SoftBank Vision Fund — один из крупнейших в мире венчурных фондов, созданный японской корпорацией SoftBank в 2017 году. Фонд привлек более $100 миллиардов и направляет инвестиции в стартапы, которые работают в сфере технологий будущего, включая искусственный интеллект, робототехнику, финтех и другие инновационные отрасли. Среди известных проектов SoftBank Vision Fund — Uber, WeWork и DoorDash. В этой статье мы рассмотрим историю фонда, его инвестиционные стратегии, примеры успешных и неудачных сделок, а также влияние на мировой венчурный рынок.
История и философия SoftBank Vision Fund
SoftBank Vision Fund был основан в 2017 году Масайоси Соном, генеральным директором корпорации SoftBank. Создание фонда стало одним из самых амбициозных шагов в истории венчурного капитала, и с тех пор он привлек более $100 миллиардов от таких инвесторов, как суверенные фонды Саудовской Аравии и ОАЭ, а также технологические гиганты, включая Apple и Qualcomm.
Фонд ориентируется на поддержку компаний, которые разрабатывают технологии будущего и могут радикально изменить существующие отрасли. SoftBank Vision Fund активно инвестирует в крупные стартапы, способные достичь миллиардных оценок, и помогает им масштабироваться на международные рынки.
Инвестиционные стратегии SoftBank Vision Fund
-
Фокус на технологиях будущего
Фонд инвестирует в стартапы, работающие в таких областях, как искусственный интеллект, робототехника, финтех, телекоммуникации и транспорт. Цель SoftBank Vision Fund — поддерживать компании, которые разрабатывают инновационные технологии с высоким потенциалом роста. -
Крупные инвестиции в лидеров рынка
В отличие от многих других венчурных фондов, SoftBank Vision Fund делает крупные инвестиции в компании, которые уже занимают или могут занять лидирующие позиции в своих секторах. Это позволяет фонду оказывать значительное влияние на развитие стартапов и ускорять их рост. -
Активное участие в масштабировании бизнеса
SoftBank Vision Fund активно помогает своим портфельным компаниям выходить на международные рынки, привлекать новых клиентов и разрабатывать стратегии масштабирования. -
Стратегические партнерства с ведущими технологическими компаниями
Фонд активно взаимодействует с крупными корпорациями и использует свои связи для поддержки портфельных компаний.
Примеры успешных сделок SoftBank Vision Fund
-
Uber
Одной из самых известных инвестиций фонда стала поддержка Uber, что позволило компании стать лидером на рынке сервисов по вызову такси. -
DoorDash
Инвестиции в DoorDash помогли компании стать ведущей платформой для доставки еды в США и выйти на IPO с многомиллиардной оценкой. -
ARM Holdings
Фонд приобрел ARM Holdings, лидера в разработке процессоров для мобильных устройств, что укрепило позиции компании на рынке полупроводников.
Примеры неудачных сделок
-
WeWork
Несмотря на крупные инвестиции, попытка вывести WeWork на IPO провалилась, что привело к значительному снижению стоимости компании и реструктуризации. -
OneWeb
Стартап, разрабатывающий спутниковые системы для обеспечения интернета, столкнулся с финансовыми трудностями и подал заявление о банкротстве.
Как SoftBank Vision Fund помогает своим портфельным компаниям?
-
Стратегическая поддержка и менторство
Партнеры фонда активно работают с командами стартапов, помогая разрабатывать стратегии роста, масштабирования и привлечения финансирования. -
Помощь в выходе на международные рынки
Фонд активно поддерживает компании при глобальной экспансии, особенно в регионах с высоким потенциалом роста. -
Привлечение крупных корпоративных партнеров
SoftBank Vision Fund использует свои связи с крупнейшими корпорациями для создания стратегических альянсов, которые помогают стартапам развиваться.
Хочу добавить ещё несколько фактов, чтоб у вас сложилось более глубокое понимание того, как SoftBank Vision Fund повлиял на венчурный капитал и рынок высоких технологий.
-
Самый крупный венчурный фонд в истории
С момента своего создания SoftBank Vision Fund стал крупнейшим венчурным фондом в истории. Масштаб его финансирования, превышающий $100 миллиардов, превзошел все предыдущие венчурные фонды, что дало ему возможность существенно повлиять на рынок высоких технологий и венчурного капитала. -
Фонд Vision Fund 2
В 2019 году SoftBank объявил о создании второго фонда — Vision Fund 2, с целью продолжить инвестирование в быстрорастущие компании. Хотя объем средств этого фонда оказался меньше, чем первого, он также включает в себя участие крупных технологических компаний, таких как Microsoft и Apple. -
Огромные ставки на искусственный интеллект (AI)
Масайоси Сон, основатель SoftBank, считает, что искусственный интеллект станет "революцией века". Поэтому фонд направляет значительную часть своих инвестиций в компании, занимающиеся разработкой AI, таких как Nvidia, Automation Anywhere и Brain Corp. -
Подход SoftBank к "массовым" инвестициям
Одной из стратегий SoftBank Vision Fund является использование "массовых" инвестиций — больших вложений в компании с целью не только помочь им масштабироваться, но и захватить лидирующие позиции на рынке. Это уникальный подход, который отличается от традиционного венчурного подхода, направленного на диверсификацию более мелких инвестиций. -
Критика из-за чрезмерных оценок стартапов
Vision Fund неоднократно подвергался критике за раздувание оценочной стоимости стартапов, что, по мнению некоторых экспертов, привело к созданию "пузырей" на рынке высоких технологий. Примеры таких ситуаций включают WeWork и OYO Rooms, которые столкнулись с проблемами после того, как их оценочные стоимости оказались значительно выше реальной рыночной стоимости. -
Значительное влияние на рынок высоких технологий
Огромные объемы инвестиций, сделанные фондом, изменили правила игры на рынке венчурного капитала. Vision Fund часто вкладывает суммы, которые в несколько раз превышают обычные инвестиции других венчурных фондов, что позволяет ему быстро привлекать внимание к своим портфельным компаниям и ускорять их рост. -
Социальные и экономические последствия
Несмотря на то, что Vision Fund фокусируется на прибыльности своих вложений, многие портфельные компании фонда работают над решением социальных и экономических проблем. Например, такие стартапы, как CureFit (оздоровительные технологии) и Katerra (инновации в строительстве), стремятся улучшить качество жизни людей и повысить эффективность различных отраслей. -
Проблемы с управлением и корпоративной культурой
Некоторые компании, получившие крупные инвестиции от Vision Fund, столкнулись с проблемами управления. Примером является WeWork, где корпоративная культура и управленческие решения стали причиной скандалов и финансовых трудностей, что в конечном итоге привело к изменению руководства.
