Голова и плечи: классическая фигура разворота тренда

Комплексный разбор паттерна Head and Shoulders

1. Механика и определение паттерна «Голова и плечи»

1.1. Основные элементы

Фигура «Голова и плечи» — это классический разворотный паттерн, указывающий на окончание восходящего тренда. Она включает три вершины:

Левое плечо

Первый пик, после которого следует откат к линии шеи. Объём на левом плече обычно невысок.

Голова

Второй, самый высокий пик. Его формирование сопровождается ростом объёма, так как покупатели пытаются продлить тренд.

Правое плечо

Третий пик, примерно на уровне левого плеча и с меньшим объёмом. Слабость правого плеча указывает на исчерпание спроса.

1.2. Линия шеи и пробой

Линия шеи соединяет два локальных минимума между вершинами. Её пробой вниз с увеличенным объёмом (обычно +20–30% к среднему) подтверждает разворот.

1.3. Разновидности и особенности

Иногда шея может быть наклонной — вниз или вверх. Наклон добавляет сложности, но не отменяет сигнала. Важен ретест: цена может вернуться к шее и проверить её в роли сопротивления.

2. Визуальная идентификация и ключевые уровни

2.1. Построение линии шеи

Для точности лучше строить линию на основании закрытия свечей. Горизонтальная шея — идеальный вариант, но небольшой наклон допустим.

2.2. Измерение цели

Цель рассчитывается как разница между головой и шеей, отложенная от точки пробоя. Например, плечо 100 ₽, голова 150 ₽, шея 100 ₽ → цель 50 ₽ вниз от 100 ₽, т.е. 50 ₽.

2.3. Графические методы

• Фибоначчи: уровни 38,2–61,8% помогают определить зоны ретеста.
• Каналы: параллельные линии через вершины и низы дают визуальную границу.
• Volume Profile: выявляет зоны накопления крупных игроков.

3. Подтверждение сигналов объёмом и индикаторами

3.1. Объёмный анализ

При формировании головы объём растёт, при правом плече — снижается, а на пробое шеи — резко возрастает. Это лучший визуальный индикатор достоверности.

3.2. RSI

Паттерн часто сопровождается медвежьей дивергенцией RSI: цена формирует новый максимум, а RSI — более низкий.

3.3. MACD

Пересечение сигнальной линии MACD сверху вниз при правом плече или пробое шеи усиливает сигнал.

3.4. ADX

Падение ADX ниже 25 во время формирования правого плеча указывает на слабость тренда, а последующий рост после пробоя подтверждает силу нового движения.

3.5. Мультитаймфреймы

Синхронизация сигналов на дневном и часовых графиках снижает число ложных пробоев и повышает доверие сигнала.

4. Торговые стратегии и управление рисками

4.1. Вход в короткую позицию

После закрытия свечи ниже шеи с объёмом выше среднего за 20 периодов. Альтернативно — вход на ретесте шеи при снижении объёма.

4.2. Стоп-лосс и тейк-профит

Стоп-лосс: 3–5% выше правого плеча или по ATR×0,5.

Тейк-профит: рассчитывается по высоте паттерна. Фиксируют 50% позиции на первой половине цели.

4.3. Трейлинг-стоп

Перемещают за каждым новым снижающимся экстремумом, чтобы защищать прибыль.

4.4. Сценарии

5. Ложные пробои и психология

5.1. False breakout

Кратковременный пробой шеи без объёма, быстро возвращающий цену внутрь. Фильтры:

• Объём >120% среднего.
• Закрытие двух свечей ниже шеи.
• Подтверждение RSI/MACD.

5.2. Психология

Паттерн отражает смену доминирования покупателей на продавцов. Важно не поддаваться «fear of missing out» при ретесте.

6. Перевернутая модель

6.1. Определение

Перевернутая «Голова и плечи» формируется в конце нисходящего тренда и сигнализирует о начале восходящего движения.

6.2. Торговля

Входят на пробое шеи вверх, стоп-лосс под правым плечом, тейк-профит по высоте паттерна.

7. Практические примеры

7.1. «Газпром», весна 2024

Плечи на 300 ₽, голова — 350 ₽, шея — 290 ₽. Пробой шеи +180% объёма → падение до 250 ₽ (−14%).

7.2. S&P 500, осень 2021

Плечи 4550 п. и 4600 п., голова — 4700 п., шея — 4500 п. Пробой → снижение до 4200 п. (−7%).

7.3. EUR/USD, лето 2023

Плечи на 1.1000 и 1.1050, голова — 1.1150, шея — 1.0950. Пробой → 1.0750 (−2%).

7.4. BTC/USD, зима 2022

Плечи на $16 000 и $16 200, голова — $16 800, шея — $15 800. Пробой +институц. объём → $14 000 (−12%).

8. Заключение и чек-лист

Паттерн «Голова и плечи» при строгом подтверждении и управлении рисками — надёжный инструмент разворота.

• Определите плечи и голову.
• Проведите линию шеи.
• Подтвердите объёмные и индикаторные сигналы.
• Вход после закрытия ниже шеи.
• Стоп-лосс выше плеча, тейк-профит по высоте паттерна.
• Используйте трейлинг-стоп и журнал.

Следуя этому плану, вы сможете эффективно торговать по модели «Голова и плечи» и минимизировать риски на любых рынках.