Хотя распределение капитала на широкий спектр финансовых рынков, таких как облигации, акции, сырьевые товары и криптовалюты, является хорошим началом, эта стратегия становится еще более эффективной, когда еще больше диверсифицируется каждый класс активов. Например, портфель акций должен включать в себя несколько сегментов фондового рынка, включая энергетические акции, акции технологических компаний, акции здравоохранения и так далее.
Это также верно для криптопортфеля. Тем не менее, многие инвесторы полагают, что одного добавления биткоина в их портфель достаточно. Они утверждают, что биткоин воплощает в себе все, что может предложить криптография. И поэтому вместо того, чтобы принять план диверсификации крипто-портфеля, они направляют все свои средства на один цифровой актив из более чем 5000 монет, которые в настоящее время существуют.
Хотя биткоин за последние годы зафиксировал впечатляющие скачки цен, ничто не сравнится с хорошо сбалансированным портфелем, который извлекает выгоду из неоднородного состава крипторынка. В отличие от большинства традиционных активов, рынок цифровых активов довольно волатилен. Цены могут внезапно меняться в разных направлениях несколько раз в день в пользу или во вред инвесторам. Таким образом, точно так же, как волатильность имеет тенденцию повышать прибыльность, она также увеличивает вероятность возникновения убытков.
Чтобы снизить такие уровни подверженности риску, рекомендуется распределять свои средства по целому ряду цифровых активов. Эта инвестиционная стратегия снижает величину потерь, понесенных во время спада рынка. Например, в то время как биткоин может испытывать спад на 50%, Ethereum, с другой стороны, может снизиться только на 25%. А добавление еще одной стабильной монеты Binance в портфель еще больше снижает риск. И, к счастью, токены DeFi могут фиксировать рост цен. В долгосрочной перспективе совокупная эффективность цифровых активов в хорошо диверсифицированном портфеле может компенсировать убытки, понесенные отдельными инвестициями.
Конечно, можно возразить: что произойдет, когда все активы в диверсифицированном криптопортфеле рухнут, поскольку цены на криптовалюты, как правило, коррелируют. В таких сценариях инвестор должен смотреть на положительные стороны. Одним из положительных моментов является то, что вероятность нанесения разрушительных потерь значительно мала. Из приведенного выше примера видно, что цены как на биткоин, так и на Ethereum снизились. Однако убытки, понесенные инвестором, владеющим обоими активами, не так высоки, как у физического лица, инвестирующего исключительно в биткоин.
Таким образом, можно назвать диверсификацию криптопортфеля стратегией управления рисками. Кроме того, диверсификация функционирует как стратегия максимизации прибыли в определенных рыночных условиях. Это было очевидно во время DeFi-бума 2020 года. В течение этого периода сектор DeFi превосходил другие сегменты крипторынка. Напротив, устоявшиеся монеты, такие как биткоин и Ethereum, вряд ли произвели какой-либо фурор. Таким образом, инвесторы, которые сочли разумным добавить токены DeFi в свой портфель, имели больше возможностей для получения большей прибыли. При диверсификации криптопортфеля самое важное, на что следует обратить внимание - это соотношение цен. Цель состоит в том, чтобы все классы криптовалют были хорошо представлены в вашем криптопортфеле, чтобы вы всегда имели возможность извлечь выгоду из резкого роста спроса на любую из них.
