Понедельник, 10 февраля 2025 года: анализ ключевых событий и отчетов

Ключевые события понедельника, 10 февраля

Китай вводит дополнительные пошлины на товары из США

• В течение недели Китай повышает тарифы:
  • 15% на уголь и сжиженный природный газ.
  • 10% на нефть, сельскохозяйственную технику и автомобили.
• Возможны ответные меры США, что может усилить торговую напряженность.

Влияние Супербоула на акции букмекерских компаний

• Динамика акций DraftKings ($DKNG), Flutter Entertainment ($FLUTE), BetMGM ($MGM) и GMVHF может зависеть от результатов игры и уровня удержания ставок букмекерскими конторами.

Финансовый отчет McDonald's ($MCD) и его влияние на сектор

• McDonald's проводит селекторное совещание о доходах.
• Lamb Weston ($LW) движется в 80% случаев в тандеме с McDonald's после отчетов.
• Yum! Brands ($YUM) и Restaurant Brands International ($QSR) также демонстрируют сильную корреляцию с McDonald's после выхода квартальных данных.

Анализ

• Китайские пошлины оказывают давление на американский энергетический и аграрный сектор, что может повлиять на сырьевые рынки.
• Акции букмекерских компаний могут показать повышенную волатильность после Супербоула в зависимости от итогов ставок.
• McDonald's и его поставщики могут испытать изменения котировок в зависимости от отчетности и прогнозов компании.

#пошлины, #Китай, #США, #торговые_войны, #акции, #McDonalds, #DraftKings, #финансовая_отчетность

Рынки на текущий момент

Индексы и фьючерсы:

• US Dollar Index: 108.29 (+0.25 / +0.23%) – доллар продолжает укрепляться.
• Shanghai Composite: 3,313.75 (+10.08 / +0.31%) – китайский рынок показывает умеренный рост.
• Hang Seng Futures: 21,495.5 (+355.0 / +1.68%) – значительный рост на фоне ослабления опасений по экономике Китая.
• Nikkei 225 Futures: 38,817.5 (+400.0 / +1.04%) – японский рынок остается на восходящей траектории.
• Euro Stoxx 50 Futures: 5,340 (+14 / +0.26%) – европейские рынки стабильны.
• S&P 500 Futures: 6,066.25 (+16.75 / +0.28%) – рост уверенности в фондовом рынке США.

Товарные рынки:

• Brent Oil: 75.13 (+0.47 / +0.63%) – умеренный рост цен на нефть.
• Natural Gas: 3.427 (+0.118 / +3.57%) – значительное укрепление на фоне спроса и погодных факторов.
• Gold: 2,902.52 (+14.92 / +0.52%) – золото продолжает расти на фоне экономической неопределенности.
• Silver: 32.398 (-0.045 / -0.14%) – небольшая коррекция.
• Copper: 4.5968 (-0.0037 / -0.08%) – медь остается стабильной.
• Iron Ore 62%: 106.37 (+0.14 / +0.13%) – умеренное повышение цен на железную руду.
• Nickel: 1,315.0 (-12.5 / -0.94%) – снижение.
• Aluminium: 2,637.75 (+14.85 / +0.57%) – рост на фоне стабильного спроса.

Криптовалюты:

• BTC/USD: 97,081.0 (-216.0 / -0.22%) – незначительное снижение, биткоин остается вблизи ключевого уровня.

Анализ:

• Укрепление доллара может оказать давление на сырьевые рынки, но пока золото и нефть сохраняют восходящую динамику.
• Рост фьючерсов на S&P 500 и Nikkei 225 указывает на улучшение настроений инвесторов.
• Увеличение цен на природный газ может быть связано с погодными условиями и изменением структуры спроса.
• Криптовалютный рынок остается под давлением, но пока без резких движений.

#рынки, #товары, #нефть, #золото, #индексы, #валюта, #биткоин

Индекс Московской биржи растет на фоне новостей по Украине и предстоящего заседания ЦБ РФ

Новость:

• Индекс Мосбиржи (IMOEX) вырос на 0,7% на открытии торгов.
• Драйверами роста стали новые геополитические новости по Украине и ожидания предстоящего заседания ЦБ РФ.
• Консенсус-прогноз аналитиков – Банк России не изменит ключевую ставку на заседании в пятницу.

Анализ:
Рост индекса отражает ожидания участников рынка, что возможные дипломатические изменения могут снизить геополитическую напряженность. Дополнительно стабилизирующим фактором является ожидание сохранения текущей ключевой ставки ЦБ РФ, что дает прогнозируемость для финансового сектора и бизнеса.

#акции, #Россия, #SBMX, #IMOEX, #ЦБР

---

Трамп: Канаде будет выгодно стать 51-м штатом США

Новость:

• Дональд Трамп заявил, что Канаде было бы выгодно войти в состав США.
• Он назвал Канаду "нежизнеспособной страной" и раскритиковал недостаточный уровень оборонных расходов.

Анализ:
Заявление Трампа усиливает напряженность в отношениях с Оттавой. Хотя реальная перспектива аннексии практически нулевая, подобные комментарии могут использоваться в политической борьбе и усилении экономического давления на Канаду. Также возможно, что эта риторика связана с вопросами энергетического сотрудничества и добычи полезных ископаемых, поскольку США заинтересованы в стратегических ресурсах Канады.

#США, #Канада, #Трамп, #геополитика

Дом.РФ планирует IPO в конце 2025 года

Новость:

• Глава госкорпорации "Дом.РФ" Виталий Мутко сообщил в интервью РБК, что IPO компании возможно в конце 2025 года, если рыночная конъюнктура будет благоприятной.

Анализ:
Выход "Дом.РФ" на биржу станет важным событием для российского финансового рынка. Компания играет ключевую роль в жилищном строительстве и ипотечном кредитовании, а ее IPO может привлечь значительное внимание инвесторов. Однако рыночные условия, включая монетарную политику и общий инвестиционный климат, станут решающим фактором для успешного размещения.

#IPO, #Россия, #ДомРФ, #рынки

---

Российские банки продолжают снижать ставки по вкладам, юаневые депозиты упали ниже 4%

Новость:

• Банки в России снижают процентные ставки по вкладам, сообщает РИА.
• Ставки по юаневым депозитам для физлиц впервые с осени 2024 года опустились ниже 4%, пишет "Коммерсантъ".

Анализ:
Тенденция к снижению ставок по вкладам отражает ослабление монетарной политики и адаптацию банков к новым экономическим условиям. Это может быть связано с замедлением инфляции и ожиданиями изменения ключевой ставки ЦБ РФ. Падение доходности юаневых депозитов может снизить интерес к ним среди частных инвесторов.

#ДКП, #Россия, #депозиты, #SBMX, #банки

Трамп заявил о возможных нарушениях при аудите госдолга США

Новость:

• Дональд Трамп заявил, что Департамент Doge обнаружил нарушения при аудите государственного долга США.
• По его словам, это может привести к аннулированию части долговых обязательств страны.
• Трамп предположил: «Может быть, у нас меньше долгов, чем мы думали».

Анализ:
Если администрация Трампа действительно рассматривает возможность пересмотра или частичной отмены части государственного долга, это может вызвать серьезные последствия для глобальных финансовых рынков. Госдолг США является основой международной финансовой системы, и любое сомнение в его надежности может привести к повышенной волатильности на рынках облигаций и валют.

Среди возможных последствий:

• Рост доходности казначейских облигаций США, если инвесторы воспримут это как риск невыполнения обязательств.
• Укрепление доллара, если рынки увидят это как попытку стабилизировать финансовую систему.
• Негативная реакция международных кредиторов, особенно Китая и Японии, крупнейших держателей американского госдолга.

На данный момент остается неясным, какие именно нарушения были выявлены и насколько реалистичны планы по пересмотру долговых обязательств.

#долг, #США, #макро, #финансы, #облигации, #Трамп

ЦБ РФ, вероятно, сохранит ключевую ставку на уровне 21%

Новость:

• Все опрошенные аналитики «Ведомостей» и участники консенсус-прогноза РБК единогласно считают, что Банк России оставит ключевую ставку на уровне 21% на первом заседании 2025 года, которое состоится 14 февраля.

Анализ:
Ожидание сохранения ставки указывает на то, что ЦБ РФ продолжает придерживаться жесткой денежно-кредитной политики для борьбы с инфляцией. Главные факторы, влияющие на решение регулятора:

• Замедление инфляции, но все еще высокие инфляционные ожидания.
• Стабильность рубля, поддерживаемая мерами ЦБ и экспортерами.
• Снижение ставок по вкладам, что может быть сигналом к постепенному ослаблению монетарной политики в будущем.

Остается вопрос, когда регулятор начнет цикл снижения ставки. Для этого потребуется дальнейшее замедление инфляции и стабилизация экономических показателей.

#ДКП, #Россия, #ЦБР, #ставка, #SBMX, #инфляция

Турция рассчитывает снизить инфляцию до 24% к концу 2025 года

Новость:

• Глава Минфина Турции Мехмет Шимшек заявил, что инфляция в стране может снизиться до 24% к концу года.
• В январе 2025 года инфляция достигла 42,12%, согласно данным Турецкого института статистики.

Анализ:
Официальный прогноз предполагает агрессивное снижение инфляции, что потребует сохранения жесткой монетарной политики и стабилизации курса лиры. Однако снижение ценового давления может замедлиться, если Турция столкнется с внешними шоками, например, ростом цен на энергоресурсы или ослаблением национальной валюты.

#инфляция, #Турция, #экономика

---

TSMC нарастила выручку в январе на 36% г/г, но рынок обеспокоен расходами на ИИ

Новость:

• TSMC увеличила выручку в январе на 36% г/г, но BBG отмечает замедление продаж.
• Причина — вопросы о росте затрат индустрии на ИИ, особенно после выхода DeepSeek.

Анализ:
Хотя TSMC продолжает расти, инвесторы обеспокоены расходами на ИИ, так как отрасль требует огромных капиталовложений в новые мощности. Замедление спроса на передовые чипы может повлиять на рентабельность ведущих производителей.

#TSM, #отчетность, #полупроводники, #ИИ

---

Число браков в Китае упало до рекордного минимума, демографический кризис усиливается

Новость:

• BBG сообщает, что число браков в Китае достигло исторического минимума.
• В январе Нацбюро статистики КНР подтвердило, что население Китая в 2023 году сократилось на 2 млн человек, до 1,409 млрд.

Анализ:
Снижение числа браков усугубляет демографический кризис, который может оказать негативное влияние на рынок труда и экономику Китая в долгосрочной перспективе. Это может привести к снижению потребления, сокращению рабочей силы и повышенной нагрузке на пенсионную систему.

#демография, #Китай, #экономика

---

Глава Nokia уходит, его сменит топ-менеджер Intel

Новость:

• Генеральный директор Nokia Пекка Лундмарк покидает пост.
• С 1 апреля его сменит Джастин Отар, возглавляющий направление дата-центров и ИИ в Intel Corp.

Анализ:
Смена руководства в Nokia может означать пересмотр стратегических приоритетов компании. Назначение специалиста по ИИ и дата-центрам указывает на возможный фокус на облачные технологии и искусственный интеллект.

#NOK, #технологии, #корпоративные_новости

---

Сбербанк закрывает автобанк Драйв Клик, но сохраняет интерес к автокредитованию

Новость:

• Сбербанк закрывает дочерний банк Драйв Клик, который специализировался на автокредитовании.
• Эксперты объясняют это сокращением административных расходов внутри группы, а не уходом с рынка автокредитов.

Анализ:
Решение закрыть специализированный автобанк не означает отказа от автокредитования, скорее это часть оптимизации структуры группы. Автокредитование остается востребованным направлением, особенно на фоне роста цен на автомобили.

#SBER, #банки, #автокредитование, #финансы

ММК заменил импортный металл на КАМАЗе в рамках импортозамещения

Новость:

• КАМАЗ заявил, что значительная часть импортного металла, особенно высокопрочных сталей, была заменена продукцией ПАО "Магнитогорский металлургический комбинат" (ММК).

Анализ:
Импортозамещение в металлургии и автопроме продолжает набирать обороты, что снижает зависимость от зарубежных поставок. Для ММК это означает рост загрузки производственных мощностей и увеличение поставок в стратегически важный сектор. Это также поддерживает развитие КАМАЗа, обеспечивая стабильные поставки материалов для производства.

#MAGN, #импортозамещение, #КАМАЗ, #металлургия, #промышленность

---

Сэм Альтман: Стоимость использования ИИ снижается в 10 раз в год

Новость:

• Глава OpenAI Сэм Альтман заявил, что затраты на использование искусственного интеллекта ежегодно сокращаются в 10 раз, при этом количество пользователей стремительно растет.

Анализ:
Снижение стоимости ИИ означает увеличение доступности технологий для бизнеса и частных пользователей. Это может привести к быстрому распространению ИИ в различных сферах, включая автоматизацию, аналитику, творчество и программирование. Дешевеющий ИИ также может повлиять на рынок труда, увеличивая спрос на новые навыки и изменяя структуру занятости.

#OpenAI, #ИИ, #технологии, #макро, #СэмАльтман

США вводят 25% пошлины на индийскую сталь и алюминий, Moody's прогнозирует трудности для Индии

Новость:

• Moody’s заявляет, что Индия столкнется с проблемами из-за новых 25% пошлин США на сталь и алюминий.
• Увеличение тарифов может снизить конкурентоспособность индийских производителей на американском рынке.

Анализ:
Эти пошлины могут привести к потере доли рынка индийскими металлургическими компаниями, что особенно чувствительно в условиях глобального замедления спроса на металлы. Индия может ответить контрмерами, что повысит торговую напряженность между странами.

#пошлины, #Индия, #США, #торговые_войны, #металлургия

---

Банк России, по прогнозам, сохранит ключевую ставку на уровне 21%

Новость:

• Совкомбанк, SberCIB, "Цифра брокер" и Аксаков ожидают сохранения ключевой ставки на уровне 21% на заседании 14 февраля.
• Все опрошенные "Ведомостями" аналитики и участники консенсус-прогноза РБК также прогнозируют отсутствие изменений.

Анализ:
Ожидание стабильной ставки указывает на сохранение жесткой денежно-кредитной политики для борьбы с инфляцией. Однако дальнейшие решения ЦБ будут зависеть от динамики инфляции, валютного рынка и потребительской активности. Возможность снижения ставки во втором полугодии остается открытым вопросом.

#ДКП, #Россия, #ЦБР, #ставка, #SBMX, #инфляция

---

Белый дом: Трамп намерен бороться с инфляцией через увеличение рабочей силы и снижение спроса

Новость:

• Советник Белого дома Кевин Хассетт заявил, что Трамп хочет бороться с инфляцией путем увеличения предложения рабочей силы и снижения совокупного спроса (CNBC).

Анализ:
Такой подход предполагает активизацию рынка труда и возможные налоговые реформы, но снижение спроса может привести к охлаждению экономики. Будущие шаги Трампа в этом направлении могут включать изменения в миграционной политике, налоговые льготы для бизнеса и пересмотр госрасходов.

#экономика, #инфляция, #США, #Трамп, #макро

Правительство Казахстана предлагает повысить НДС до 16% и ввести льготы для отдельных отраслей

Новость:

• Ставка НДС в Казахстане может вырасти до 16% с нынешних 12%, согласно предложениям правительства.
• Производители сельскохозяйственной продукции будут полностью освобождены от НДС.
• Для ряда отраслей может быть введена промежуточная ставка 10%.

Анализ:
Повышение НДС до 16% увеличит налоговую нагрузку на бизнес и потребителей, что может привести к ускорению инфляции и снижению покупательной способности. Однако освобождение сельхозпроизводителей от налога может поддержать аграрный сектор и частично компенсировать рост цен на продукты питания.

Для бизнеса ключевым фактором будет определение секторов, на которые распространится ставка 10%, так как это может создать неравномерные условия для различных отраслей.

#налоги, #Казахстан, #НДС, #экономика, #инфляция

"Норникель" сократил чистую прибыль в 2024 году, EBITDA превзошла прогнозы

Новость:

• Чистая прибыль "Норникеля" по МСФО в 2024 году составила 169 млрд руб., что ниже 251,77 млрд руб. годом ранее.
• EBITDA компании составила $5,2 млрд, превысив консенсус-прогноз аналитиков "Интерфакс" ($5,04 млрд).

Анализ:
Снижение чистой прибыли связано с ослаблением цен на никель и металлы платиновой группы, а также влиянием макроэкономических факторов. Однако EBITDA оказалась выше ожиданий, что свидетельствует о сохранении устойчивых операционных показателей.

Ключевые факторы для дальнейшей динамики:

• Восстановление спроса на никель в связи с развитием рынка аккумуляторов.
• Цены на металлы платиновой группы и возможные колебания на сырьевом рынке.
• Финансовая стратегия компании в условиях изменяющегося рыночного фона.

#GMKN, #отчетность, #металлы, #экономика, #рынки