Медвежье поглощение: определение свечного паттерна и точки входа для уверенной торговли
1. Определение и механика паттерна
Что такое медвежье поглощение?
Медвежье поглощение (Bearish Engulfing) — классический двухсвечный паттерн японского анализа, указывающий на смену настроений от покупателей к продавцам. Первая свеча — бычья, со сравнительно крупным телом: она отражает активность покупателей, продолжающих рост цен. Вторая свеча появляется сразу после, и её тело полностью «поглощает» диапазон первой: открытие второй часто чуть выше максимума предыдущей, а закрытие оказывается ниже её минимума.
Почему это работает?
Психологически этот паттерн работает следующим образом. Покупатели, воодушевлённые первоначальным ростом, закладывают новые ордера, но тут же сталкиваются с мощным натиском продавцов. В результате вся предыдущая уверенность стирается одним сильным медвежьим импульсом. Чем больше тело второй свечи относительно первой, тем значительнее психологический удар и тем выше вероятность продолжения нисходящего движения.
2. Подтверждение сигнала объёмом и индикаторами
Как использовать объём для отсеивания ложных сигналов?
Объём торгов — главный фильтр надёжности свечных паттернов. При медвежьем поглощении важно проверить, что объём второй, медвежьей свечи вырос не менее чем на 50 % относительно скользящего среднего объёма за пять предыдущих баров. Такой всплеск указывает на реальное давление продавцов.
Пример объёмного подтверждения
На часовом графике фьючерса на нефть средний объём пяти свечей составлял 20 000 контрактов, а при образовании поглощения объём вырос до 33 000. Это позволило отфильтровать шум и подготовиться к движению вниз более чем на 2 % в течение следующих двух часов.
Какие индикаторы применить?
RSI: при восходящем движении RSI часто достигает уровней 70–80. Если сразу после формирования поглощения линия индикатора стремительно падает ниже 70, это означает, что покупатели теряют контроль.
MACD: пересечение сигнальной линии вниз, особенно на отрицательной территории гистограммы, дополняет картину ослабления бычьего тренда.
Стохастик: возврат из зоны перекупленности (>80) показывает, что моментум сменился на медвежий.
3. Точки входа: агрессивный и консервативный подход
Немедленный вход на закрытии сигнальной свечи
Агрессивные трейдеры открывают шорт сразу после закрытия второй медвежьей свечи. Это позволяет захватить максимум импульса, однако требует строгого контроля объёма и индикаторов.
Консервативный вход после ретеста
Консервативный метод заключается в ожидании ретеста образованного уровня — обычно максимума бычьей свечи. Цена возвращается к этому уровню, и только после образования новой медвежьей свечи трейдер открывает позицию.
Кейс на S&P 500
На дневном графике индекса S&P 500 после сильного восходящего тренда образовалось медвежье поглощение. Объём второй свечи вырос на 60 %. Трейдер дождался ретеста, вошёл в шорт ниже 4400 пунктов, поставил стоп-лосс на 4450. Позже индекс упал до 4300, что обеспечило доходность более 2,5 %.
4. Расстановка ордеров: стоп-лосс и тейк-профит
Где ставить стоп-лосс?
Стоп-лосс обычно ставят на 1–2 пункта выше максимума тела первой свечи, чтобы учесть возможные ложные пробои, но защитить капитал при реальном развороте.
Как рассчитывать тейк-профит?
Тейк-профит рассчитывают исходя из ближайших уровней поддержки или по заранее заданному соотношению риска к прибыли (минимум 1:1,5). Частичное закрытие позиции на первой цели помогает зафиксировать прибыль и снизить стресс.
5. Управление размером позиции и риск-менеджмент
Правило риска на сделку
Риск на сделку не должен превышать 1–2 % от капитала. Формула: Объём = Сумма риска / Расстояние стоп-лосса. Например, при счёте $10 000 и риске 1 % (100 $) со стоп-лоссом 50 пунктов объём = 100/50 = 2 контракта.
Зачем вести торговый журнал?
Фиксация всех параметров сделок (таймфрейм, объём, индикаторы, результат) позволяет выявить слабые и сильные моменты стратегии и адаптировать параметры под текущие рыночные условия.
6. Сравнение с другими медвежьими паттернами
Bearish Engulfing vs. Evening Star
Evening Star — трёхсвечный паттерн: длинная бычья свеча, малая «звезда» и мощная медвежья свеча. Он даёт более надёжный, но медленный сигнал по сравнению с двухсвечным поглощением.
Bearish Engulfing vs. Tweezer Top
Tweezer Top включает два последовательных локальных максимума, но тела свечей обычно небольшие — указывает на неуверенность покупателей. Bearish Engulfing демонстрирует явный перевес продавцов.
7. Выбор таймфрейма и учёт уровней
Оптимальные таймфреймы
Среднесрочный шорт: H1–H4. D1 и W1 дают более надёжные, но редкие сигналы. Скальпинг на M15–M5 возможен, но лишь при строгой фильтрации объёма и индикаторов.
Роль уровней поддержки и сопротивления
Срабатывание паттерна у сильных уровень сопротивления усиливает вероятность падения. На уровне поддержки сигнал будет слабее и потребует усиленного подтверждения объёмом или ретестом.
8. Психология трейдера и предотвращение ошибок
Как избежать ложных сигналов?
Ключевой фильтр — чёткий торговый план и объём + индикаторы. Пропустить сделку, если рынок низколиквиден или перед выходом важных новостей.
Эмоциональная дисциплина
Ведите не только цифры, но и записи о психологическом состоянии: сомнения, страхи, эйфория. Такие заметки помогут понять, когда эмоции мешают стратегии.
