Обзор крипторынка за 1 квартал 2025 года от Coinbase и Glassnode

/ /
Обзор крипторынка за 1 квартал 2025 года: тренды, анализ и прогнозы
335

Обзор крипторынка за 1 квартал 2025 года от Coinbase и Glassnode

Введение

Coinbase совместно с аналитической платформой Glassnode выпустили подробный отчёт о состоянии крипторынка за первый квартал 2025 года. В отчёте анализируются ключевые тенденции, поведение институциональных инвесторов, динамика биткоина и эфира, а также развитие стейблкоинов и Layer-2 решений. Разбираем основные моменты, которые могут быть полезны для инвесторов.



Ключевые тренды крипторынка

  1. Рост влияния стейблкоинов

    • Объём эмиссии стейблкоинов в первом квартале 2025 года достиг $200 млрд, что является рекордным уровнем.

    • Транзакционные объёмы стейблкоинов за этот период превысили $30 трлн, что свидетельствует о значительном росте их использования в глобальной экономике.

    • Интерес институционалов к USDT и USDC продолжает увеличиваться, особенно в рамках международных расчётов и DeFi.

  2. Развитие Layer-2 решений

    • Технологии второго уровня, такие как Arbitrum, Optimism и Base, значительно увеличили активность в сети Ethereum.

    • Количество активных адресов в Layer-2 решениях выросло почти на 150% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

    • Существенное снижение комиссий благодаря обновлению Dencun сделало Layer-2 экосистему ещё более привлекательной.

  3. Институциональное участие

    • После первого криптовалютного исполнительного указа администрации Трампа интерес институциональных инвесторов к цифровым активам возрос.

    • Снижение волатильности биткоина сделало его более привлекательным как инструмент диверсификации портфеля.

    • Объём US spot BTC ETF в первом квартале достиг $16,6 млрд, а ETH ETF привлёк $3,1 млрд чистых потоков.



Биткоин: Метрики и Тренды

  • Цена BTC продолжает рост после халвинга, демонстрируя устойчивые уровни спроса и активность институционалов.

  • Объёмы торгов на спотовом рынке достигли исторических максимумов, что указывает на высокий уровень вовлечённости крупных игроков.

  • Фьючерсные ликвидации: наблюдался значительный рост ликвидаций на фьючерсных рынках во время резких колебаний цены.

  • Корреляция BTC с традиционными активами остаётся низкой, что подтверждает его роль инструмента хеджирования.

  • Доля BTC в общей капитализации крипторынка осталась стабильной, несмотря на рост интереса к альткоинам.



Ethereum и Layer-2 решения

  • ETH демонстрирует уверенный рост, но пока не достиг новых исторических максимумов.

  • Количество застейканных ETH продолжает расти, приближаясь к 32 млн ETH в стейкинге.

  • Layer-2 решения увеличили количество транзакций в сети Ethereum на 41% за квартал, что свидетельствует о росте активности.

  • Годовая доходность стейкинга ETH остаётся стабильной около 3%, что продолжает привлекать инвесторов.



Стейблкоины и их влияние

  • Объём эмиссии стейблкоинов достиг $200 млрд, что подтверждает их ключевую роль в современной финансовой системе.

  • Транзакционные объёмы стейблкоинов в первом квартале утроились по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

  • Рост использования в международных расчётах: стейблкоины всё чаще применяются в трансграничных платежах и финтех-решениях.

  • Тенденция к ужесточению регулирования может повлиять на скорость дальнейшего роста рынка стейблкоинов.



Выводы для инвесторов

  1. Рост стейблкоинов и Layer-2 решений делает крипторынок более удобным и ликвидным.

  2. Институциональный интерес к цифровым активам продолжает расти, что может способствовать дальнейшему укреплению позиций криптовалют.

  3. Снижение волатильности BTC и ETH создаёт новые возможности для долгосрочных инвесторов.

  4. Активное развитие Layer-2 решений может существенно снизить комиссии и повысить пропускную способность блокчейнов.

  5. Развитие крипто-ETF и институциональных решений делает рынок более стабильным и доступным для традиционных фондов.



Заключение

Отчёт Coinbase и Glassnode подтверждает дальнейшую эволюцию криптовалютного рынка. Усиление роли стейблкоинов, институциональных инвестиций и Layer-2 технологий делает рынок более зрелым и устойчивым. Инвесторам стоит учитывать эти тренды при формировании стратегий на ближайшие кварталы, так как криптоактивы продолжают демонстрировать устойчивый рост и расширение областей применения.

OpenOilMarket

Добавить комментарий:
Сообщение
Перетащите файлы
Ничего не найдено