Bessemer Venture Partners: старейший венчурный фонд с глобальным охватом

Bessemer Venture Partners (BVP) — один из старейших и самых известных венчурных фондов, который активно поддерживает инновационные стартапы по всему миру. Основанный в 1911 году Генри Пипером, фонд продолжает инвестировать в технологии, программное обеспечение, финтех, облачные решения и биотехнологии. В этой статье мы рассмотрим историю BVP, его инвестиционные стратегии, принципы отбора стартапов, а также успешные и неудачные сделки.

История и философия Bessemer Venture Partners

Фонд был основан в 1911 году как инвестиционное подразделение Bessemer Trust, семейного офиса, управляющего капиталом потомков Генри Пипера. Со временем Bessemer Venture Partners выделился в отдельную компанию, сосредоточив внимание на венчурных инвестициях в технологические и инновационные компании. За более чем вековую историю фонд поддержал множество известных стартапов, таких как LinkedIn, Skype, Pinterest, Shopify, Twitch и Twilio.

Основная философия фонда заключается в поддержке стартапов с уникальными идеями и сильными командами, которые могут создать значимую ценность на рынке. BVP активно работает с компаниями на всех стадиях их развития и предоставляет стратегическую поддержку, необходимую для масштабирования бизнеса.

Инвестиционные стратегии Bessemer Venture Partners

1. Фокус на инновациях и технологиях
   BVP активно поддерживает компании в области программного обеспечения, облачных технологий, финтеха, здравоохранения и биотехнологий. Фонд выбирает стартапы, которые предлагают инновационные решения, способные изменить существующие подходы в своих отраслях.

2. Инвестиции на всех стадиях роста
   Фонд работает с компаниями на всех этапах их развития, начиная с посевных раундов и заканчивая более поздними стадиями финансирования. Это позволяет BVP поддерживать стартапы на протяжении всего их пути к успеху.

3. Поддержка глобальных стартапов
   Bessemer Venture Partners активно инвестирует в стартапы по всему миру, включая США, Европу, Индию и Израиль, что дает фонду возможность находить перспективные компании и помогать им расширяться на новые рынки.

4. Активное участие в управлении и развитии
   Фонд предоставляет своим портфельным компаниям стратегическую поддержку, помогая с вопросами маркетинга, продаж, привлечения последующих раундов инвестиций и выхода на международные рынки.

Принципы отбора стартапов

Bessemer Venture Partners применяет строгие критерии отбора стартапов, ориентируясь на несколько ключевых факторов:

1. Инновационные технологии и уникальные решения
   Стартапы должны предлагать продукты или технологии, которые решают актуальные проблемы и обладают значительными конкурентными преимуществами.

2. Сильная команда основателей
   BVP уделяет большое внимание качеству команды. Основатели должны обладать не только опытом в своей области, но и лидерскими качествами, необходимыми для управления быстрорастущей компанией.

3. Потенциал масштабирования и рыночный потенциал
   Фонд выбирает стартапы, которые нацелены на крупные и растущие рынки, что позволяет обеспечить значительный рост и рентабельность.

4. Сферы с высоким социальным и экономическим воздействием
   Bessemer Venture Partners поддерживает компании, работающие в областях, которые могут значительно повлиять на жизнь людей, например, здравоохранение, финтех и образование.

Средний размер инвестиций и капитал фонда

Bessemer Venture Partners управляет активами на сумму более $5 миллиардов и инвестирует в компании на всех стадиях их развития:

• Посевные инвестиции: от $500,000 до $3 миллионов
• Серия A и B: от $5 до $20 миллионов
• Поздние стадии: могут достигать $50 миллионов и более, особенно для быстрорастущих компаний.

Фонд также участвует в более крупных инвестициях, если видит значительный потенциал для масштабирования бизнеса.

Примеры успешных сделок Bessemer Venture Partners

1. LinkedIn
   Инвестиции в LinkedIn на ранних стадиях помогли компании стать крупнейшей профессиональной сетью в мире. В 2016 году LinkedIn был приобретен Microsoft за $26,2 миллиарда.

2. Skype
   BVP был одним из первых инвесторов в Skype, поддержав компанию на ранней стадии. Впоследствии Skype был приобретен eBay, а затем Microsoft, что принесло фонду значительные дивиденды.

3. Shopify
   Инвестиции в Shopify помогли компании стать одним из крупнейших игроков в сфере электронной коммерции. Впоследствии Shopify вышла на биржу и достигла многомиллиардной оценки.

4. Twilio
   BVP поддержал Twilio на стадии роста, помогая компании стать лидером в области облачных коммуникаций и выйти на IPO.

Примеры неудачных сделок

1. Myspace
   Несмотря на первоначальные успехи, Myspace не смогла конкурировать с Facebook и другими социальными сетями, что привело к снижению её популярности и значительным потерям для инвесторов.

2. Quirky
   Стартап, ориентированный на разработку потребительских товаров на основе идей пользователей, столкнулся с проблемами в масштабировании и управлении, что в конечном итоге привело к банкротству.

Как Bessemer Venture Partners помогает своим портфельным компаниям?

1. Стратегическая поддержка и менторство
   Партнеры фонда активно работают с портфельными компаниями, предоставляя советы по развитию бизнеса, маркетингу и выходу на рынок.

2. Помощь в привлечении последующих раундов инвестирования
   BVP помогает стартапам привлекать новые раунды финансирования, используя свои связи в мире венчурного капитала.

3. Содействие в глобальной экспансии
   Фонд активно поддерживает компании при выходе на международные рынки, особенно в регионах, где у него есть значительное присутствие.

Bessemer Venture Partners — один из старейших и наиболее уважаемых венчурных фондов, который активно поддерживает технологические и инновационные стартапы по всему миру. Благодаря своим инвестиционным стратегиям, глобальному охвату и более чем вековому опыту, BVP продолжает оказывать значительное влияние на развитие инноваций и технологических компаний.