Экономические события и корпоративные отчёты вторника, 11 ноября 2025 года: выступление Лагард, индекс ZEW и отчётность Sea, Beyond Meat, Sony, Ozon

Подробный обзор экономических событий и корпоративных отчётов на вторник, 11 ноября 2025 года. В фокусе — выступление главы ЕЦБ Кристины Лагард, индекс ZEW Германии и отчёты Sea, Beyond Meat, Sony, Ozon и других компаний мировых индексов.

Во вторник, 11 ноября 2025 года, инвесторы из СНГ сосредоточены на важных экономических событиях и серии корпоративных отчётов, способных повлиять на фондовый рынок. В центре внимания – выступление главы ЕЦБ, данные делового доверия в Европе, статистика по нефти в США, а также отчётность ряда компаний. В этот день публикуют результаты как крупные международные корпорации из индексов S&P 500, Euro Stoxx 50, Nikkei 225, MOEX, так и компании среднего и малого масштаба. Рассмотрим ключевые экономические события и отчёты компаний, на которые стоит обратить внимание инвесторам.

Экономические события

Канада – выходной день: В Канаде отмечается День памяти павших (Remembrance Day), поэтому канадские рынки и биржи закрыты, торгов не проводится.
Выступление Кристины Лагард (ЕЦБ): Президент Европейского центробанка Кристин Лагард выступит с речью в 11:20 мск. Инвесторы будут внимательно следить за сигналами относительно дальнейшей денежно-кредитной политики. Любые намёки на изменение процентных ставок или оценку экономической ситуации в еврозоне могут повлиять на курс евро и динамику европейских облигаций. Рынок не ожидает резких заявлений, однако комментарии Лагард способны задать тон торгам на европейских рынках.
Индекс настроений ZEW (Германия, ноябрь): В 13:00 мск выходит индекс делового оптимизма от института ZEW по Германии и еврозоне. Прогнозы указывают на умеренное улучшение настроений – ожидается рост показателя по Германии примерно с 39,3 до 40 пунктов. Если данные превзойдут ожидания, это укрепит уверенность в перспективах экономики Европы и может поддержать европейские фондовые индексы. В противном случае слабый индикатор настроений напомнит инвесторам о сохраняющихся рисках замедления экономики.
Запасы нефти (API, США): В 00:30 мск (ночью на 12 ноября) Американский институт нефти опубликует еженедельные данные по запасам сырой нефти. Этот индикатор традиционно выходит после закрытия торгов во вторник и служит ориентиром перед официальной статистикой EIA. Рост запасов может оказать давление на цены нефти, тогда как снижение запасов поддержит котировки. Волатильность цен на нефть, в свою очередь, влияет на нефтегазовый сектор и настроения инвесторов на сырьевых рынках.

Корпоративные отчёты

Во вторник продолжается сезон корпоративной отчётности (финансовой отчетности компаний) за третий квартал 2025 года. Отчёты публикуют как мировые гиганты из ведущих индексов, так и ряд технологических и сырьевых компаний. Ниже перечислены основные компании, чьи отчёты выйдут 11 ноября, с указанием сектора и некоторых деталей:

Interpublic Group (IPG) – один из крупнейших рекламных холдингов мира (США, коммуникационный сектор, входит в индекс S&P 500). Публикует отчёт до открытия рынка США. Ожидается небольшой прибыль на акцию (~$0,02) на фоне вялого спроса в рекламной индустрии.
Infineon Technologies (IFX) – немецкий производитель полупроводников (входит в Euro Stoxx 50). Представляет финансовые результаты за 4-й квартал своего 2025 финансового года. Аналитики прогнозируют прибыль около €0,28 на акцию. Инвесторы уделяют особое внимание прогнозам спроса на чипы в Европе на фоне глобальных колебаний в секторе.
Sony Group Corp. (SONY) – японский технологический и медиа-конгломерат (Nikkei 225). Отчёт за 2-й финансовый квартал 2025 (завершившийся 30 сентября) выходит после закрытия торгов в Токио. Ожидается значительный рост прибыли (консенсус ~¥105 на акцию) благодаря успехам игрового подразделения. Результаты Sony служат барометром состояния техсектора в Японии и глобального рынка видеоигр.
Mosaic Co. (MOS) – американская компания из сектора материалов (один из крупнейших производителей удобрений, S&P 500). Отчитывается до начала торгов в США. Результаты Mosaic важны для оценки ситуации на рынке сырьевых товаров и сельскохозяйственных ресурсов.
Vodafone Group (VOD) – британский телекоммуникационный оператор (FTSE 100). Публикует результаты за первое полугодие 2025 финансового года. Инвесторов интересует динамика выручки на ключевых европейских рынках и прогресс программы по снижению долговой нагрузки компании.
AstraZeneca (AZN) – фармацевтический гигант из Великобритании. Отчёт за 3-й квартал выходит утром на Лондонской бирже. Ожидается рост выручки около +14% г/г} благодаря продажам новых лекарственных препаратов. Результаты AstraZeneca важны для общего настроя инвесторов в секторе здравоохранения.
Ozon Holdings (OZON) – крупный российский интернет-ритейлер (торгуется на Московской бирже). Publikuet финансовые результаты за 3-й квартал. Аналитики ожидают продолжения высокого роста оборота (GMV) ~40–47% г/г на фоне бурного развития e-commerce в России. Этот отчёт интересен инвесторам на MOEX, учитывая возобновление торгов акциями Ozon на бирже и планы компании по наращиванию прибыли.
VEON Ltd. – международный телеком-холдинг с активами в России (бренд «Билайн») и ряде других стран (MOEX, NASDAQ). Публикует результаты за 3-й квартал 2025 года. Инвесторы оценят показатели российского бизнеса на фоне реструктуризации долга и продажи некоторых активов, а также общий прогресс в цифровых сервисах холдинга.
Группа «Позитив» – российская компания в сфере кибербезопасности (MOEX). Отчёт за 9 месяцев 2025 года покажет динамику выручки от продаж программных решений для информационной безопасности. Бумаги «Позитива» привлекают внимание инвесторов благодаря росту IT-сектора в России.

Также в этот день выходит отчётность ряда технологических компаний роста и средних по капитализации фирм, на которые обращают внимание глобальные инвесторы:

Sea Limited (SE) – сингапурско-американский технологический конгломерат (гейминг, e-commerce). Отчитается до открытия американского рынка. По оценкам, компания останется убыточной (ожидается отрицательная EPS около –$0,07) при росте выручки ~15%. Результаты Sea отражают тенденции интернет-бизнеса в Юго-Восточной Азии.
Spotify Technology (SPOT) – шведско-американский стриминговый сервис. Публикует финансовые результаты после закрытия NASDAQ. Инвесторы ждут данных по росту числа подписчиков и комментариев руководства о монетизации сервиса.
Beyond Meat (BYND) – производитель растительных аналогов мяса (США). Свой отчёт за 3-й квартал компания перенесла на 11 ноября (после закрытия рынка) из-за необходимости пересчёта обесценения активов. Рынок ожидает комментариев о спросе на продукцию на фоне снижения интереса потребителей и конкуренции. Акции Beyond Meat в последние недели были волатильны из-за спекулятивного интереса и новостей об убытках.
Chegg, Inc. (CHGG) – американская EdTech-компания (образовательные онлайн-сервисы). Отчитывается после закрытия рынка. Инвесторы оценят, как снижение спроса на онлайн-обучение влияет на прибыль и подписки сервиса.
Natera, Inc. (NTRA) – американская биотехкомпания, специализирующаяся на генетических тестах. Результаты за квартал выходят поздно вечером. В фокусе – темпы роста выручки и сокращение убытков по мере расширения использования генетических скринингов в медицине.
Rocket Companies (RKT) – американский финтех в сфере ипотеки. Публикует отчёт после закрытия торгов. Инвесторы ожидают обновлений по спросу на ипотечные кредиты в США на фоне изменяющихся процентных ставок.

Наконец, на 11 ноября запланирована отчётность нескольких небольших компаний технологического и сырьевого секторов, которые также привлекают внимание узких групп инвесторов:

Endava (DAVA) – британская IT-консалтинговая компания (аутсорсинг разработки ПО). Представит результаты 1-го квартала 2026 финансового года (квартал, завершившийся 30 сент. 2025) до открытия торгов. Ожидается умеренный рост выручки на фоне спроса на цифровизацию бизнеса.
Hesai Group (HSAI) – китайский производитель лидаров для беспилотных автомобилей. Отчитывается 11 ноября (конференц-звонок запланирован на 08:00 вечера по Пекину). Компания, недавно вышедшая на биржу, вероятно, покажет убыток, но инвесторы будут смотреть на рост заказов и проектов в автомобильной индустрии.
Oklo Inc. (OKLO) – стартап в области ядерных технологий (США), вышедший на рынок через SPAC. Опубликует отчёт после закрытия рынка. Компания пока убыточна (ожидается отрицательная EPS порядка –$0,08), но её проект модульных микрореакторов привлекает стратегических инвесторов в энергетике.
LightPath Technologies (LPTH) – американский производитель оптических компонентов. Отчитывается за 1-й квартал 2026 финансового года (июль–сентябрь). Рынок ожидает небольшого роста выручки (~+4% г/г) и следит за маржинальностью бизнеса на фоне роста спроса на оптику для лазеров и датчиков.
Evolution Petroleum (EPM) – независимая нефтегазовая компания (США). Публикует результаты 1-го квартала 2026 финансового года. Ожидаемая прибыль на акцию символическая (порядка $0,01–0,02), но стабильные денежные потоки и дивиденды делают её бумаги привлекательными для части инвесторов, ориентированных на сырьевой сектор.
Intrusion Inc. (INTZ) – американская компания в сфере кибербезопасности. Выпускает отчёт после закрытия рынка. Прогнозируется небольшой убыток (консенсус –$0,09 на акцию) при выручке около $2 млн. Инвесторы ждут новостей о продвижении флагманского продукта Intrusion Shield на корпоративном рынке.
Pixelworks, Inc. (PXLW) – разработчик видеопроцессоров и дисплейных решений (США). Отчёт выходит после закрытия рынка. Компания, вероятно, останется убыточной, однако участники рынка оценивают перспективы её технологий в области улучшения качества мобильных дисплеев и VR.
QuickLogic Corp. (QUIK) – производитель программируемых микросхем (FPGA, США). Публикует результаты за квартал во второй половине дня. Ожидается убыток на фоне инвестиций в новые чипы, но важны прогнозы по контрактам в аэрокосмической и оборонной сфере, где компания видит потенциал роста.
Stereotaxis, Inc. (STXS) – американская медтех-компания, специализирующаяся на роботизированных хирургических системах. Отчёт выйдет после закрытия торгов (конференц-звонок запланирован на 23:30 мск). Инвесторы оценят динамику заказов на её системы для кардиохирургии и прогресс в сокращении убытков.
Skyworks Solutions (SWKS) – производитель чипов для беспроводной связи (США, входит в S&P 500). Хотя отчёт Skyworks формально выйдет поздно вечером 12 ноября по Москве (после закрытия рынка в США 11-го числа), многие инвесторы уже 12-го утром учтут его результаты. Ожидается крепкая прибыль (~$2,06 на акцию) благодаря поставкам чипов для смартфонов, что станет позитивным сигналом для всего сектора полупроводников.
Microvast Holdings (MVST) – производитель аккумуляторов для электромобилей (США/КНР). Выпустит отчёт поздно вечером. Ожидается квартальный убыток (~–$0,05 EPS) при росте выручки, так как компания расширяет производственные мощности. Результаты Microvast важны для оценки тенденций в индустрии батарей EV.
Valens Semiconductor (VLN) – израильская компания по производству чипов для высокоскоростной передачи данных. Отчитается в ночь на 12 ноября. Ожидается убыток (~–$0,11 на акцию) на фоне инвестиций в новые продукты, но инвесторов будут интересовать прогнозы спроса на её решения для автомобильной электроники.
LandBridge, Inc. (LB) – американская компания, владеющая правами на долю доходов (роялти) от нефтегазовых проектов. Отчёт за 3-й квартал выйдет также в ночь на среду. Компания, как ожидается, покажет скромную прибыль (~$0,03 на акцию) и стабильные выплаты, что привлекает инвесторов, ищущих доходность в энергетическом секторе.
Zai Lab (ZLAB) – биотехнологическая компания из Китая (разработчик онкологических препаратов). Отчиталась ранним утром 11 ноября. Результаты помогут оценить успехи коммерциализации её препаратов на глобальных рынках и перспективы одобрения новых лекарств.
Sohu.com (SOHU) – китайская медиакомпания (интернет-портал). Представила отчёт утром в 09:00 мск. Инвесторы посмотрят на рекламу и трафик, чтобы понять, как компания справляется с конкуренцией со стороны крупных платформ.
The Beauty Health Co. (SKIN) – американская компания на стыке сектора здоровья и красоты (известна устройствами HydraFacial). Публикует результаты после закрытия рынка. Рынок ожидает роста выручки благодаря восстановлению спроса на косметологические процедуры, и инвесторы оценят маржинальность бизнеса.
Nebius Group N.V. – нидерландская дочерняя структура «Яндекса» в сфере облачных сервисов. Хотя компания не является публичной, она опубликовала релиз с финансовыми результатами 3-го квартала (до открытия рынка). Этот отчет особенно важен для инвесторов «Яндекса», так как демонстрирует успехи облачного бизнеса Nebius и его вклад в общую экосистему Яндекса.

Подводя итоги, 11 ноября 2025 года насыщен событиями, охватывающими как макроэкономическую повестку, так и корпоративную отчётность. Выступление главы ЕЦБ Кристины Лагард и данные индекса ZEW зададут тон торгов в Европе, определяя настроение инвесторов в отношении экономических перспектив еврозоны. На американском рынке динамика цен на нефть после отчёта API может отразиться на нефтегазовых активах и общем аппетите к риску. Тем временем, волна корпоративных отчётов – от гигантов S&P 500 до нишевых технологических компаний – предоставит инвесторам богатый материал для анализа. Результаты компаний из индексов Euro Stoxx 50, Nikkei 225 и российского рынка MOEX помогут оценить состояние ключевых секторов в разных регионах.

Для инвесторов этот день становится индикатором сразу по нескольким фронтам: макроэкономические сигналы определяют общий фон, а отчётность компаний раскрывает детали состояния бизнеса в различных отраслях. Внимательное изучение финансовых результатов (отчётности) – залог своевременной реакции на возможные возможности или риски. Ключевые акценты дня – риторика ЕЦБ, состояние делового доверия в Германии и успехи компаний в сезоне отчётности – помогут сформировать более целостную картину для принятия инвестиционных решений. В условиях повышенной волатильности рынков сбалансированный подход и диверсификация остаются лучшей стратегией для частных инвесторов.