Новости экономики на 19 марта 2025 года: решение ФРС по ставке, инфляция в Еврозоне и запасы нефти
На 19 марта 2025 года запланированы важные экономические события, способные повлиять на мировые финансовые рынки. Основное внимание будет приковано к решению Федеральной резервной системы США по процентной ставке, инфляционным данным Еврозоны, изменению нефтяных запасов в США и заседанию Банка Японии.
Ключевые экономические события
Решение ФРС по процентной ставке
Федеральный комитет по открытым рынкам (FOMC) США огласит свое решение по ключевой процентной ставке. Инвесторы ожидают, что ставка останется неизменной на уровне 4,50%, однако любые комментарии председателя ФРС о возможном изменении монетарной политики могут вызвать сильные колебания на финансовых рынках. Пресс-конференция ФРС пройдет сразу после объявления решения, и ее ключевые тезисы могут задать направление для фондовых и валютных рынков.
Инфляция в Еврозоне
Будут опубликованы данные по индексу потребительских цен (CPI) в Еврозоне за февраль. Инвесторы и аналитики будут оценивать динамику инфляции в контексте политики Европейского центрального банка, который стремится достичь целевого уровня инфляции. В случае ускорения роста цен возможны дополнительные сигналы о дальнейшем повышении процентных ставок.
Заседание Банка Японии
Банк Японии объявит свое решение по процентной ставке, а затем состоится пресс-конференция руководства регулятора. Япония продолжает политику сверхмягкой монетарной политики, и инвесторы ожидают разъяснений о возможных изменениях в курсе экономической стратегии страны.
Запасы нефти в США
Вечером будут опубликованы данные Управления энергетической информации США по запасам нефти. Эти цифры повлияют на динамику цен на нефть и стратегию ОПЕК+. В условиях текущих колебаний цен на энергоресурсы любое изменение в запасах может вызвать рост волатильности на рынке.
Инфляция в России
Будут представлены данные по потребительской инфляции (CPI) в России. Динамика инфляции важна для оценки дальнейших действий Центрального банка России и его монетарной политики.
Корпоративные отчеты
Важные корпоративные отчеты за 19 марта включают:
- Williams-Sonoma – прогнозируется рост прибыли на 1,8%.
- Signet Jewelers Ltd – ожидается снижение прибыли на 6,7%.
- Ollie’s Bargain Outlet Holdings – предполагаемый рост прибыли на 3,6%.
- General Mills – отчёт будет опубликован днём.
- Tencent Holdings ADR – данные по прибыли пока не уточнены.
- Five Below Inc – ожидаемый рост прибыли на 3,2%.
Рекомендации для инвесторов
- Следить за заседанием ФРС и комментариями регулятора. Изменение риторики по ставке может существенно повлиять на рынки.
- Оценивать инфляционные данные Еврозоны и России. Это поможет прогнозировать возможные меры со стороны центральных банков.
- Обратить внимание на отчёты крупных компаний. Данные о прибыли ключевых игроков рынка могут влиять на динамику их акций.
- Следить за изменением запасов нефти. Эти показатели оказывают влияние на нефтяные котировки и стратегию производителей.
Заключение
День будет насыщенным важными экономическими событиями. Инвесторам стоит учитывать все поступающие данные для принятия взвешенных решений. Решение ФРС, инфляция в Еврозоне и России, а также ситуация на нефтяном рынке могут задать направление движения рынков в ближайшие дни.
Fix Price выходит на рынок Сербии
-
Fix Price планирует выйти на сербский рынок, намереваясь открыть несколько магазинов до конца 2025 года.
-
Анализ: Экспансия в Сербию — логичный шаг для ритейлера, учитывая растущий спрос на дискаунтеры в Восточной Европе. Сербия, будучи нейтральной к санкциям, открывает возможности для российского бизнеса, а рынок бюджетного ритейла в регионе остается относительно свободным.
-
Хештеги:
FIXP
Пассажиропоток российских авиакомпаний в 2025 году может упасть на 6%
-
Согласно «Ведомостям», объем перевозок российских авиакомпаний может снизиться на 6% в 2025 году. Ситуацию может спасти серийное производство отечественных самолетов.
-
Анализ: Снижение пассажиропотока связано с санкциями, удорожанием билетов и ограничениями на международные маршруты. Запуск серийных поставок новых самолетов позволит частично компенсировать потери за счет обновления парка и расширения внутренних маршрутов.
-
Хештеги:
авиа, россия
Дисконт на российские активы увеличился до 75% за 4 года
-
-
Московская биржа оценила, что дисконт российских активов за последние 4 года вырос с 40% до 75%. Улучшение геополитической ситуации может снизить этот разрыв, но не до докризисных уровней.
-
Анализ: Российские активы остаются значительно недооцененными, что делает их потенциально привлекательными для долгосрочных инвесторов. На фоне ожиданий смягчения санкций глобальные инвесторы начали возвращаться на рынок РФ, что подтверждают российские брокеры и заявления правительства.
-
Хештеги:
акции, россия
Globaltrans рассматривает продажу ж/д активов за $767 млн
-
Совет директоров Globaltrans вынес на рассмотрение вопрос о продаже всех железнодорожных активов за $767 млн УК ЗПИФА «Трансатлант». Также рассматривается возможность выпуска новых акций на сумму до $101,7 млн. Внеочередное собрание акционеров (ВОСА) состоится 3 апреля.
-
Анализ: Продажа активов может свидетельствовать о реструктуризации бизнеса и выходе компании из ключевых сегментов рынка. Возможный выпуск новых акций позволит привлечь дополнительный капитал, но может привести к размытию доли текущих акционеров.
-
Хештеги:
GLTR
XPeng достигнет безубыточности в IV квартале 2025 года
-
По прогнозу Citi, китайский автопроизводитель XPeng выйдет на безубыточность в IV квартале 2025 года. Аналитики Bernstein ожидают уверенного роста продаж в 2026 году благодаря запуску новых моделей.
-
Анализ: XPeng укрепляет позиции в секторе электромобилей, и прогнозируемая безубыточность может стать важным катализатором роста акций. Конкуренция с Tesla и BYD остается ключевым фактором, влияющим на перспективы компании.
-
Хештеги:
XPEV
Доходность по депозитам в России опустилась ниже 20%
-
-
По данным «Известий», средняя доходность по депозитам на сроки от 3 месяцев до года упала ниже 20%.
-
Анализ: Падение ставок по вкладам указывает на смягчение денежно-кредитных условий, что может повлиять на привлекательность депозитов для населения. В дальнейшем возможно снижение ключевой ставки ЦБ, что также скажется на доходности банковских продуктов.
-
Хештеги:
ставки, депозиты, россия
Мировые инвесторы сокращают вложения в акции США из-за риска рецессии
-
-
Расширение торговых войн США с Китаем и Европой вызывает беспокойство среди инвесторов. Согласно мартовскому опросу BofA, управляющие фондов увеличивают долю наличных и сокращают вложения в американские акции, отдавая предпочтение европейским рынкам.
-
Анализ: Эскалация торговых конфликтов повышает вероятность экономического спада в США, что вынуждает инвесторов искать более стабильные активы. Если ФРС не снизит ставку в ближайшие месяцы, давление на американский рынок может усилиться.
-
Хештеги:
рынки, мир, cot, опрос
Высказывания по рублю за последние 24 часа
- Чемезов: Сильный рубль и высокая ставка создают сложности для экспортеров.
- Новак: Волатильность рубля – негатив для экспортеров, но позитив для инфляции.
- Потанин: Курс 100 рублей за доллар оптимален для бюджета и экспорта.
- Костин: Рубль вряд ли сильно укрепится от текущих значений.
-
Анализ: Разные точки зрения свидетельствуют о балансировании политики между поддержкой экспорта и контролем инфляции. Курс рубля останется под давлением монетарных решений и внешнеэкономических факторов.
-
Хештеги:
fx, россия, RUB, спикеры
Российский рынок акций открылся снижением
-
-
Индекс Московской биржи (IMOEX): -1,4%
-
Индекс РТС (RTSI): -1,4%
-
Анализ: Снижение российских индексов может быть связано с коррекцией после роста, а также влиянием глобальных рынков. Внимание инвесторов направлено на динамику рубля и геополитические факторы.
-
Хештеги:
акции, россия
Турецкая лира обновила исторический минимум, доллар достиг 37 лир
-
Турецкая лира продолжила падение, обновив исторический минимум — курс доллара США в моменте достиг 37 TRY.
-
Анализ: Девальвация лиры связана с макроэкономическими проблемами Турции, высокой инфляцией и нестабильностью монетарной политики. Ослабление национальной валюты может усилить инфляционное давление и вынудить ЦБ Турции проводить более жесткую денежно-кредитную политику, что, в свою очередь, негативно скажется на потреблении и росте экономики.
-
Хештеги:
турция, лира, fx
Индекс Стамбульской биржи рухнул на 6,87%, торги приостановлены
-
На открытии торгов индекс Borsa Istanbul (BIST 100) обвалился на 6,87% на фоне новостей о задержании оппозиционного мэра Стамбула по подозрению в коррупции. Биржа приостановила торги.
-
Анализ: Политическая нестабильность усиливает давление на турецкие активы. Массовая распродажа акций указывает на рост неопределенности среди инвесторов. Если ситуация не стабилизируется, Турция может столкнуться с усилением оттока капитала, что еще больше ослабит лиру и повысит стоимость заимствований для государства и бизнеса.
-
Хештеги:
турция, биржа, кризис, рынки
Алекперов: не планирует покупку «М.Видео»
-
Глава «Лукойла» Вагит Алекперов заявил ТАСС, что не собирается приобретать бизнес «М.Видео». Кроме того, структуры «Лукойла» также не заинтересованы в покупке компании.
-
Анализ: Заявление Алекперова опровергает слухи о возможном интересе нефтяной компании к ритейлеру. Это может свидетельствовать о том, что потенциальных крупных покупателей для «М.Видео» на данный момент нет, а компания продолжит искать альтернативные пути развития.
-
Хештеги:
MVID
«Озон Фармацевтика» рассмотрит выплату дивидендов 25 марта
-
Совет директоров «Озон Фармацевтика» 25 марта обсудит вопрос о выплате дивидендов от дочерней компании по итогам 2023 года.
-
Анализ: Если решение о выплате будет принято, это может положительно сказаться на интересе инвесторов к акциям компании. Дивиденды от фармацевтического бизнеса указывают на его стабильную прибыльность, несмотря на макроэкономическую нестабильность.
-
Хештеги:
OZPH, дивиденд
Турецкие рынки обрушились на фоне политического кризиса
-
-
Турецкая лира продолжает падение, доходность гособлигаций выросла до годового максимума, а распродажа акций привела к остановке торгов. Причина — арест ключевого соперника президента Эрдогана.
-
Анализ: Политическая нестабильность оказывает сильное давление на турецкие активы. Инвесторы опасаются дальнейших потрясений, что может привести к усилению оттока капитала и дальнейшему ослаблению лиры. Возможны валютные интервенции ЦБ Турции для сдерживания курса TRY.
-
Хештеги:
турция, рынки
Whoosh: ранний инвестор завершил выход из капитала компании
-
«ВУШ Холдинг» сообщил, что инвестор Whoosh — ЗПИФ «Фонд пре-АйПиО 1» — завершил запланированный выход из капитала компании в I квартале 2025 года. За 4 года инвестор увеличил капитал в 5,7 раза.
-
Анализ: Выход раннего инвестора является стандартной практикой в рамках инвестиционных стратегий. Однако это также может повлиять на рынок акций Whoosh, так как возможная продажа крупного пакета может привести к волатильности котировок. Внимание инвесторов теперь будет приковано к тому, кто станет новым крупным акционером компании.
-
Хештеги:
WUSH
Китайские акции могут превзойти американские — CNBC
-
-
CNBC заявляет, что китайские акции остаются недооцененными, а их уверенный рост с начала года повышает ожидания, что компании материкового Китая покажут лучшую динамику, чем американские аналоги.
-
Анализ: Инвесторы видят потенциал роста китайского рынка, который долгое время оставался под давлением из-за регуляторных рисков и экономического замедления. Если макроэкономическая ситуация в Китае улучшится, это может усилить приток капитала в местные активы, увеличив их привлекательность по сравнению с американскими рынками.
-
Хештеги:
акции, китай
ЦБ России: ценовые ожидания предприятий продолжают снижаться
-
Банк России сообщил, что в марте 2025 года ценовые ожидания российских предприятий существенно снизились.
-
Анализ: Это сигнал о возможном снижении инфляционного давления, что может позволить ЦБ РФ смягчить денежно-кредитную политику в будущем. Снижение ценовых ожиданий указывает на стабилизацию рынка и потенциальное замедление роста цен в ближайшие месяцы.
-
Хештеги:
инфляция, россия
Дисконт на российские активы достиг 75% за четыре года
-
За последние четыре года дисконт на российские активы вырос до 75%, что делает их в четыре раза дешевле аналогов с развивающихся рынков. Основные причины — геополитическая нестабильность, санкции, высокая ключевая ставка и макроэкономические вызовы.
-
Анализ: Несмотря на недооцененность, эксперты сомневаются, что российские активы восстановят свою стоимость до уровней 2021 года, даже в случае улучшения геополитической ситуации. Однако на фоне растущего интереса со стороны иностранных инвесторов возможно частичное сокращение дисконта, особенно при стабилизации экономических условий и снижении ключевой ставки.
НКХП увеличил прибыль по РСБУ до 6,3 млрд рублей в 2024 году
-
По итогам 2024 года Новороссийский комбинат хлебопродуктов (НКХП) отчитался о чистой прибыли по РСБУ в размере 6,3 млрд рублей, что превышает показатель 2023 года (4,9 млрд рублей).
-
Анализ: Рост прибыли на фоне нестабильной экономической ситуации свидетельствует о высокой устойчивости компании. Возможные причины увеличения доходов — рост экспортных поставок, укрепление внутренних продаж и эффективное управление затратами. Это позитивный сигнал для инвесторов, указывающий на стабильное финансовое положение НКХП.
Tencent увеличил прибыль на 90% в IV квартале 2024 года
Китайский технологический гигант Tencent представил отчетность за IV квартал 2024 года, показав рост прибыли на 90% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
Анализ: Такой значительный рост прибыли может быть связан с расширением игрового бизнеса, монетизацией облачных сервисов и увеличением доходов от рекламы. Tencent продолжает укреплять свои позиции в технологическом секторе, несмотря на регуляторное давление в Китае. Эти результаты могут позитивно сказаться на котировках компании.
Историческая динамика бычьих рынков: S&P 500 пока далек от средних значений
-
По данным FactSet, средний бычий рынок в истории S&P 500 приводит к росту индекса на +192%. В то же время, текущий бычий тренд с момента минимума уже достиг +58%, но остается далеко от средних исторических значений.
-
Анализ: Если текущий бычий рынок продолжится, у S&P 500 есть потенциал для дальнейшего роста. Однако макроэкономическая ситуация, политика ФРС и геополитические риски могут повлиять на его продолжительность. Исторически бычьи циклы могут длиться от нескольких лет до более чем десятилетия, поэтому дальнейшая динамика будет зависеть от экономических условий.
-
Хештеги:
акции, сша, история
Минфин поддержал инициативу банков по платежному QR-коду
Минфин РФ высказался в поддержку предложения Сбера, Т-банка и Альфа-банка о введении платежного роуминга при оплате через QR-код. Министерство считает целесообразным законодательно закрепить возможность переадресации с единого QR-кода АО «НСПК» на различные платежные платформы, чтобы учитывать предпочтения клиентов.
Анализ: Введение платежного роуминга может повысить удобство для пользователей и конкуренцию среди банковских сервисов. Однако это также может привести к усилению позиций крупнейших игроков на рынке, что потенциально затруднит работу небольших финансовых организаций. Вопрос прозрачности тарифов и доступности социальных платежей станет ключевым при внедрении этой системы.
Хештеги:
финансы, банки, QR-код, Минфин, платежи
Обзор ключевых инвестиционных сделок и покупок в 2024–2025 гг.
1. DST Global Юрия Мильнера инвестировал в необанк Zolve
- Раунд B: $251 млн
- Лид-инвестор: Creaegis
- Участники: HSBC, SBI, GMO, DG Daiwa, Accel, Lightspeed Venture Partners, Sparta Group
- Суть бизнеса: Необанк для иммигрантов в США, предоставляющий банковские счета, кредитные карты, страхование
- Результаты: С 2021 года — 750 тыс. клиентов, более $1,2 млрд транзакций
Анализ:
Рост рынка необанков продолжается, особенно в сегменте финансовых услуг для иммигрантов. Инвестиции DST Global подтверждают интерес к финтеху на стыке США и развивающихся рынков.
2. AltaIR Capital и QuantumLight вложились в крипто-стартап Mesh
- Раунд B: $82 млн
- Инвесторы: QuantumLight, AltaIR Capital, ранее — RTP Global, Sequoia Capital India, Y Combinator
- Суть бизнеса: Платформа для управления криптовалютными активами и переводов между биржами
- Рост инвестиций: В 2023 году компания привлекла $22 млн, в 2021 — $5 млн
Анализ:
Mesh расширяет возможности управления крипто-активами, интегрируясь с ключевыми игроками рынка, такими как MetaMask и Revolut. Интерес венчурных фондов указывает на ожидания роста криптовалютного сегмента в долгосрочной перспективе.
3. Softline купил разработчиков ПО «Визитек» и «МД Аудит»
- Стоимость сделки:
- «Визитек» — 162 млн руб. (включая акции Softline)
- «МД Аудит» — до 163 млн руб. (94 млн руб. + долгосрочное вознаграждение 69 млн руб.)
- Суть бизнеса:
- «Визитек» — ПО для промышленной безопасности
- «МД Аудит» — системы контроля качества в розничных сетях
Анализ:
Softline укрепляет позиции в сегменте промышленного ПО и автоматизации, что соответствует глобальному тренду цифровизации.
4. ООО «Свои решения» приобрело 10% в разработчике цифровых психологических сервисов «ЛАБСС»
- Суть бизнеса: Цифровые сервисы психодиагностики, психологической поддержки и HR-аналитики
- Условия сделки: Доля может увеличиться до 50% при достижении целевых показателей
Анализ:
Рост интереса к психодиагностике и цифровым HR-инструментам говорит о спросе на автоматизированные решения в сфере корпоративного благополучия и социальной адаптации молодежи.
5. БКС Холдинг приобрел 40% в Cashoff
- Суть бизнеса: Финансовая аналитика для банков на основе клиентских данных
- Ранее владельцы:
- Дмитрий Горьков (50%) → 30%
- Михаил Медведев (50%) → 30%
- Данные по компании:
- Выручка 2023 г. — 24,8 млн руб.
- Чистая прибыль — 6,6 млн руб.
Анализ:
Cashoff развивается в сегменте предиктивной аналитики для банков, что делает его стратегически важным для БКС.
Выводы
- Финтех остается привлекательным сектором для инвестиций, особенно в сегменте управления активами и платежных решений.
- ИТ и автоматизация в промышленности, ритейле и HR активно привлекают стратегических инвесторов.
- Крипто и блокчейн продолжают получать венчурные инвестиции, несмотря на рыночные циклы.
Хештеги:
финтех, инвестиции, стартапы, крипто, венчурные фонды, Softline, Cashoff, Zolve, Mesh
