Kleiner Perkins: венчурный фонд, стоявший у истоков крупнейших технологических компаний

Kleiner Perkins — один из старейших и самых известных венчурных фондов, который сыграл ключевую роль в создании и развитии множества успешных технологических компаний. Основанный в 1972 году Юджином Кляйнером и Томом Перкинсом, фонд стал важным игроком на рынке венчурного капитала, поддерживая такие компании, как Amazon, Google, Twitter, Uber и Genentech. В этой статье мы подробно рассмотрим историю фонда, его инвестиционные стратегии, процесс отбора стартапов, а также успешные и неудачные сделки.

История и философия Kleiner Perkins

Основанный в 1972 году, Kleiner Perkins с самого начала фокусировался на поддержке технологических стартапов в Кремниевой долине. Юджин Кляйнер, один из восьми основателей Fairchild Semiconductor, и Том Перкинс, бывший вице-президент Hewlett-Packard, объединили усилия для создания фонда, который инвестировал бы в новаторские технологии и биотехнологии. С тех пор Kleiner Perkins стал одним из самых влиятельных фондов в области венчурного капитала.

На протяжении десятилетий фонд помогал стартапам вырасти в крупные компании, предоставляя не только финансирование, но и стратегическую поддержку. Kleiner Perkins продолжает активно инвестировать в технологии, здравоохранение, экологические инновации и биотехнологии.

Инвестиционные стратегии Kleiner Perkins

1. Фокус на технологиях и биотехнологиях
   Основная стратегия фонда заключается в поддержке технологических стартапов, работающих в области программного обеспечения, искусственного интеллекта, биотехнологий и здравоохранения. Kleiner Perkins также активно инвестирует в экологические технологии и устойчивое развитие.

2. Инвестиции на ранних стадиях
   Фонд предпочитает работать со стартапами на посевной стадии и в раундах Series A, что позволяет занять выгодные позиции в компаниях, которые имеют высокий потенциал роста. Kleiner Perkins также участвует в более поздних раундах, если компания показывает значительный прогресс.

3. Долгосрочные партнерства с основателями
   Kleiner Perkins известен своим подходом к построению долгосрочных отношений с основателями компаний, в которые он инвестирует. Фонд активно участвует в управлении, предоставляя стратегическую помощь и доступ к своей обширной сети контактов.

4. Поддержка экологических и социальных инноваций
   Фонд активно инвестирует в компании, разрабатывающие решения для устойчивого развития, включая экологические технологии, возобновляемые источники энергии и борьбу с изменением климата.

Принципы отбора стартапов

Kleiner Perkins применяет строгий подход к отбору стартапов, ориентируясь на несколько ключевых критериев:

1. Инновационные продукты и технологии
   Стартапы должны предлагать уникальные продукты или технологии, которые могут существенно изменить существующие подходы и создать новую ценность для пользователей.

2. Сильная команда основателей
   Фонд уделяет большое внимание качеству команды. Основатели должны обладать опытом и компетенциями в своей области, а также способностью адаптироваться к изменениям и управлять ростом компании.

3. Потенциал масштабирования и рынок
   Kleiner Perkins инвестирует в компании, которые нацелены на крупные и быстрорастущие рынки. Это важно для того, чтобы обеспечить масштабируемость и высокий потенциал роста.

4. Сферы с социальным и экологическим влиянием
   Фонд активно поддерживает проекты, которые могут положительно повлиять на общество и окружающую среду, включая биотехнологии, медицину и экологические инновации.

Средний размер инвестиций и капитал фонда

Kleiner Perkins управляет активами на сумму около $10 миллиардов и инвестирует в стартапы на всех стадиях их развития:

• Посевные инвестиции: от $500,000 до $3 миллионов
• Серия A и B: от $5 до $20 миллионов
• Поздние стадии: могут достигать $50 миллионов и более, особенно в случае стратегически важных компаний.

Фонд участвует в мегараундах, когда стартапы привлекают более $100 миллионов, и особенно поддерживает компании, которые могут стать лидерами в своих отраслях.

Примеры успешных сделок Kleiner Perkins

1. Amazon
   Одной из самых успешных инвестиций фонда стало вложение в Amazon в начале 1990-х годов. Вложение в компанию на стадии Series A позволило Kleiner Perkins занять значительную долю в быстрорастущем интернет-ритейлере, который позже стал крупнейшей платформой электронной коммерции в мире.

2. Google
   Инвестиция в Google в 1999 году на стадии Series A оказалась одной из самых прибыльных в истории венчурного капитала. Google превратился в крупнейшую поисковую систему и технологическую компанию в мире.

3. Genentech
   Kleiner Perkins поддержал Genentech, одну из первых биотехнологических компаний, помогая ей стать лидером в области биотехнологий и фармацевтики. В 2009 году компания была полностью приобретена корпорацией Roche за $46,8 миллиарда.

4. Twitter
   Фонд инвестировал в Twitter на ранней стадии, поддерживая развитие платформы микроблогов, которая со временем стала одной из крупнейших социальных сетей в мире.

Примеры неудачных сделок

1. Juicero
   Один из самых известных провалов фонда — инвестиции в стартап Juicero, который предлагал дорогостоящие соковыжималки и пакеты с фруктами. Проект не оправдал ожиданий, и компания прекратила свою деятельность в 2017 году.

2. Zūm
   Стартап, занимающийся услугами школьных перевозок, не смог достичь значительных успехов и столкнулся с трудностями в масштабировании бизнеса. Несмотря на ранние инвестиции, проект не оправдал ожиданий.

Как Kleiner Perkins помогает своим портфельным компаниям?

1. Менторство и стратегическая поддержка
   Фонд активно участвует в жизни своих портфельных компаний, предоставляя советы по развитию продуктов, маркетингу и выходу на рынок.

2. Помощь в привлечении последующих раундов финансирования
   Kleiner Perkins использует свои связи в мире венчурного капитала для содействия стартапам в привлечении новых раундов инвестиций.

3. Доступ к экосистеме и ресурсам
   Фонд предоставляет доступ к своей обширной сети контактов, включая других инвесторов, предпринимателей и корпорации.

Kleiner Perkins — один из ведущих венчурных фондов, который активно поддерживает стартапы в сферах технологий и биотехнологий. Благодаря своему долгосрочному подходу к инвестированию, стратегической поддержке и фокусированию на экологических и социальных инновациях, Kleiner Perkins продолжает оказывать значительное влияние на развитие технологических компаний по всему миру.