Экономические события и отчёты компаний — вторник, 5 августа 2025 года — индексы PMI и торговый баланс США

Все темы Россия Экономика Календарь событий IPO Лента новостей Товарно-сырьевые рынки Криптовалюты Стартап

04.08.2025

605

Экономические события и отчёты компаний — вторник, 5 августа 2025 года — индексы PMI и торговый баланс США

Вторник, 5 августа 2025 года, принесёт серию важных экономических событий и публикацию корпоративной отчётности, способных повлиять на настроения инвесторов и динамику мировых рынков. Инвесторы из стран СНГ внимательно отслеживают ключевые индикаторы деловой активности, статистику внешней торговли и финансовые результаты крупнейших компаний, чтобы оценить состояние глобальной экономики и перспективы отдельных отраслей. Совокупность этих факторов сформирует информационный фон дня, влияя на курсы валют, цены на сырьё и движение фондовых индексов.

Основные события вторника, 5 августа 2025 года:

Австралия – индекс деловой активности в сфере услуг (июль) — 02:00 мск.
Япония – публикация протокола последнего заседания Банка Японии — 02:50 мск.
Япония – индекс PMI в секторе услуг (июль) — 03:30 мск.
Китай – индекс Caixin PMI в сфере услуг (июль) — 04:45 мск.
Индия – индекс PMI в сфере услуг (июль) — 08:00 мск.
Россия – индекс PMI в сфере услуг (июль) — 09:00 мск.
Германия – индексы PMI в сфере услуг и Composite (июль) — 10:55 мск.
Еврозона – индексы PMI в сфере услуг и Composite (июль) — 11:00 мск.
Великобритания – индекс PMI в сфере услуг (июль) — 11:30 мск.
Россия – объявление объёмов операций ЦБ РФ на валютном рынке в августе — 12:00 мск.
Еврозона – индекс цен производителей (PPI) за июнь — 12:00 мск.
США – торговый баланс за июнь — 15:30 мск.
Бразилия – индексы S&P Global PMI (сфера услуг и совокупный) (июль) — 16:00 мск.
США – индекс деловой активности в сфере услуг S&P Global (июль, финальная оценка) — 16:30 мск.
США – индекс ISM в непроизводственном секторе (сфера услуг) за июль — 17:00 мск.
Нефть (США) – еженедельный отчёт API по запасам сырой нефти — 23:30 мск.

Мировые рынки: ожидания и настроения инвесторов

Глобальные финансовые рынки входят во вторник с смешанными настроениями. Азиатские площадки реагируют на предыдущие события: данные из США в конце прошлой недели спровоцировали пересмотр ожиданий по процентным ставкам ФРС, что в понедельник помогло частично стабилизировать настроения. Японский индекс Nikkei 225 и другие азиатские индикаторы демонстрируют осторожный рост в ожидании свежих макроданных. Европейские рынки, такие как индекс Euro Stoxx 50, готовятся открыть торги в сдержанном плюсе после умеренного подъёма накануне. Фьючерсы на американские индексы сигнализируют о сдержанном старте торгов в США перед выходом ключевой статистики.

Политика ФРС и центральных банков: ожидания рынка

В фокусе внимания остаётся курс монетарной политики ведущих центральных банков. Слабые данные по рынку труда США за июль усилили ожидания смягчения денежно-кредитной политики: инвесторы теперь закладывают высокую вероятность снижения процентной ставки ФРС уже на сентябрьском заседании. На прошлой встрече Федеральный резерв сохранил ставку, поэтому любые новые комментарии представителей ФРС способны скорректировать рыночные ожидания. Рано утром во вторник станет доступен протокол последнего заседания Банка Японии. Инвесторы проанализируют его на предмет обсуждения возможных изменений ультрамягкой политики на фоне роста инфляции и волатильности иены. Любые намёки на более «ястребиную» позицию могут отразиться на курсе иены и настроениях в Азии.

Деловая активность и внешняя торговля: макроэкономические сигналы

Во вторник выйдет большой блок индексов деловой активности (PMI) в сфере услуг за июль по ключевым экономикам — от Азии до Европы. Эти показатели дадут представление о состоянии сектора услуг, который во многих странах остаётся опорой экономического роста на фоне охлаждения промышленности. Ожидается, что индексы PMI Китая, Индии и России подтвердят сохранение уверенного роста (значения остаются существенно выше уровня 50 пунктов). В еврозоне и Великобритании финальные значения PMI, вероятно, укажут на умеренное расширение (около 51 пунктов), сигнализируя об устойчивости спроса на услуги.

Помимо PMI, инвесторы обратят внимание на другие индикаторы. В полдень Евростат опубликует индекс цен производителей (PPI) за июнь, вероятно подтвердивший снижение цен на энергоносители и ослабление инфляционного давления. Позже, в 15:30 мск, выйдут данные по торговому балансу США за июнь, которые покажут, как торговые пошлины и изменение внешнего спроса влияют на экспорт и импорт. Дополнительно индекс ISM для сферы услуг США (17:00 мск) предоставит оценку деловой активности в крупнейшем секторе американской экономики.

Курс рубля и динамика валютного рынка

Российский рубль вступает в август под влиянием смешанных факторов. Завершение налогового периода в конце июля ослабило поддержку национальной валюты, и на прошлой неделе курс опустился к уровню ~80 руб./$ на фоне балансирования между высокими экспортными доходами и геополитическими рисками. Во вторник участники рынка ожидают решения Минфина и Банка России об объемах операций с валютой в рамках бюджетного правила на август. Если регулятор возобновит значительные покупки иностранной валюты для пополнения резервов, рубль может оказаться под давлением. Напротив, небольшие интервенции или пауза дадут рынку передышку. Внешний фон по-прежнему важен: улучшение аппетита к риску на глобальных рынках способно укрепить рубль и другие валюты EM, тогда как новые санкционные угрозы или бегство от рисков окажут на него негативное влияние.

Российский фондовый рынок: взгляд на перспективы

Индекс МосБиржи удерживается вблизи локальных максимумов, демонстрируя устойчивость благодаря высоким ценам на сырьё и сильным отчётам ряда компаний. Внешние сигналы (динамика цен на нефть, настроения на мировых рынках) и внутренние факторы (финансовые результаты российских эмитентов за полугодие) будут определять движение рынка во вторник. При стабильном внешнем фоне есть шансы на продолжение постепенного роста, однако дальнейший подъём зависит от того, оправдают ли компании ожидания по прибыли. Инвесторы сохраняют избирательность, учитывая сохраняющуюся неопределённость, и готовы переоценить риски при появлении негативных сюрпризов.

Корпоративная отчётность: прибыль компаний

Во вторник инвесторы проанализируют свежую финансовую отчётность ряда крупных публичных компаний по всему миру. Публикация результатов за 2-й квартал и первое полугодие 2025 года даст понимание о темпах роста выручки и прибыли в различных секторах. В центре внимания окажутся:

Advanced Micro Devices (AMD) – отчёт за 2-й квартал 2025 года (один из лидеров американского полупроводникового сектора, производитель чипов для центров обработки данных и ИИ).
Ozon Holdings – отчётность за 6 месяцев 2025 года по МСФО (крупнейший российский онлайн-ритейлер).
BP plc – финансовые результаты за 2-й квартал 2025 года (британская нефтегазовая корпорация, один из лидеров глобального энергосектора).

Данные отчёты позволят оценить состояние как технологического сектора и потребительского рынка, так и сырьевой отрасли. Например, от результатов AMD инвесторы ждут сигналов о спросе на чипы и развитии направлений, связанных с искусственным интеллектом, что важно для всего технологического сектора. Показатели Ozon проиллюстрируют динамику российского рынка электронной торговли на фоне изменяющейся экономики. Отчёт BP продемонстрирует влияние снижения цен на нефть в первой половине года на прибыль и эффективность бизнеса.

В целом, сезон корпоративной отчётности остаётся ключевым драйвером настроений на биржах. Сильные результаты и оптимистичные прогнозы менеджмента компаний способны поддержать рост их акций и улучшить общий рыночный сентимент. Если же отчётность разочарует или укажет на замедление роста прибыли, возможна волна распродаж в отдельных секторах. Инвесторы учтут, насколько полученные цифры соответствуют прогнозам, при необходимости корректируя свои инвестиционные решения.

Вывод

День 5 августа 2025 года насыщен событиями, способными задать тон для финансовых рынков. Публикуемые индексы PMI и статистика по торговле предоставят свежие ориентиры относительно здоровья мировой экономики, а корпоративные отчёты покажут, оправдываются ли ожидания по прибыли бизнеса. Реакция рынков на эти данные покажет степень уверенности инвесторов: совпадение статистики с прогнозами может укрепить текущий оптимизм и привести к относительно спокойной динамике, тогда как неожиданные отклонения способны вызвать перераспределение капитала и рост волатильности.

Инвесторам в странах СНГ важно держать руку на пульсе новостей этого дня. Внимательный анализ макроэкономических индикаторов (таких как PMI, инфляционные показатели и торговый баланс) в сочетании с оценкой корпоративных результатов поможет вовремя обнаружить зарождающиеся тренды. При необходимости стоит оперативно корректировать инвестиционный портфель, учитывая появляющиеся риски или новые возможности. Сохраняя диверсифицированный подход и опираясь на фундаментальный анализ, инвесторы смогут более уверенно ориентироваться в меняющейся рыночной конъюнктуре.

⁰


Глобальные рынки: рост фондовых индексов и укрепление доллара на фоне снижения сырья
 Индексы и фьючерсы:

	Shanghai: +0,53%
	Hang Seng Futures: +0,18%
	Nikkei 225 Futures: -0,18%
	Euro Stoxx 50 Futures: +0,17%
	S&P 500 Futures: +0,15%

 Криптовалюты:

	BTC/USD: -0,36% (114 390)

 Сырьевые товары:

	Brent: 0,00% (68,66)
	Natural Gas: -0,78% (2,931)
	Gold: -0,03% (3 427,81)
	Silver: +0,27% (37,42)
	Copper: -0,21% (4,4458)
	Nickel: -0,94% (13 012)
	Aluminium: -0,34% (2 564,60)

 Гособлигации США:

	10-летние US T-Note Futures: -0,03% (112,34)

 Валютный рынок:

	US Dollar Index: +0,12% (98,87)
	USDCNY: 7,182
	USD/RUB: 80,60

 Ключевые валютные пары:

	EUR/USD: -0,11% (1,1555)
	GBP/USD: -0,04% (1,3277)
	USD/JPY: +0,09% (147,21)
	USD/CAD: +0,09% (1,3790)
	USD/CHF: +0,21% (0,8095)
	AUD/USD: -0,18% (0,6455)
	NZD/USD: -0,22% (0,5894)

 Кросс-курсы:

	EUR/GBP: -0,07% (0,8703)
	GBP/JPY: +0,08% (195,45)

 Анализ: На фоне роста фондовых индексов в Азии и США и укрепления доллара, рынок сырья демонстрирует отрицательную динамику. Снижение по золоту и меди может отражать осторожность участников перед новыми экономическими данными. Валютный рынок показывает преимущественное укрепление доллара, в частности против иены и сырьевых валют. Ситуация указывает на устойчивый спрос на защитные активы при сохраняющейся осторожности инвесторов.


Деловая активность в секторе услуг Азии выросла в июле
 Австралия:

	Services PMI: 54,1 (ранее 51,8)
	Composite PMI: 53,8 (ранее 51,6)

 Япония:

	Services PMI: 53,6 (ранее 51,7)
	Composite PMI: 51,6 (ранее 51,5)

 Китай (Caixin):

	Services PMI: 52,6 (ранее 50,6)
	Composite PMI: 50,8 (ранее 51,3)

 Анализ: Индексы деловой активности в сфере услуг в Австралии и Японии продолжают уверенный рост, отражая расширение сектора и рост внутреннего спроса. В Китае, несмотря на улучшение в сфере услуг, совокупный PMI замедлился, что может указывать на ослабление активности в промышленности. В целом регион демонстрирует признаки восстановления, особенно в части услуг, на фоне стабилизации экономических ожиданий.


«Ростелеком» сократил чистую прибыль на 51% по итогам 1 полугодия 2025 года
 По МСФО, чистая прибыль ПАО «Ростелеком» за 1 полугодие 2025 года составила 12,8 млрд руб., что на 51% ниже аналогичного периода прошлого года. Во II квартале 2025 года:

	Выручка увеличилась на 13%
	Показатель OIBDA вырос на 11%

 Анализ: Несмотря на уверенный рост выручки и операционного показателя OIBDA, снижение чистой прибыли говорит о росте издержек, финансовых расходов или переоценке активов. Такая динамика может обеспокоить инвесторов, особенно в контексте долгосрочной рентабельности. Однако сильные операционные результаты демонстрируют устойчивость бизнес-модели в условиях внешнего давления.


Ключевые корпоративные отчёты на сегодня
 Утренний блок (до 12:00 мск):

	BP (Великобритания) — 08:00 мск
	Ростелеком (RTKM, Россия) — МСФО за 1 полугодие 2025 года (уже опубликован)
	Galaxy Digital (GLXY) — 10:00 мск

 Дневной блок (12:00–18:00 мск):

	Yum China (YUMC) — 12:10 мск
	DuPont (DD) — 13:00 мск
	Caterpillar (CAT) — 13:30 мск
	Pfizer (PFE) — 13:45 мск
	Marriott International (MAR) — 14:00 мск

 Вечерний блок (после 23:00 мск):

	Amgen (AMGN) — 23:00 мск
	Super Micro Computer (SMCI) — 23:05 мск
	ViaSat (VSAT) — 23:05 мск
	Clover Health (CLOV) — 23:05 мск
	Rivian Automotive (RIVN) — 23:05 мск
	Match Group (MTCH) — 23:10 мск
	Snap (SNAP) — 23:10 мск
	Lucid Group (LCID) — 23:10 мск
	Advanced Micro Devices (AMD) — 23:15 мск

 Анализ:
Сегодняшний календарь корпоративной отчётности особенно насыщен во второй половине дня. Наибольший интерес представляют отчёты AMD, Pfizer, Caterpillar, Snap и Rivian, которые могут существенно повлиять на динамику отдельных секторов и в целом на фондовые индексы США. Утренние данные от Ростелекома и BP также формируют фон для локальных рынков.


Лидеры роста и падения на Мосбирже (оборот от 20 млн руб)

Индекс Мосбиржи: +0,16%

Лидеры роста:


RBCM: +3,93% (дельта: +7,38 млн руб)
VSMO: +2,71% (дельта: +5,61 млн руб)
DIAS: +2,36% (дельта: +6,13 млн руб)
LENT: +2,31% (дельта: +1,78 млн руб)
MSRS: +2,18% (дельта: +3,58 млн руб)


Лидеры падения:


SVCB: -0,80% (дельта: -12,2 млн руб)
IVAT: -0,76% (дельта: -9,22 млн руб)
NVTK: -0,55% (дельта: -31,1 млн руб)
LKOH: -0,53% (дельта: +38,8 млн руб)
X5: -0,52% (дельта: +4,65 млн руб)


Анализ: Индекс Мосбиржи демонстрирует умеренный рост, при этом активность сосредоточена в акциях второго эшелона. Бумаги RBCM и VSMO показали наибольшую положительную динамику при относительно небольших оборотах. Среди снижающихся бумаг выделяются NVTK и LKOH — снижение котировок при высоких объёмах указывает на фиксацию прибыли после предыдущего роста.


PMI Германии в июле продолжает рост: сектор услуг вышел из зоны стагнации

Июльский индекс деловой активности в секторе услуг Германии (Services PMI) поднялся до 50,6 по сравнению с 49,7 месяцем ранее. Совокупный индекс (Composite PMI) также увеличился до 50,6 против 50,4 в июне.

Анализ: Улучшение показателей свидетельствует о постепенном восстановлении деловой активности в крупнейшей экономике Европы. Выход сектора услуг из зоны спада (выше 50) усиливает ожидания стабилизации внутреннего спроса и может поддержать общую экономическую динамику во втором полугодии.


PMI еврозоны в июле показывает укрепление деловой активности

Индекс деловой активности в сфере услуг еврозоны (Services PMI) в июле вырос до 51,0 с 50,5 в июне. Совокупный индекс Composite PMI также увеличился до 50,9 по сравнению с 50,6 месяцем ранее.

Анализ: Рост обоих индексов указывает на расширение экономической активности в регионе. Особенно важным является устойчивое восстановление в секторе услуг, который остаётся ключевым драйвером экономики еврозоны. Положительная динамика усиливает оптимизм в отношении экономического роста во втором полугодии.


Деловая активность в Великобритании в июле замедлилась

Июльский индекс деловой активности в сфере услуг Великобритании (Services PMI) снизился до 51,8 с 52,8 в июне. Совокупный индекс Composite PMI также уменьшился до 51,5 по сравнению с 52,0 ранее.

Анализ: Оба индикатора остаются выше отметки 50, что указывает на сохраняющееся расширение экономики, однако темпы роста замедляются. Ослабление деловой активности может быть связано с высокой инфляцией, снижением потребительского спроса и осторожностью компаний на фоне неопределённости денежно-кредитной политики.


Промышленная инфляция в еврозоне в июне ускорилась до 0,6% г/г
 Индекс цен производителей (PPI) в еврозоне в июне вырос на +0,8% м/м при прогнозе +0,9% и предыдущем значении -0,6%. В годовом выражении проминфляция составила +0,6%, превысив ожидания +0,5% и майский показатель +0,3%.

 

 Анализ: Ускорение темпов роста промышленных цен указывает на усиление инфляционного давления на стадии производства, что может отразиться на потребительских ценах в следующие месяцы. Данные усиливают аргументы в пользу осторожности Европейского центрального банка при рассмотрении смягчения денежно-кредитной политики.


ЦБ и Минфин РФ с 7 августа сокращают объёмы продаж валюты и золота
 Банк России объявил о снижении объёма продаж иностранной валюты по бюджетному правилу с 9,76 млрд руб. до 9,24 млрд руб. в день начиная с 7 августа.

 

 Одновременно Минфин РФ сообщил о сокращении объёмов продажи валюты и золота по бюджетному правилу с 0,82 млрд руб. до 0,3 млрд руб. в день.

 

 Анализ: Снижение объёмов валютных интервенций может ограничить поддержку рубля на фоне волатильности на внешнем рынке и сезонного снижения экспортных поступлений. Это также сигнализирует об осторожной стратегии властей в управлении бюджетными потоками и резервами, учитывая стабильность текущих цен на сырьё.


О’КЕЙ сократил убыток по РСБУ в 10 раз за первое полугодие 2025 года

Согласно РСБУ, убыток ретейлера О’КЕЙ за 1 полугодие 2025 года составил -95,8 млн руб. против -951,7 млн руб. за аналогичный период прошлого года.

Анализ: Существенное сокращение убытка отражает усилия компании по оптимизации расходов и улучшению операционной эффективности. Несмотря на сохранение отрицательного финансового результата, динамика свидетельствует о выходе на путь стабилизации и может позитивно восприняться инвесторами как признак восстановления бизнеса.


Caterpillar превысил прогноз по выручке, но не дотянул до ожиданий по прибыли

Во 2 квартале 2025 года скорректированная прибыль на акцию (Adj. EPS) Caterpillar составила \$4,72, что ниже прогноза аналитиков в \$4,88. При этом выручка компании превзошла ожидания и достигла \$16,57 млрд против прогноза \$16,33 млрд.

Анализ: Несмотря на сильные продажи, давление на маржу и рост издержек оказали влияние на итоговую прибыль. Инвесторы могут отреагировать нейтрально или умеренно негативно из-за снижения EPS, хотя рост выручки указывает на сохраняющийся спрос на продукцию Caterpillar в ключевых сегментах.


Pfizer превзошёл ожидания по прибыли и выручке во 2 квартале 2025 года

Фармацевтический гигант Pfizer отчитался о прибыли на акцию (EPS) в размере \$0,78, что выше консенсус-прогноза в \$0,57. Выручка за квартал составила \$14,65 млрд, также превзойдя ожидания аналитиков (\$13,53 млрд).

На фоне публикации отчёта акции Pfizer выросли на +1,3%.

Анализ: Сильные квартальные результаты демонстрируют восстановление доходов компании, несмотря на спад в сегменте вакцин. Превышение прогнозов как по прибыли, так и по выручке укрепляет позиции Pfizer на фоне усиливающейся конкуренции в фармацевтической отрасли и может поддержать интерес институциональных инвесторов.


Дефицит торгового баланса США в июне сократился до $60,2 млрд

Торговый баланс США за июнь 2025 года составил -60,2 млрд долларов, что лучше ожиданий рынка (-62,6 млрд) и значительно ниже майского дефицита (-71,7 млрд).

Анализ: Сокращение внешнеторгового дефицита отражает либо рост экспорта, либо снижение импорта, что может быть связано с улучшением конкурентоспособности американских товаров или охлаждением внутреннего спроса. Позитивное отклонение от ожиданий может быть воспринято рынком как сигнал стабилизации внешнеэкономических потоков и поддержать доллар в краткосрочной перспективе.


Июльские PMI в США превысили ожидания, указывая на ускорение деловой активности

Индекс S\&P Global Composite PMI в США в июле составил 55,1 против прогноза 54,6 и значения 52,9 в июне. Индекс деловой активности в сфере услуг (S\&P Services PMI) вырос до 55,7, превысив прогноз 55,2 и также улучшившись по сравнению с предыдущим значением 52,9.

Анализ: Сильные показатели PMI отражают ускорение экономической активности в США, особенно в секторе услуг. Превышение ожиданий усиливает уверенность в устойчивости внутреннего спроса и может повлиять на позицию ФРС в вопросах денежно-кредитной политики, поддерживая более жёсткий курс в условиях сохраняющегося инфляционного давления.


Деловая активность в сфере услуг США снизилась в июле до 50,1

Индекс ISM Services PMI в США за июль составил 50,1, оказавшись ниже ожиданий в 51,5 и предыдущего значения 50,8.

Анализ: Замедление роста в секторе услуг до околонейтрального уровня указывает на ослабление деловой активности. Значение PMI лишь немного выше границы спада (50), что говорит о хрупкости экономического восстановления. Эти данные могут быть учтены ФРС при оценке необходимости дальнейшего ужесточения денежно-кредитной политики.


Реакция рынка на корпоративные отчёты: лидеры и аутсайдеры

Положительная динамика:


BP (Великобритания): +2,5%
Ростелеком (Россия): +2%
DuPont (США): +3%
Pfizer (США): +4%


Негативная динамика:


Galaxy Digital: -10%
Yum Brands: -4%
Marriott: -1%
Caterpillar: -0,5%


Анализ: Pfizer и DuPont показали уверенные квартальные результаты, что поддержало котировки. BP и Ростелеком также получили положительную оценку со стороны инвесторов. Сильное снижение Galaxy Digital может быть связано с разочарованием по финансовым метрикам или рыночными рисками. Yum и Marriott — примеры умеренно негативной реакции на слабую выручку или прогноз. Отчёт Caterpillar был нейтральным, что привело к символической коррекции.

#экономические события #PMI #торговый баланс #отчёты компаний #AMD #BP #Ozon #макроэкономика #фондовый рынок #экономика США #анализ рынка #инвестиции #статистика #финансовые данные #глобальные рынки

Предыдущая статья Следующая статья

Добавить комментарий:

Сообщение

Перетащите файлы

Ничего не найдено

Согласен с правилами Политики конфиденциальности и даю свое согласие на обработку предоставляемых персональных данных