сигналами.

  2. Хештеги:
    акции, россия

Доля Tesla на рынке Европы снизилась до 1,8% в феврале 2025 года

  1. По данным ACEA, в феврале доля Tesla на рынке Европы снизилась с 2,8% годом ранее до 1,8%.

  2. Анализ:
    Снижение рыночной доли связано с усиливающейся конкуренцией со стороны европейских и китайских производителей электромобилей. Дополнительное давление оказывают логистические ограничения и возможные политические факторы, включая пошлины.

  3. Хештеги:
    TSLA, европа

Китай выступил против планов США ввести пошлины на страны, закупающие нефть у Венесуэлы

  1. МИД Китая заявил о несогласии с планом администрации Трампа, которая намерена с 2 апреля ввести пошлины против стран, закупающих нефть у Венесуэлы.

  2. Анализ:
    Потенциальные пошлины могут дестабилизировать нефтяной рынок и обострить отношения между Китаем и США. Реакция Пекина говорит о заинтересованности в венесуэльской нефти как альтернативном источнике энергоресурсов, особенно в условиях давления на Ближний Восток.

  3. Хештеги:
    китай, венесуэла, пошлины

Bostic (ФРС): в 2025 году ожидается только одно снижение ставки

  1. Член FOMC Рафаэль Бостик заявил, что, по его оценке, ФРС снизит ставку лишь один раз в 2025 году.

  2. Анализ:
    Такая позиция указывает на осторожность ФРС в условиях сохраняющегося инфляционного давления. Если риторика других представителей регулятора окажется схожей, это может сдержать рост на фондовом рынке и повлиять на доходности облигаций.

  3. Хештеги:
    дкп, сша, спикеры

Китайский технологический сектор под давлением: Hang Seng Tech -4%, акции автопроизводителей падают

  1. Индекс Hang Seng Tech снизился на 4%, отражая резкую распродажу в китайском технологическом секторе. Особенно сильное падение наблюдается в акциях автопроизводителей и компаний потребительской электроники:
  • BYD: –10%
  • XPeng (XPEV): –7%
  • Xiaomi: –6%
  • Geely: –5%
  • NIO: –3%

  1. Анализ:
    Продолжение давления на китайский рынок связано с опасениями по поводу возможных новых пошлин со стороны США, усилением конкуренции на внутреннем рынке, а также замедлением спроса. Кроме того, негатив может усиливаться на фоне активных размещений акций (SPO) в Гонконге и фиксации прибыли инвесторами после роста начала года. Автосектор особенно уязвим к изменению внешнеторговой политики и волатильности сырьевых рынков.

  2. Хештеги:
    акции, китай, гонконг, BYD, XPEV, Xiaomi, Geely, NIO


Латвия удвоила импорт российской водки и вошла в топ-5 крупнейших покупателей

  1. По итогам 2024 года Латвия удвоила закупки российской водки, потратив на неё около $200 тыс., и вошла в пятёрку крупнейших импортеров. Лидером по объёму импорта остался Казахстан ($32 млн), за ним следуют Китай ($1,5 млн), Турция ($436,5 тыс.) и Южная Корея ($222 тыс.).

  2. Анализ:
    Несмотря на геополитическую напряжённость и санкционный фон, торговля алкоголем с отдельными странами продолжается. Для Латвии объёмы относительно малы, но рост в два раза говорит о сохраняющемся спросе и рыночной нише. Основной спрос сосредоточен в странах, ориентированных на реэкспорт или слабо вовлечённых в санкционные ограничения.

  3. Хештеги:
    латвия, водка, экспорт, россия

В России ужесточат контроль за игроками казино и букмекеров

  1. Правительство одобрило поправки в закон, обязывающие организаторов азартных игр (казино, букмекеры, тотализаторы) проверять финансовое положение и дееспособность клиентов. Предусмотрена ежедневная проверка, включая доступ к государственным базам, в том числе данным ФССП.

  2. Анализ:
    Мера направлена на борьбу с игровой зависимостью и защиту социально уязвимых категорий граждан. Внедрение проверки платежеспособности — шаг к созданию более ответственной среды в сфере азартных игр. Это усилит административную нагрузку на организаторов и может снизить приток клиентов, но повысит уровень прозрачности.

  3. Хештеги:
    азартныеигры, регулирование, россия

Meta введёт платную подписку без рекламы для пользователей в Европе

  1. Meta (признана экстремистской организацией в РФ) объявила о планах ввести платную подписку без рекламы для пользователей из стран Евросоюза.

  2. Анализ:
    Подписка станет альтернативой использованию персональных данных для таргетированной рекламы — это ответ на усиливающиеся регуляторные требования ЕС по защите конфиденциальности. Такой шаг может изменить бизнес-модель платформ, снизив зависимость от рекламной выручки и усилив контроль пользователей над своими данными.

  3. Хештеги:
    META, европа, реклама, платнаяподписка


LiXiang и Zeekr могут выйти на российский рынок к 2026 году, но мешают требования по персональным данным

  1. Китайские автопроизводители LiXiang и Zeekr рассматривают возможность официального выхода на рынок России к 2026 году, сообщает Mash. Ключевое препятствие — требования Роскомнадзора по локализации и защите персональных данных российских пользователей.

  2. Анализ:
    Речь идёт не только о сертификации и логистике, но и о соблюдении российских норм по хранению данных, что требует создания инфраструктуры внутри страны. Компании готовы рассматривать изменение бренда или адаптацию сервисов, но пока переговоры носят предварительный характер. Успешный выход на рынок потребует крупных инвестиций и стратегического партнёра в России. Если проект реализуется, LiXiang и Zeekr могут усилить конкуренцию в премиальном сегменте китайских электромобилей.

  3. Хештеги:
    авто, китай, россия, LiXiang, Zeekr, рынок, персональныеданные

#экономика #25 марта 2025 #индекс Ifo #доверие потребителей #продажи новых домов #отчёты компаний #нефть API #финансовые данные США #макростатистика #Германия
Добавить комментарий:
Сообщение
Перетащите файлы
Ничего не найдено
Еще по теме