Kleiner Perkins — один из старейших и самых известных венчурных фондов, который сыграл ключевую роль в создании и развитии множества успешных технологических компаний. Основанный в 1972 году Юджином Кляйнером и Томом Перкинсом, фонд стал важным игроком на рынке венчурного капитала, поддерживая такие компании, как Amazon, Google, Twitter, Uber и Genentech. В этой статье мы подробно рассмотрим историю фонда, его инвестиционные стратегии, процесс отбора стартапов, а также успешные и неудачные сделки.
История и философия Kleiner Perkins
Основанный в 1972 году, Kleiner Perkins с самого начала фокусировался на поддержке технологических стартапов в Кремниевой долине. Юджин Кляйнер, один из восьми основателей Fairchild Semiconductor, и Том Перкинс, бывший вице-президент Hewlett-Packard, объединили усилия для создания фонда, который инвестировал бы в новаторские технологии и биотехнологии. С тех пор Kleiner Perkins стал одним из самых влиятельных фондов в области венчурного капитала.
На протяжении десятилетий фонд помогал стартапам вырасти в крупные компании, предоставляя не только финансирование, но и стратегическую поддержку. Kleiner Perkins продолжает активно инвестировать в технологии, здравоохранение, экологические инновации и биотехнологии.
Инвестиционные стратегии Kleiner Perkins
-
Фокус на технологиях и биотехнологиях
Основная стратегия фонда заключается в поддержке технологических стартапов, работающих в области программного обеспечения, искусственного интеллекта, биотехнологий и здравоохранения. Kleiner Perkins также активно инвестирует в экологические технологии и устойчивое развитие. -
Инвестиции на ранних стадиях
Фонд предпочитает работать со стартапами на посевной стадии и в раундах Series A, что позволяет занять выгодные позиции в компаниях, которые имеют высокий потенциал роста. Kleiner Perkins также участвует в более поздних раундах, если компания показывает значительный прогресс. -
Долгосрочные партнерства с основателями
Kleiner Perkins известен своим подходом к построению долгосрочных отношений с основателями компаний, в которые он инвестирует. Фонд активно участвует в управлении, предоставляя стратегическую помощь и доступ к своей обширной сети контактов. -
Поддержка экологических и социальных инноваций
Фонд активно инвестирует в компании, разрабатывающие решения для устойчивого развития, включая экологические технологии, возобновляемые источники энергии и борьбу с изменением климата.
Принципы отбора стартапов
Kleiner Perkins применяет строгий подход к отбору стартапов, ориентируясь на несколько ключевых критериев:
-
Инновационные продукты и технологии
Стартапы должны предлагать уникальные продукты или технологии, которые могут существенно изменить существующие подходы и создать новую ценность для пользователей. -
Сильная команда основателей
Фонд уделяет большое внимание качеству команды. Основатели должны обладать опытом и компетенциями в своей области, а также способностью адаптироваться к изменениям и управлять ростом компании. -
Потенциал масштабирования и рынок
Kleiner Perkins инвестирует в компании, которые нацелены на крупные и быстрорастущие рынки. Это важно для того, чтобы обеспечить масштабируемость и высокий потенциал роста. -
Сферы с социальным и экологическим влиянием
Фонд активно поддерживает проекты, которые могут положительно повлиять на общество и окружающую среду, включая биотехнологии, медицину и экологические инновации.
Средний размер инвестиций и капитал фонда
Kleiner Perkins управляет активами на сумму около $10 миллиардов и инвестирует в стартапы на всех стадиях их развития:
- Посевные инвестиции: от $500,000 до $3 миллионов
- Серия A и B: от $5 до $20 миллионов
- Поздние стадии: могут достигать $50 миллионов и более, особенно в случае стратегически важных компаний.
Фонд участвует в мегараундах, когда стартапы привлекают более $100 миллионов, и особенно поддерживает компании, которые могут стать лидерами в своих отраслях.
Примеры успешных сделок Kleiner Perkins
-
Amazon
Одной из самых успешных инвестиций фонда стало вложение в Amazon в начале 1990-х годов. Вложение в компанию на стадии Series A позволило Kleiner Perkins занять значительную долю в быстрорастущем интернет-ритейлере, который позже стал крупнейшей платформой электронной коммерции в мире. -
Google
Инвестиция в Google в 1999 году на стадии Series A оказалась одной из самых прибыльных в истории венчурного капитала. Google превратился в крупнейшую поисковую систему и технологическую компанию в мире. -
Genentech
Kleiner Perkins поддержал Genentech, одну из первых биотехнологических компаний, помогая ей стать лидером в области биотехнологий и фармацевтики. В 2009 году компания была полностью приобретена корпорацией Roche за $46,8 миллиарда. -
Twitter
Фонд инвестировал в Twitter на ранней стадии, поддерживая развитие платформы микроблогов, которая со временем стала одной из крупнейших социальных сетей в мире.
Примеры неудачных сделок
-
Juicero
Один из самых известных провалов фонда — инвестиции в стартап Juicero, который предлагал дорогостоящие соковыжималки и пакеты с фруктами. Проект не оправдал ожиданий, и компания прекратила свою деятельность в 2017 году. -
Zūm
Стартап, занимающийся услугами школьных перевозок, не смог достичь значительных успехов и столкнулся с трудностями в масштабировании бизнеса. Несмотря на ранние инвестиции, проект не оправдал ожиданий.
Как Kleiner Perkins помогает своим портфельным компаниям?
-
Менторство и стратегическая поддержка
Фонд активно участвует в жизни своих портфельных компаний, предоставляя советы по развитию продуктов, маркетингу и выходу на рынок. -
Помощь в привлечении последующих раундов финансирования
Kleiner Perkins использует свои связи в мире венчурного капитала для содействия стартапам в привлечении новых раундов инвестиций. -
Доступ к экосистеме и ресурсам
Фонд предоставляет доступ к своей обширной сети контактов, включая других инвесторов, предпринимателей и корпорации.
Kleiner Perkins — один из ведущих венчурных фондов, который активно поддерживает стартапы в сферах технологий и биотехнологий. Благодаря своему долгосрочному подходу к инвестированию, стратегической поддержке и фокусированию на экологических и социальных инновациях, Kleiner Perkins продолжает оказывать значительное влияние на развитие технологических компаний по всему миру.
