Экономические события и корпоративные отчёты — пятница, 7 ноября 2025: Non-Farm Payrolls США, торговый баланс Китая и отчёты Constellation, Wendy’s, Six Flags

Основные экономические события и корпоративные отчёты в пятницу, 7 ноября 2025 года: Non-Farm Payrolls и безработица в США, торговый баланс Китая, а также отчёты компаний Constellation Energy, Wendy’s, Six Flags, Fluor, Brookfield, PhosAgro и других.

• The Wendy’s Company (Nasdaq: WEN) – крупная сеть ресторанов быстрого питания. Компания объявит результаты 3-го квартала до открытия рынка 7 ноября. Аналитики ожидают прибыль на акцию EPS около $0,21 и выручку около $535,8 млн. Инвесторы следят за тем, как новые меню и акции привлекают клиентов, а также за динамикой сопоставимых продаж.

• Six Flags Entertainment Corp. (NYSE: FUN) – оператор парковых развлечений (тематические и водные парки). Отчёт за 3-й квартал (пиковый летний сезон) выйдет до открытия рынка 7 ноября; конференц-звонок запланирован на 8:00 EST. Прогноз аналитиков: EPS около $2,27 при выручке примерно $1,34 млрд. Летний сезон 2025 был успешным – Six Flags ранее сообщила о росте посещаемости к Дню труда и подтвердила прогноз на год, поэтому инвесторы ожидают сильных результатов. Волатильность акций возможна в зависимости от данных о посещаемости парков и продаж сезонных абонементов.

• Fluor Corporation (NYSE: FLR) – международная инжиниринговая и строительная компания (сектор промышленного строительства). Опубликует отчет за 3-й кв. до открытия торгов. Консенсус-прогноз – прибыль EPS $0,44 при выручке около $4,2 млрд. В фокусе – состояние портфеля заказов Fluor и реализация крупных проектов на фоне инфраструктурных инициатив правительства. Значимых колебаний акций не исключено, особенно если результаты отклонятся от прогнозов или будут новости по крупным контрактам.

• Constellation Energy Corp. (NASDAQ: CEG) – крупный производитель электроэнергии (атомная и возобновляемая генерация), входящий в S&P 500. Отчёт за 3-й кв. выйдет до начала сессии 7 ноября. Участники рынка рассчитывают на EPS около $3,06 и выручку порядка $6,78 млрд. Акции Constellation Energy выросли почти на 50% с начала года, благодаря вниманию к «чистой» энергетике и госстимулам. Инвесторы будут пристально следить за прогнозами менеджмента: высокие ожидания уже заложены в цену акций, поэтому любые сюрпризы (например, изменения прогноза по прибыли или проекты в возобновляемой энергетике) могут вызвать существенное движение котировок.

• Duke Energy (NYSE: DUK) – одна из крупнейших энергокомпаний США (электро- и газовые сети, коммунальный сектор, S&P 500). Компания опубликует результаты 3-го кв. до открытия рынка; прогноз по EPS ~$1,70 при выручке около $8,5 млрд. Ожидается, что Duke покажет рост спроса на электроэнергию (благодаря модернизации сетей и вводу новых солнечных мощностей) на фоне устойчивого спроса, несмотря на более высокие процентные ставки, увеличившие затраты компании. Инвесторы также обратят внимание на комментарии о дивидендах и тарифах – коммунальный сектор чувствителен к ставкам, поэтому волатильность акций Duke будет зависеть от того, оправдаются ли прогнозы и сохранит ли компания прогноз по году.

• Franklin Resources (NYSE: BEN) – глобальная управляющая компания (бренд Franklin Templeton, входит в S&P 500). Отчитывается за 4-й кв. 2025 фискального года (квартал завершён в сентябре) до открытия рынка. Аналитики прогнозируют снижение показателей г/г: EPS около $0,56, выручка ~$2,17 млрд. Ожидается падение прибыли и выручки, хотя рост активов под управлением к концу сентября (до ~$1,66 трлн) мог смягчить негативный эффект. Инвесторы будут искать в отчёте признаки стабилизации – акция в последнее время отстаёт от рынка, и осторожные настроения Уолл-стрит сохраняются, поэтому любые позитивные сюрпризы (например, приток средств в фонды) могут улучшить восприятие компании.

• KKR & Co. Inc. (NYSE: KKR) – ведущая компания в сфере альтернативных инвестиций (private equity, кредитные продукты). Опубликует результаты 3-го кв. до начала торгов 7 ноября. Консенсус-прогноз – EPS примерно $1,33 (снижение г/г) при выручке ~$2,14 млрд. Отчёт KKR ожидается с большим интересом: инвесторы рассчитывают на показатели выше консенсуса и оптимистичные прогнозы от руководства. В предыдущем квартале KKR превысила прогноз по прибыли, но акции упали на ~3% на следующий день – это подчёркивает значение прогноза и комментариев менеджмента. Акции KKR снизились ~22% за год, поэтому рынок особенно чувствителен к новостям о росте активов под управлением и сделках. Сильный квартал или позитивный guidance могут спровоцировать рост котировок, тогда как разочарование усилит давление на акции.

• MarketAxess Holdings (NASDAQ: MKTX) – оператор электронной торговой площадки облигаций. Отчёт за 3-й кв. выйдет до открытия NASDAQ 7 ноября. Прогноз: EPS около $1,85 и выручка ~$212,6 млн. Ожидается стагнация выручки на уровне предыдущего года (~$207 млн, 0% рост) после мощного 20%-го подъёма годом ранее. Это отражает более слабые торговые объёмы в последние месяцы – MarketAxess уже 5 раз за два года не дотягивала до прогнозов по выручке. В отрасли финтех-торговли некоторые конкуренты (например, Moody’s и S&P Global) показали рост ~9–11% в 3К, поэтому инвесторы MKTX насторожены. Акции MarketAxess снизились ~4% за месяц до отчёта; если результаты разочаруют или прогнозы окажутся слабыми, возможно дальнейшее снижение. Однако любые признаки восстановления торговой активности (например, рост объёма на платформе в сентябре, который компания зафиксировала) могут поддержать котировки.

• Viasat, Inc. (NASDAQ: VSAT) – американский провайдер спутниковой связи. Отчёт за квартал (финансовый 2-й кв. 2026) будет опубликован после закрытия рынка 7 ноября. Прогнозируется убыток EPS около –$0,11 на выручке ~$1,15 млрд. Внимание инвесторов сосредоточено на интеграции приобретённого бизнеса Inmarsat и на перспективах новой спутниковой группировки Viasat-3. Волатильность акций возможна, учитывая недавние технические неполадки со спутником и связанные с этим расходы – рынок будет оценивать, как эти факторы повлияли на показатели и прогноз компании.

• Hawaiian Electric Industries (NYSE: HE) – гавайская электроэнергетическая компания, оказавшаяся в центре внимания из-за лесных пожаров на Мауи. Отчёт за 3-й кв. запланирован после закрытия торгов 7 ноября (аналитики ждут убыток около –$0,20 на акцию). Инвесторы будут искать комментарии руководства относительно потенциальной ответственности компании за пожары и влияния этих событий на финансовое положение. Акции HE волатильны с августа, когда начались судебные иски; поэтому любые новости о страховых выплатах, регуляторных решениях или дивидендах могут вызвать резкие движения котировок.

(Примечание: Помимо вышеперечисленных, 7 ноября отчётность также публикуют ряд других американских компаний – например, Alliant Energy (LNT), Chemours (CC), AMC Networks (AMCX), Hain Celestial (HAIN) и др. Однако их влияние более локальное.)

Европа (Euro Stoxx 50 и прочие крупные европейские компании)

• Daimler Truck Holding AG (Германия) – один из крупнейших мировых производителей грузовых автомобилей и автобусов (был выделен из Daimler AG). Представит результаты 3-го кв. 2025 7 ноября утром (07:00 CET). По предварительным данным, компания столкнулась со снижением объёмов продаж: в 3К реализовано ~98 009 грузовиков и автобусов, что на ~15% меньше, чем годом ранее. Слабый спрос в Европе и Азии привёл к падению продаж, хотя в Северной Америке выручка сегмента выросла на ~5%. Инвесторы будут оценивать, как спад в поставках сказался на выручке и прибыли и сохранит ли Daimler Truck прогноз на год. Возможны колебания акций, учитывая цикличность рынка грузовой техники и признаки замедления экономической активности.

• Amadeus IT Group, S.A. (Испания) – ведущий поставщик ИТ-услуг для туристической отрасли (системы бронирования авиабилетов и отелей). Отчитался за 3-й кв. 2025 7 ноября. Ожидалось повышение показателей на фоне восстановления глобального туризма в 2025 году. Инвесторы следят за ростом бронирований и доходов от предоставления ИТ-решений авиакомпаниям и агентствам. (Amadeus не входит в Euro Stoxx 50, но является крупной публичной компанией Европы.) Отчёт подтвердит, удалось ли компании сохранить двузначные темпы роста выручки, наблюдавшиеся ранее в году, и насколько сильно повлияла волатильность цен на авиаперевозки. Значимых сюрпризов не прогнозируется, но комментарии о спросе на путешествия в 2026 г. важны для настроений инвесторов.

• International Consolidated Airlines Group (IAG) (Великобритания/Испания) – холдинг, объединяющий British Airways, Iberia и ряд других авиакомпаний. Опубликовал финансовые результаты за 3-й кв. 2025 (традиционно сильный летний сезон). Аналитики ожидали чистую прибыль в районе €0,25–0,30 на акцию за квартал благодаря оживлению пассажирских перевозок. В 1-м полугодии IAG уже показала рост выручки ~+8% г/г и резкий скачок операционной прибыли (~+43%). В отчёте за 3К инвесторы искали подтверждение устойчивости восстановления – вероятно, группа продолжила улучшать показатели загрузки рейсов и прибыли в условиях ограниченного предложения мест и высокого спроса на авиаперелёты. Внимание также уделяется прогнозам на зиму и управлению затратами (особенно ценами на топливо). Существенные ценовые движения акций IAG возможны, если результаты сильно отклонятся от консенсуса или будут новости о дивидендах.

• Arkema S.A. (Франция) – крупная химическая компания, специализирующаяся на спецхимии и материалах. Отчёт за 3-й кв. 2025 выходит 7 ноября. Ожидания смешанные: спрос на продукцию Arkema в Европе мог оставаться вялым из-за замедления промышленности, но рост в Северной Америке и Азии частично компенсирует спад. Аналитики прогнозировали снижение выручки и прибыли г/г на фоне высоких цен на сырьё и энергии в Европе. Инвесторы обращают внимание на рентабельность – удаётся ли Arkema переложить выросшие затраты на потребителей, а также на комментарии по перспективам 2026 г. Вероятность резких движений акций умеренная; более вероятна сдержанная реакция, если результаты окажутся в русле прогнозов. (Arkema не входит в Euro Stoxx 50, но относится к значимым промышленным эмитентам Европы.)

*(Примечание: Ни одна из компаний, входящих непосредственно в индекс Euro Stoxx 50, не публиковала отчёт именно 7 ноября 2025 года – большинство европейских голубых фишек отчиталось ранее в сезон квартальной отчётности. Тем не менее, кроме упомянутых выше, 7 ноября вышли отчёты и у ряда других европейских компаний: например, OTP Bank (ведущий банк Венгрии), Cellnex Telecom (Испания, оператор телеком-вышек), Proximus (Бельгия, телеком) и др. Эти отчёты имеют более локальное значение, однако в своих секторах они также привлекли внимание инвесторов.)

Япония (компании Nikkei 225)

• Mitsubishi Heavy Industries (TYO: 7011) – многопрофильный промышленный концерн (авиакосмическая техника, энергосистемы, оборудование) и компонент индекса Nikkei 225. Представил финансовые результаты за 2-й кв. 2025 финансового года (апрель–сентябрь) 7 ноября. Ожидалось улучшение прибыли благодаря ослаблению иены и росту оборонных заказов, хотя выручка могла снизиться из-за задержек в некоторых проектах. Инвесторы обращают внимание на портфель заказов MHI, особенно в сегменте энергетики (газовые турбины, водородные проекты) и авиации. Существенных сюрпризов не прогнозировалось – японские промышленные гиганты обычно дают консервативные прогнозы. Тем не менее, любые новости о крупных новых контрактах (например, на поставку оборудования для АЭС или судостроения) могли бы улучшить настроения в отношении акций MHI.

• Nomura Holdings, Inc. (TYO: 8604 / NYSE: NMR) – крупнейшая инвестиционная банковско-брокерская группа Японии, компонент Nikkei 225. По данным ADR, Nomura представила отчет за 2-й кв. 2025 фин. года 7 ноября (до открытия рынка США). Прогнозировалась чистая прибыль эквивалент $0,17 на ADR при выручке около $3,08 млрд. Квартал мог оказаться сложным: волатильность рынков в сентябре, снижение сделок M&A и стагнация комиссионных доходов. Инвесторы следят за подразделением управления активами Nomura (учитывая мировые тренды оттока капитала из развивающихся рынков) и за прогрессом в реструктуризации международного инвестиционного бизнеса. Акции Nomura относительно стабильны в 2025 г., поэтому сильных движений не ожидается, если только результаты не преподнесут неожиданность. Особое внимание – комментариям руководства о планах роста и программе обратного выкупа акций.

(Примечание: Другие японские компании из индекса Nikkei 225, как правило, публиковали результаты ранее в ноябре. Например, Toyota отчиталась 5 ноября, банки MUFG/SMFG – около 13–14 ноября и т.д. На сам 7 ноября среди крупнейших японских имен наиболее заметна MHI. Отдельно можно упомянуть, что 7 ноября в Азии вышли отчёты Shinhan Financial Group (Южная Корея) и OCBC (Сингапур), хотя они не относятся к Японии.)

Россия (индекс МосБиржи)

• ПАО «ФосАгро» (MOEX: PHOR) – один из мировых лидеров по производству фосфорных удобрений. 7 ноября опубликовал финансовые результаты по МСФО за 9 месяцев 2025 г. Ожидалось улучшение показателей по сравнению с провальным 2024 годом благодаря восстановлению цен на удобрения и росту экспорта. За 6 месяцев 2025 выручка «ФосАгро» выросла ~+23,6% г/г; рынок рассчитывал, что по итогам 9 месяцев тренд сохранится. Согласно обзорам, инвесторы особенно следят за маржей EBITDA и свободным денежным потоком компании – «ФосАгро» традиционно генерирует высокий cash flow, что важно для дивидендов. Если фактические результаты совпадут с ожиданиями или превысят их, акции PHOR могут продолжить восходящий тренд. Отдельно, совет директоров «ФосАгро» как раз 7 ноября рассматривал финансовую отчётность и, возможно, вопрос дивидендов, что добавляет интриги для инвесторов.

• ТГК-1 (MOEX: TGKA) – региональная энергетическая компания (генерация электро- и теплоэнергии в северо-западном регионе РФ). Также раскрыла МСФО-отчётность за 9 месяцев 2025 г. 7 ноября. Несмотря на то, что ТГК-1 не относится к числу крупных голубых фишек, отчётность этой «дочки» Газпром Энержи Холдинга привлекла внимание аналитиков в контексте динамики тарифов и инвестпрограммы. Существенного влияния на индекс МосБиржи результаты ТГК-1 не оказали, но факт одновременного выхода отчётов ФосАгро и ТГК-1 стал заметным событием локального рынка РФ.

(Примечание: Крупнейшие российские эмитенты индекса МосБиржи (такие как Сбербанк, Газпром, Лукойл, Новатэк и др.) не публиковали отчёты 7 ноября. Многие из них представляли результаты за 9 месяцев либо ранее, либо позже в ноябре. Таким образом, на 7.11.2025 на российском рынке главными были именно отчёты ФосАгро и в меньшей степени ТГК-1.)

Другие значимые международные компании (Канада, Азия и др.)

• Brookfield Asset Management Ltd. (NYSE: BAM) – крупная канадская инвестиционная компания в сфере управления альтернативными активами. Отчитывается за 3-й кв. 2025 7 ноября до открытия рынка. Ожидаемый EPS около $0,41 на выручке ~$1,34 млрд. Инвесторы фокусируются на росте комиссионных доходов и привлечении нового капитала в фонды Brookfield. Бумаги BAM слабо реагируют на квартальные прибыли, однако важны комментарии о новых инвестициях (например, в инфраструктуру, ВИЭ) и о планах распределения капитала. Аналитики сейчас оценивают Brookfield положительно (консенсус Outperform), но предупреждают о возможном снижении доходов от управления по сравнению с прошлым годом (продажа некоторых активов в 2024 привела к рекордной базе для сравнения).

• Brookfield Infrastructure Partners L.P. (NYSE: BIP) – связан с вышеупомянутой Brookfield фонд, владеющий глобальными инфраструктурными активами (энергосети, порты, телекоммуникации). Также представит результаты 3-го кв. 7 ноября. Консенсус-прогноз: FFO (средства от операций) около $0,86 на акцию, выручка ~$2,05 млрд. В фокусе – показатель FFO и дивиденды: BIP традиционно платит высокие дивиденды, и инвесторы рассчитывают на рост потоков за счёт новых приобретений. Важны комментарии о завершении сделки по индийским телекомм башням и других проектах. Существенных сюрпризов не ожидается, но любые отклонения FFO от прогноза могут повлиять на краткосрочную динамику котировок BIP.

• Enbridge Inc. (TSX/NYSE: ENB) – канадская трубопроводная компания, один из крупнейших операторов нефтегазопроводов в Северной Америке. Отчёт за 3-й кв. 2025 публикуется 7 ноября; прогноз EPS примерно $0,41 (CAD 0,55) при выручке около $8,45 млрд. Ключевая интрига – как высокие процентные ставки и повышенные долговые нагрузки влияют на прибыль Enbridge, а также прогресс в интеграции недавно приобретённых газовых коммунальных активов. Компания уже заложила годовой прогноз EPS $3,17–3,42, и инвесторы ожидают подтверждения этого диапазона. Акции Enbridge чувствительны к новостям о дивидендах: текущая доходность высокая (~8%), и любой намёк на пересмотр дивполитики или заморозку выплат может существенно отразиться на котировках. В остальном отчет, вероятно, покажет стабильные результаты благодаря долгосрочным тарифным контрактам, и сильных ценовых движений не вызовет при отсутствии неожиданностей.

• TELUS Corp. (TSX: T, NYSE: TU) – крупный канадский телекоммуникационный оператор (сотовая связь, интернет), публикует результаты 3-го кв. 7 ноября. Аналитики ожидают EPS около $0,18 (CAD 0,24) и выручку примерно $3,77 млрд. Канадский телеком-сектор в 2025 испытывал давление из-за конкуренции и затрат на 5G, поэтому инвесторы ждут от TELUS сигналов улучшения. Особое внимание – росту абонентской базы и сегменту TELUS International (ИT-услуги), который ранее снизил прогноз и обвалил акции. Если TELUS отчитается лучше ожиданий или объявит о мерах по сокращению долговой нагрузки, это может поддержать акции. В противном случае, сохраняется риск снижения, учитывая недавнее понижение прогноза дивидендов отраслевым конкурентом.

• Macquarie Group Ltd. (ASX: MQG) – австралийская финансовая группа, крупный глобальный инвестбанк и инфраструктурный инвестор. Отчитывается за 1-е полугодие фин. 2026 (квартал июль–сентябрь) 7 ноября. Прогнозы осторожные: волатильность на рынках могла сократить комиссионные доходы от торговли и IPO, но подразделение по управлению активами и инфраструктурные инвестиции, вероятно, показали стабильный рост. Инвесторы смотрят на прибыль Macquarie от сырьевых торгов – исторически сильную сторону группы, которая могла выиграть от колебаний цен на нефть и газ в Q3. Также важны планы возврата капитала (байбэк акций, дивиденды). Акции MQG в 2025 г. демонстрируют волатильность, реагируя на глобальные тренды; неожиданные результаты полугодия могут вызвать заметное движение как на австралийском рынке, так и на ADR.

• Oversea-Chinese Banking Corp. (OCBC, SGX: O39) – один из крупнейших банков Сингапура. Опубликовал финансовые результаты за 3-й кв. 2025 7 ноября. Ожидалось уверенное увеличение прибыли, поддержанное ростом процентной маржи и комиссионных доходов. В предыдущем квартале OCBC уже превзошёл прогноз, и инвесторы надеются на продолжение позитивной динамики, учитывая повышенные процентные ставки в регионе и оживление экономической активности в Юго-Восточной Азии. Ключевым фактором будет величина чистого процентного дохода и объём резервов под возможные потери – любые признаки ухудшения кредитного качества могут насторожить рынок. Но в целом аналитики считают OCBC фундаментально сильным банком, поэтому умеренно позитивный отчёт способен укрепить веру в дальнейший рост дивидендов и поддержать акции.

• Canopy Growth Corp. (TSX: WEED, NASDAQ: CGC) – канадская компания, один из пионеров и лидеров рынка каннабиса. Опубликует результаты за 2-й кв. 2026 фин. года (июль–сентябрь 2025) до открытия рынков 7 ноября. Аналитики ожидают сокращения убытков: прогноз EPS около –$0,11 (отрицательный) при выручке ~$72 млн. Внимание рынка сосредоточено на усилиях компании по сокращению расходов и продвижению на рынок США через партнерства (Canopy USA). Сектор каннабиса переживает трудные времена из-за регуляторных ограничений и переизбытка продукции, поэтому инвесторы будут оценивать сжигание денежных средств и достаточность ликвидности Canopy Growth. Если темпы убытков замедлятся и менеджмент заявит о достижении ключевых операционных целей, это может вызвать краткосрочный рост акций, которые торгуются около исторических минимумов. В противном случае акции CGC останутся под давлением.