Подробный обзор экономических событий и корпоративных отчётов во вторник, 23 сентября 2025 года. PMI по всему миру, выступление Джерома Пауэлла, отчёт API по нефти, результаты Micron и AutoZone. Анализ влияния на мировые рынки для инвесторов СНГ.
Вторник, 23 сентября 2025 года, обещает быть насыщенным днем для мировых рынков. Инвесторы следят за серией ключевых экономических индикаторов — от индексов деловой активности (PMI) по всему миру до выступлений глав центробанков. На повестке также важные геополитические события: на Генеральной Ассамблее ООН состоится встреча главы МИД РФ Сергея Лаврова с представителем США Марко Рубио, что привлекает внимание к перспективам двустороннего диалога. Одновременно ряд крупнейших компаний из разных секторов публикуют финансовые результаты, включая американских гигантов Micron Technology и AutoZone. Такой калейдоскоп событий потребует от инвесторов оперативной оценки и готовности реагировать на новые данные.
День пройдет под знаком глобальных PMI и сигналов денежно-кредитной политики, задающих тон для рынков акций, облигаций и валют. Утром в фокусе окажутся показатели активности в Азии и Европе, которые покажут состояние экономики на разных континентах. Ближе к вечеру внимание сместится на США, где помимо макроэкономической статистики выступит председатель ФРС Джером Пауэлл — его риторика способна влиять на ожидания по ставкам. Данные по сырьевым рынкам, включая отчёт API по запасам нефти, важны особенно для сырьевых валют и российского рынка. В завершение дня инвесторы оценят корпоративные отчёты: результаты Micron дадут ориентир технологическому сектору, а отчёт AutoZone прояснит ситуацию в розничном авто-бизнесе. Ниже рассмотрим подробно каждое событие дня и его возможное влияние.
Азия: PMI Австралии и Индии, пауза торговли в Японии
- 02:00 МСК – Предварительные индексы PMI в Австралии за сентябрь (Manufacturing, Services, Composite). Ранние данные из австралийской экономики помогут оценить динамику промышленного и сервисного секторов. Стабильные показатели могут указывать на продолжающееся восстановление, тогда как неожиданный спад сигнализирует о внешних рисках для региона.
- 08:00 МСК – Предварительные PMI в Индии (сентябрь). Комплексный индикатор деловой активности одного из крупнейших развивающихся рынков. Сильные значения индийского PMI подтвердят устойчивость роста в сфере услуг и промышленности страны, тогда как замедление может усилить опасения по поводу глобального спроса.
- Рынки Японии – Токийская фондовая биржа (индекс Nikkei 225) во вторник не работает из-за национального праздника. Отсутствие торгов в Японии означает, что азиатская сессия может пройти в более спокойном режиме, без ориентира со стороны одного из ключевых рынков региона.
Европа: предварительные PMI Германии, еврозоны и Британии
- 10:30–11:30 МСК – Серия предварительных индексов деловой активности в Европе за сентябрь. В 10:30 выйдет PMI производственного сектора Германии, в 11:00 – сводный PMI еврозоны, а в 11:30 – PMI Великобритании. Аналитики ожидают сохранения умеренных темпов роста без резких изменений. Стабильные PMI в Германии и еврозоне сигнализируют о том, что экономика региона удерживается от рецессии, несмотря на прошлые энергетические кризисы. Для Великобритании данные PMI покажут состояние промышленности и услуг на фоне post-Brexit реалий и высокой инфляции. Реакция европейских рынков (DAX, FTSE 100, EURO STOXX 50) будет зависеть от того, оправдают ли показатели прогнозы: отклонения могут влиять на курс евро и британского фунта.
Геополитика: встреча Лаврова и Рубио на Генассамблее ООН
- На полях 80-й сессии Генеральной Ассамблеи ООН в Нью-Йорке запланирована встреча министра иностранных дел России Сергея Лаврова с представителем США Марко Рубио (в нынешней администрации США он занимает один из ключевых постов в Госдепартаменте). Инвесторы будут следить за сигналами с этой встречи: возможно, будут обсуждаться вопросы будущего двустороннего экономического сотрудничества или урегулирования текущих геополитических конфликтов. Любые признаки потепления отношений между Москвой и Вашингтоном могут снизить уровень глобальной напряжённости, тогда как жёсткие заявления, напротив, напомнят рынкам о сохраняющихся рисках санкций и торговых барьеров. Хотя непосредственный эффект на финансовые рынки от этой дипломатической беседы ограничен, общий фон новостей из ООН может влиять на настроения инвесторов, особенно в сегменте развивающихся рынков.
США: деловая активность, рынок жилья и промышленный индекс
- 16:45 МСК – Предварительный композитный PMI США за сентябрь (S&P Global). Индекс деловой активности в производственном и сервисном секторах США является одним из оперативных барометров состояния американской экономики. Результат выше 50 укажет на расширение активности. Инвесторы в американских акциях и долларе внимательно изучат этот показатель: ускорение роста PMI может поддержать ожидания устойчивости экономики, тогда как снижение индекса усилит разговоры о возможном замедлении к концу года.
- 17:00 МСК – Статистика по США: продажи жилья на вторичном рынке (Existing Home Sales) за август и индекс производственной активности ФРБ Ричмонда за сентябрь. Рынок жилья США испытывает влияние повышения ставок, поэтому данные по продажам домов покажут, как реагируют покупатели на более дорогие кредиты. Одновременно индекс ФРБ Ричмонда даст дополнительную картину по промышленному сектору на Восточном побережье. Если продажи жилья продолжат снижение, а промышленный индекс окажется слабым, это станет очередным сигналом о замедлении экономики. Однако неожиданно сильные данные поддержат позитивный настрой на Уолл-стрит.
Риторика центробанков: Пауэлл (ФРС) и Маклем (Банк Канады)
- 19:35 МСК – Публичное выступление Джерома Пауэлла, председателя Федеральной резервной системы США. После недавнего смягчения монетарной политики ФРС рынки жаждут понять дальнейшие планы регулятора. Любые комментарии Пауэлла относительно инфляции, рынка труда или будущих изменений ставки будут внимательно разобраны аналитиками. Если глава Федрезерва подтвердит готовность держать ставки низкими для поддержки роста, это может придать импульс фондовым индексам. Но намёки на обеспокоенность инфляцией или финансовой нестабильностью способны повысить волатильность и скорректировать ожидания по процентным ставкам.
- 21:30 МСК – Речь Тиффа Маклема, главы Банка Канады. Канадский центробанк также находится в фокусе, особенно после недавних решений по ставке. Маклем может затронуть темы инфляции в Канаде, динамики цен на сырье (ключевой фактор для экономики Канады) и состояние глобальной экономики. Для валютного рынка комментарии главы BoC важны прежде всего с точки зрения курса канадского доллара (CAD). Если в речи прозвучат сигналы о возможном изменении политики или оценке рисков, реакция может отразиться на парах с CAD и на настроениях североамериканских инвесторов в целом.
Нефтяной рынок: отчёт API по запасам сырой нефти
- 23:30 МСК – Еженедельный отчёт Американского института нефти (API) по запасам нефти в США. Этот поздний релиз может задать тон ценам на энергоносители в начале среды. Если API зафиксирует значительное сокращение запасов нефти и нефтепродуктов, это укажет на высокий спрос или ограниченное предложение и может поддержать рост цен на нефть марки WTI и Brent. Напротив, неожиданное накопление запасов способно вызвать краткосрочное снижение цен. Для российских инвесторов данные API особенно интересны, поскольку динамика нефти напрямую влияет на курс рубля, акции нефтегазовых компаний и общий уровень риска на локальном рынке.
Корпоративные отчёты США: Micron и AutoZone во главе
- AutoZone (США, S&P 500) – публикация финансового отчёта за IV квартал перед началом торгов в США. Крупнейшая сеть магазинов автозапчастей демонстрировала устойчивый спрос на фоне роста среднего возраста автомобилей на дорогах. Инвесторы оценят, удалось ли AutoZone сохранить двузначный рост прибыли на акцию благодаря расширению ассортимента и программе выкупа акций. Результаты компании станут индикатором потребительских расходов на обслуживание автомобилей и могут повлиять на динамику акций всего ритейлового сектора в США.
- Micron Technology (США, NASDAQ) – квартальный отчёт выйдет после закрытия американского рынка. Один из мировых лидеров по производству чипов памяти, Micron представляет особый интерес на фоне бума искусственного интеллекта и высокого спроса на высокопроизводительную память (HBM) для центров обработки данных. Инвесторы ожидают улучшения финансовых показателей Micron после периода спада в полупроводниковой отрасли. Прогнозы руководства по спросу на чипы памяти станут барометром для всего технологического сектора: оптимистичные комментарии могут подтолкнуть вверх Nasdaq и акции конкурентов, тогда как осторожный прогноз или слабая выручка способны охладить аппетит к риску в тех-сегменте.
- Другие компании США – Помимо двух упомянутых гигантов, в этот день отчитается ряд американских компаний средней капитализации. Среди них, к примеру, AAR Corp (авиационный сервис), MillerKnoll (производитель мебели) и Worthington Industries (металлургическое производство). Хотя их результаты не столь заметны на фоне Micron и AutoZone, локально они могут вызвать движение в соответствующих отраслях. В целом же влияние этих отчётов на широкий рынок ограничено, поэтому основное внимание сосредоточится на флагманах дня.
Европа и другие регионы: отчётность компаний
- Smiths Group plc (Великобритания) – публикация финансовых результатов за финансовый год. Эта британская инженерно-промышленная группа (с фокусом на оборудовании для энергетики, медицины и безопасности) представит данные, которые отразят состояние промышленного спроса в Европе. Сильные результаты Smiths укажут на устойчивые инвестиции корпоративного сектора, а слабые – добавят опасений относительно промышленного спада в регионе.
- Kingfisher plc (Великобритания) – отчёт за первое полугодие. Владелец розничных сетей товаров для дома (включая Castorama) является индикатором потребительской активности в Европе. Данные о продажах Kingfisher покажут, как европейские потребители тратят средства на ремонт и благоустройство жилья в условиях повышенной инфляции. Отчётность этого ритейлера может повлиять на акции сектора DIY (Do-It-Yourself) и сопоставимых компаний на европейских биржах.
- TUI AG (Европа) – операционный апдейт за IV квартал (pre-close trading update). Один из крупнейших туристических концернов мира подведёт предварительные итоги летнего сезона. Инвесторы оценят загрузку курортов и прибыльность турбизнеса в условиях открытых границ и восстановления путешествий. Если TUI сообщит о сильном летнем сезоне, это поддержит акции туристического и авиационного секторов. Слабые показатели или осторожные прогнозы, напротив, могут усилить тревоги о восстановлении глобального туризма.
- Российский рынок – На площадке Московской биржи сезон публикации отчётности за I полугодие подходит к завершению. 23 сентября среди крупнейших эмитентов MOEX не ожидается новых финансовых отчётов. Российские инвесторы продолжат переваривать ранее опубликованные результаты компаний и сфокусируются на внешних факторах — ценах на нефть, курсе рубля и глобальных трендах, которые задают тон локальному рынку.
Итоги дня: на что обратить внимание инвестору
Во вторник формируется комплексная картина состояния мировой экономики и настроений рынка. Инвесторам стоит обратить особое внимание на динамику PMI: совпадение показателей с прогнозами подтвердит стабильность текущего роста, тогда как неожиданные провалы могут спровоцировать коррекцию на фондовых рынках и движение валют. Выступление Джерома Пауэлла — ключевой момент дня: если глава ФРС даст намёк на будущие действия регулятора, это повлияет на доходности облигаций и спрос на рисковые активы. В то же время сигналы с Генассамблеи ООН (дипломатические встречи) формируют фон геополитических рисков, который инвесторам из развивающихся стран нельзя игнорировать.
На корпоративном фронте отчет Micron Technology способен задать тон всему технологическому сектору — как в США, так и на глобальных рынках, учитывая взаимосвязи в цепочках поставок. Результаты AutoZone и других компаний потребительского сектора покажут, сохраняется ли покупательская активность на внутреннем рынке США. Наконец, сырьевые трейдеры будут отслеживать данные API по нефти: реакция нефтяных цен отразится на валютах сырьевых стран (включая рубль) и акциях энерго-компаний. Таким образом, 23 сентября требует от инвесторов глобального подхода — мониторинга сразу нескольких сегментов рынка. Рассеивание рисков и готовность быстро перераспределить активы в ответ на новые данные помогут встретить бурный новостной день во всеоружии.
