Пятница, 27 декабря 2024 года: анализ ключевых событий и отчётов

Акционеры «Евротранс» утвердили дивиденды за 9 месяцев 2024 года в размере 6,48 рубля на акцию.

Дата закрытия реестра для получения дивидендов — 15 января 2025 года.

Что это значит:

Утверждение дивидендов свидетельствует о стабильности финансовой позиции компании и её ориентации на возврат прибыли акционерам. Отсечка 15 января предоставляет инвесторам возможность войти в реестр для получения выплат.

Индекс деловой активности в производственном секторе России (PMI) снизился в декабре

По данным на декабрь, значение индекса PMI в производственном секторе России составило 50,8, что ниже предыдущего значения в 51,3.

Что это значит:

Несмотря на снижение, показатель остаётся выше отметки 50, что указывает на продолжающийся рост в производственном секторе, хотя и с замедлением темпов. Это может отражать влияние внешних и внутренних факторов, таких как изменения спроса и производственных затрат.

Минфин возобновил закупки алмазов у АЛРОСА для Госфонда

В 2024 году Минфин России вновь начал закупать алмазы у компании АЛРОСА для Государственного фонда драгоценных металлов и камней (Гохран). Эта редко используемая мера поддержки стала актуальной из-за ужесточения ограничений на поставки российских алмазов за рубеж и кризиса в отрасли, вызванного избыточными запасами алмазов в Индии.

Что это значит:

Возобновление закупок у АЛРОСА демонстрирует стремление государства поддержать крупнейшего добытчика алмазов в условиях международных санкций и нестабильности на рынке. Такая мера также помогает смягчить кризис в отрасли, стабилизируя спрос на фоне ограниченных экспортных возможностей.

Экспорт российского алюминия столкнулся с новыми ограничениями

С апреля 2024 года поставки российского алюминия на мировые рынки значительно осложнились. США и Великобритания ввели запрет на импорт и торговлю алюминием, медью и никелем через площадки CME и LME.

В Европейском союзе доступ российского алюминия пока сохраняется, однако, как сообщает Reuters, 10 стран ЕС выступают за введение санкций против металла из РФ в новом пакете ограничений либо за повышение пошлин.

Что это значит:

Ужесточение санкционного давления ограничивает экспортные возможности российского алюминия, что может привести к перенаправлению поставок на альтернативные рынки или увеличению внутреннего потребления. Обсуждение мер в ЕС создаёт дополнительные риски для металлургической отрасли России, усиливая давление на её ключевые экспортные сегменты.

Московская биржа зафиксировала рекорд по числу новых эмитентов облигаций

В 2024 году на Московской бирже дебютировали 75 компаний с размещением облигаций, что стало рекордным показателем для торговой площадки.

Что это значит:

Рост числа новых эмитентов отражает активное развитие долгового рынка России. Это свидетельствует о возросшей популярности облигаций как инструмента привлечения капитала среди компаний, что укрепляет позиции Московской биржи как ведущей финансовой площадки страны.

Погрузка на сети ОАО РЖД по итогам года сократится на 4%

Согласно пересмотренному прогнозу, погрузка на сети ОАО «РЖД» в 2024 году снизится на 4%, хотя ранее ожидался рост на 2,7%. Показатель оказался в отрицательной зоне ещё в октябре 2023 года и с тех пор не демонстрировал восстановления.

Что это значит:

Снижение объёмов погрузки свидетельствует о замедлении активности в ключевых секторах экономики, таких как промышленность и экспорт. Это может быть связано с внешними ограничениями, сокращением спроса на сырьё и товарами, а также внутренними экономическими факторами. Ситуация требует адаптации стратегии компании для стабилизации деятельности.

Доля доллара в мировых резервах упала до 30-летнего минимума

По данным МВФ, доля доллара США в мировых валютных резервах снизилась до 57,4%, что является самым низким уровнем за последние 30 лет.

Возможности для укрепления позиций доллара:

Эксперты отмечают, что стейблкоины, обеспеченные долларом, могут способствовать укреплению его позиций на мировом финансовом рынке.

Что это значит:

Снижение доли доллара отражает тенденции дедолларизации и рост использования альтернативных валют. Тем не менее, цифровые активы, такие как стейблкоины, обеспеченные долларом, могут стать инструментом для поддержки его глобальной роли, обеспечивая удобство и ликвидность в международных расчётах.

Санкции усложняют экспорт российского СПГ через Европу

С конца марта 2025 года в европейских портах вводится запрет на перевалку российского сжиженного природного газа (СПГ) для реэкспорта в третьи страны. Это новое ограничение может затруднить доступ российского СПГ к ключевым центрам спроса на мировом рынке.

Однако эксперты отмечают, что данная мера может также привести к увеличению объёмов российского СПГ, остающегося на европейском рынке, несмотря на санкции.

Что это значит:

Запрет на перевалку снижает гибкость логистических маршрутов для российского СПГ, ограничивая возможности его поставки в Азию и другие регионы. Вместе с тем, это может привести к усилению присутствия российского газа в Европе, что создаёт противоречивую ситуацию для стран, вводящих санкции, и требует адаптации стратегии российских производителей.

JPMorgan прогнозирует снижение цен на нефть Brent к концу 2025 года

Согласно прогнозу аналитиков JPMorgan, стоимость нефти Brent к концу 2025 года может упасть ниже $70 за баррель, а в случае значительного переизбытка предложения существует риск снижения цены до уровня ниже $60 за баррель.

Что это значит:

Потенциальное падение цен связано с ожидаемым увеличением предложения на мировом рынке нефти. Если прогнозы оправдаются, это может усилить давление на нефтяной сектор, особенно для стран и компаний, зависящих от экспорта углеводородов. Такая динамика также способна повлиять на бюджетные планы стран-экспортёров и глобальный энергетический баланс.

Угольные компании России столкнулись с убытками

Прибыль российских угольных компаний ушла в отрицательную зону на фоне действия санкций. Дополнительное давление оказывают следующие факторы:

• Ограниченная пропускная способность железных дорог, затрудняющая экспорт.
• Низкие мировые цены на уголь, которые в сочетании с ростом расходов делают многие экспортные поставки убыточными.

Что это значит:

Санкции и ухудшение рыночной конъюнктуры серьёзно осложнили положение российских угольных компаний. Убыточность экспортных поставок и логистические ограничения требуют от отрасли пересмотра стратегий, включая возможную переориентацию на внутренний рынок или поиск новых направлений для экспорта.

Чистая прибыль банков может снизиться в 2025 году

По итогам 2024 года банковский сектор России может показать рекордную чистую прибыль, превышающую 4 трлн рублей. Однако в 2025 году, по прогнозам АКРА, чистая прибыль банков снизится на 10%, составив от 3,6 трлн до 4,1 трлн рублей.

Основные факторы давления:

• Рост операционных расходов.
• Увеличение кредитных рисков.
• Снижение маржинальности кредитного бизнеса.

Что это значит:

Несмотря на рекордные показатели в 2024 году, в 2025 году банковский сектор столкнётся с более сложными условиями. Растущие расходы и увеличение рисков могут ограничить рост доходов, требуя от банков пересмотра стратегий и повышения эффективности операций.

Российский IT-рынок демонстрирует рост

По данным исследования МТС Web Services (MWS), объём российского IT-рынка в 2024 году превысит 3,3 трлн рублей, а его доля в ВВП составит 1,8%.

Что это значит:

Рост IT-рынка подчёркивает его стратегическое значение для экономики России. Увеличение доли сектора в ВВП свидетельствует о развитии цифровизации, инноваций и спроса на технологические решения, что в долгосрочной перспективе укрепляет экономический потенциал страны.

По данным «Коммерсанта», в 2024 году в доход государства были изъяты активы на сумму 358 млрд рублей. Среди них:

• Активы «крабового короля» Олега Кана и его партнера Дмитрия Дремлюги,
• Активы автодилера «Рольф»,
• Активы компании «Макфа».

Ранее Генпрокуратура сообщала, что за последние пять лет в доход государства было взыскано более 11 000 объектов движимого и недвижимого имущества, а также денежных средств на сумму свыше 760 млрд рублей.

Что это значит:

Продолжение изъятия активов в доход государства указывает на активную реализацию антикоррупционных мер и пересмотра собственности. Это позволяет пополнять бюджет за счёт активов, связанных с незаконной деятельностью или сомнительными схемами владения, но одновременно вызывает вопросы о прозрачности процесса и его влиянии на инвестиционный климат.

Россия прогнозирует рост производства и экспорта удобрений в 2025 году

Согласно данным РАПУ (Российская ассоциация производителей удобрений), в 2025 году объём производства удобрений в России может достигнуть 64–65 млн тонн, а экспорт — превысить 42 млн тонн.

Что это значит:

Рост производства и экспорта удобрений подтверждает значимость этой отрасли для российской экономики. Увеличение экспортных поставок укрепляет позиции России как одного из ключевых игроков на мировом рынке удобрений, несмотря на внешние ограничения и санкционное давление.

Как сообщает «Интерфакс», «Яндекс» завершил сделку по покупке сервиса аренды зарядных устройств «Бери заряд!».

В ближайшие два года компания планирует инвестировать более 2 млрд рублей в развитие и расширение сети зарядных станций. Ожидается, что услуга аренды зарядных устройств будет интегрирована в приложение «Яндекс Go» в первом квартале 2025 года.

Что это значит:

Покупка сервиса и дальнейшие инвестиции свидетельствуют о стремлении «Яндекса» расширить спектр своих услуг и укрепить позиции в сегменте инновационных технологий. Интеграция с «Яндекс Go» сделает услугу доступной широкой аудитории и повысит удобство её использования.

Акции Nissan на торгах в Токио снизились на 15%, что стало самым значительным падением за последние 26 лет, сообщает Bloomberg.

Причиной стали опасения инвесторов относительно распределения долей в альянсе с Honda. По данным Nikkei, доли в совместной холдинговой компании будут определяться на основе капитализации, которая у Honda значительно выше. На старте соотношение долей Honda и Nissan составит 5:1.

Что это значит:

Резкое падение акций Nissan отражает обеспокоенность инвесторов тем, что компания окажется в менее выгодной позиции в рамках альянса. Это может повлиять на её стратегические решения и конкурентоспособность, особенно учитывая более высокую рыночную стоимость Honda.

С 27 декабря 2024 года Центральный банк РФ начнёт устанавливать официальные курсы иностранных валют к рублю на основе объединённых данных биржевого и внебиржевого сегментов валютного рынка. Этот шаг направлен на повышение репрезентативности курсов в условиях роста объёмов внебиржевых операций.

Изменения предусмотрены Указанием Банка России № 6956-У, которое также включает:

• Возможность расчёта курсов валют через кросс-курс, если данные торгов для отдельных валютных пар будут недоступны.
• Подробное описание всех методов расчёта, включая используемые формулы, для обеспечения прозрачности механизма.

Полный перечень валют и способов их расчёта размещён на официальном сайте Банка России.

Центральный банк продолжит мониторить изменения в структуре валютного рынка и при необходимости уточнять механизм расчёта официальных курсов, чтобы они максимально точно отражали рыночные условия.

Что это значит:

Новая система расчёта курсов обеспечит большую точность и репрезентативность официальных данных, что укрепляет доверие участников рынка и способствует прозрачности операций на валютном рынке России.

Президент Германии распустил Бундестаг, назначены досрочные выборы

Президент Германии распустил Бундестаг, и досрочные парламентские выборы назначены на 23 февраля 2025 года.

Что это значит:

Роспуск Бундестага и проведение досрочных выборов свидетельствуют о серьёзных политических разногласиях или кризисе в правительстве. Итоги выборов определят направление внутренней и внешней политики Германии в ближайшие годы, что может существенно повлиять на политическую ситуацию в Европе.

Совет директоров компании «Русал» утвердил программу выпуска облигаций общим объёмом до 500 млрд рублей.

Что это значит:

Утверждение программы облигаций свидетельствует о намерении компании привлечь значительные финансовые ресурсы для реализации стратегических целей. Это может включать инвестиции в развитие производства, модернизацию мощностей или другие долгосрочные проекты, направленные на укрепление позиций компании на рынке.

На международном рынке Forex курс доллара превысил отметку 103 рубля, увеличившись более чем на 3% в моменте. Однако к 12:50 пара доллар/рубль снизилась до 101,98 рубля. На Московской бирже юань по отношению к рублю прибавил лишь 0,5% и остаётся ниже уровней, наблюдавшихся в октябре-ноябре.

Эксперт Т-Инвестиций Софья Донец отмечает, что сегмент Forex отличается своей спецификой, и текущее движение курса может быть связано с закрытием отдельных позиций по валютным инструментам.

Актуальная динамика доллара, вероятно, носит временный характер. Прогноз на 2025 год остаётся прежним: 99–106 рублей за доллар и 13,7–14,5 рубля за юань.

ЦБ обновил методику расчёта курсов валют

Центральный банк России объявил о введении новой методики расчёта официальных курсов валют к рублю. Теперь курсы будут рассчитываться на основе объединённых данных биржевых и внебиржевых сегментов рынка.

Для доллара изменения практически незначимы, так как американская валюта не торгуется на бирже из-за санкций. Нововведения коснутся юаня, валют СНГ и других валют, для которых биржевые цены доступны. Это обеспечит более точное отражение курсообразования на всех торговых площадках, устраняя возможные отклонения между сегментами.

Что это значит:

Рост доллара на Forex может быть кратковременным и связан с техническими факторами. В то же время новая методика расчёта ЦБ позволит сделать официальные курсы валют более репрезентативными, особенно для юаня и валют стран СНГ, что укрепит доверие к индикаторам регулятора.

Управляющая компания ЗПИФ «Рентал ПРО» сообщила пайщикам о доходе за декабрь, который составил 36,06 рубля на пай.

С учётом выплат от ротации объектов, доходность фонда с момента его размещения на Московской бирже 6 июня 2024 года составила 20% годовых.

Что это значит:

Высокая доходность фонда «Рентал ПРО» демонстрирует его привлекательность для инвесторов, особенно в условиях нестабильного рынка. Это подтверждает эффективность управления активами фонда и грамотную стратегию ротации объектов недвижимости.

Компания «Русснефть» ожидает, что в 2024 году её EBITDA вырастет до 70 млрд рублей. В 2025 году компания планирует сохранить показатель на высоком уровне.

Кроме того, «Русснефть» запланировала символический рост нефтедобычи в 2025 году — до 6,2 млн тонн.

Что это значит:

Прогнозируемый рост EBITDA подтверждает устойчивость финансовой модели компании, несмотря на внешние вызовы. Стабильный уровень добычи отражает стратегию «Русснефти» по поддержанию производственных объёмов, оптимизируя расходы и концентрируясь на повышении прибыльности.

Акции компаний, связанных с квантовыми вычислениями, демонстрируют значительную волатильность:

• #RGTI: +8% (после роста на +36% днем ранее).
• #QUBT: +2% (после +13% днем ранее).
• #QBTS: +4% (после +25% днем ранее).
• #QMCO: +13% (после +50% днем ранее).

На прошлой неделе эти акции испытали резкое снижение, потеряв до 40%.

Дополнительно, приток инвестиций в #QTUM ETF, связанный с квантовыми вычислениями, в этом году установил рекорд, что подчеркивает растущий интерес к сектору, несмотря на его волатильность.

Что это значит:

Рынок квантовых технологий остаётся крайне спекулятивным. Высокая волатильность акций указывает на неопределённость в оценке перспектив отрасли и её компаний. Тем не менее, рекордные притоки в тематические ETF подтверждают интерес инвесторов к квантовым технологиям как к перспективному направлению будущего.