Экономические события на понедельник, 7 апреля 2025 года: торговое напряжение, золото РФ и промпроизводство Германии
Начало недели, 7 апреля 2025 года, обещает быть насыщенным на макроэкономические и политические события. Инвесторы по всему миру внимательно следят за торговыми конфликтами, валютными интервенциями и промышленной динамикой в Европе. В условиях продолжающейся "перестройки" в США внимание рынков сконцентрировано на решениях, способных повлиять на курсы валют, товарные рынки и глобальную ликвидность.
Экономические события
Торговые меры Евросоюза в ответ на пошлины США
Сегодня министры торговли стран ЕС согласуют комплекс ответных действий на введённые США пошлины. Речь идёт о тарифах на продукцию из стали и алюминия, а также о расширении ограничений на некоторые промышленные категории. Это событие может усилить напряжение на валютных и товарных рынках, особенно в контексте глобальной перераспределённой логистики.
Продажа золота и валюты Минфином РФ
Министерство финансов России впервые за последний год объявило о начале продаж валюты и золота. Также предполагается участие Банка России в дополнительной продаже валютных резервов. Это решение оказывает влияние на рубль, золото, а также на рынок энергоносителей, и воспринимается как мера поддержки бюджета на фоне изменения сырьевой конъюнктуры.
Промышленное производство в Германии (февраль)
В 09:00 по московскому времени опубликованы данные по промышленному производству Германии за февраль. Показатель является одним из ключевых индикаторов здоровья экономики еврозоны. Отчёт показывает замедление роста, особенно в обрабатывающей промышленности, что может усилить опасения по поводу стагнации в регионе.
Индекс доверия инвесторов Sentix (апрель)
В 11:30 мск публикуется индекс Sentix Investor Confidence для еврозоны. Показатель даёт представление о рыночных настроениях. Ожидается небольшое ухудшение, что может стать подтверждением обеспокоенности инвесторов по поводу роста торговых и энергетических рисков.
Выступления представителей центробанков
Сегодня выступят:
Kugler (ФРС США) — комментарии по ситуации с инфляцией и рынком труда.
Cipollone (ЕЦБ) — оценки реакции Европы на торговые угрозы и действия ФРС. Выступления могут пролить свет на ближайшие шаги денежно-кредитной политики и усилить волатильность на рынках облигаций и валют.
Корпоративные события
Группа Позитив — финансовые результаты по МСФО за 2024 год
Российская IT-компания "Позитив" опубликует годовую отчётность по международным стандартам (МСФО). Внимание инвесторов будет сосредоточено на:
темпах выручки в условиях импортозамещения,
динамике прибыли на фоне курсовых колебаний,
стратегии на 2025 год в условиях технологической трансформации.
Главные корпоративные отчёты недели: Россия и США (7 апреля)
Понедельник, 7 апреля
До открытия рынка (премаркет)
$POSI — Группа Позитив
Время: 18:00 МСК
Событие: Онлайн-встреча с инвесторами
Также ожидается публикация итоговой аудированной финансовой и управленческой отчётности за 2024 год.
Контекст: рынок следит за уточнёнными данными после понижения прогноза и роста долговой нагрузки.
$SVCB — Совкомбанк
Событие: Завершение консолидации банка ХКФ
Контекст: усиление позиций в розничном банковском секторе и возможное обновление стратегии.
После закрытия американского рынка
$LEVI — Levi Strauss & Co. (Class A)
Время: 23:10 МСК
Ожидания: возможное снижение продаж и маржинальности на фоне слабости розничного спроса.
$PLAY — Dave & Buster's Entertainment
Время: 23:15 МСК
Консенсус-прогноз: снижение прибыли на 8,5%
Ожидания: давление на рентабельность из-за роста расходов и снижения трафика в заведениях.
Анализ:
Отчётный понедельник задаёт тон неделе с акцентом на финтех, розницу и развлекательный сектор. Российские компании предоставят ключевые данные для оценки устойчивости бизнес-моделей, а американские — покажут реакцию потребителей на экономические условия.
Понедельник, 7 апреля 2025 года, задаёт напряжённый ритм новой недели. Торговые споры, внутренняя политика крупнейших стран, а также ключевые экономические публикации усиливают волатильность. Инвесторам стоит уделить особое внимание заявлениям представителей центробанков, действиям Минфина РФ и возможной эскалации торговой риторики между США, ЕС и Россией. Текущая неопределённость требует взвешенных решений и гибкой адаптации стратегий.
0
0
Рынки на 8 апреля: распродажа продолжается, нефть растёт, металлы стабилизируются
Глобальные индексы и фьючерсы:
BTC/USD: 77,578.0 (–7.15%)
US Dollar Index (DXY): 102.78 (–0.23%)
Shanghai Composite: 3,130.17
Hang Seng Futures: 20,404.0 (–6.34%)
Nikkei 225 Futures: 31,535.0 (–2.17%)
Euro Stoxx 50 Futures: 4,668.0 (–3.35%)
S&P 500 Futures: 4,935.75 (–3.41%)
Товарные рынки:
Brent Oil: 63.96 (–2.47%)
Natural Gas: 3.762 (–1.95%)
US 10Y T-Note Futures: 113.50 (+0.40%)
Драгоценные и промышленные металлы:
Gold: 3,043.74 (+0.27%)
Silver: 29.995 (+2.62%)
Copper: 4.4078 (+0.13%)
Nickel: 102.64 (–1.48%)
Aluminium: 2,378.05 (–3.18%)
Анализ:
Рынки переживают очередную волну распродаж на фоне эскалации торговой войны между США и Китаем. Фьючерсы на американские и европейские индексы уходят в глубокий минус. Биткойн также демонстрирует резкое падение.
В то же время наблюдается приток средств в защитные активы: золото, серебро и гособлигации США растут. Рост по серебру (+2.62%) может указывать на активизацию спроса со стороны инвесторов в условиях волатильности.
Нефть и промышленные металлы теряют позиции, отражая ожидания глобального замедления и ослабления производственной активности.
Вывод:
Снижение риска на рынках усиливается. Инвесторам стоит сохранять осторожность, поскольку сохраняется высокая неопределённость в политике, экономике и регуляторной среде.
Жёсткое открытие на рынках: глобальный шок, частичное восстановление
Сегодняшнее открытие на мировых рынках проходит под знаком высокой волатильности и панических продаж:
Япония:
Nikkei 225 и Topix — падение более чем на 7% в моменте
Китай и Гонконг:
Hang Seng — снижение до –10%, худшая сессия с 2020 года
CSI 300 (материковый Китай) — –5%
Россия:
Индекс Мосбиржи (IMOEX) — –1%, но выглядит устойчивее на фоне глобального фона
США:
Фьючерсы на S&P 500 и Nasdaq — в минусе до –3%, резкое снижение после новостей о пошлинах
Нефть:
Brent — ниже $64,
WTI — опускалась ниже $60, что отражает страхи по поводу глобального спроса
Криптовалюты:
Биткойн (BTC) — ниже $77 000, падение усилилось после утренней волны продаж
Драгоценные металлы:
Золото сохраняет устойчивость, оставаясь около $3 040, подтверждая статус защитного актива
Анализ:
Причиной распродаж остаются геополитическая нестабильность, эскалация торговых войн и ожидания рецессии в США.
Инвесторы фиксируют прибыль, уходят в наличность и активы-убежища.
Однако уже к середине сессии часть потерь начала отыгрываться, что может говорить о наличии краткосрочной технической поддержки и частичной стабилизации. Возможны отскоки, но общий тренд остаётся негативным до появления ясности по пошлинам, ставкам и макроэкономическим данным.
Вывод:
День начался резко, и это может задать тон всей неделе. Волатильность сохранится, а рынки будут чувствительны к любым новостям — от ФРС до комментариев Трампа или Пекина.
Goldman повысил вероятность рецессии в США, ожидает агрессивное снижение ставки ФРС
Goldman Sachs пересмотрел прогноз по риску рецессии в США, подняв его до 45% на горизонте 12 месяцев (ранее 35%).
В базовом сценарии без рецессии аналитики ожидают, что ФРС начнёт снижение ставки с июня, три раза подряд.
В случае рецессии, ставка может быть снижена до 2% в течение года, что отражает масштабный сдвиг в монетарной политике.
Анализ:
Ожидания перехода ФРС к активному смягчению стали более вероятными на фоне ухудшения макроэкономических индикаторов, падения фондовых рынков и торговых рисков. Вероятное снижение доходов, замедление потребления и геополитическая нестабильность усиливают риск технической рецессии уже во второй половине 2025 года.
Китай может потерять 0,7% ВВП из-за пошлин США — прогноз Goldman
Goldman ожидает, что КНР усилит меры стимулирования, включая смягчение ДКП, чтобы компенсировать негативный эффект от новых тарифов США.
По их оценке, экономика Китая в 2025 году потеряет минимум 0,7% ВВП в результате новых торговых ограничений.
Анализ:
Ожидается активизация программ поддержки внутреннего потребления и частного сектора, а также возможное ослабление юаня для сохранения конкурентоспособности.
Трамп жёстко о торговле с Китаем: "не пойдет на уступки"
Бывший президент США Дональд Трамп заявил, что не намерен идти на уступки Китаю, пока торговый дефицит не будет решён. Это усиливает вероятность новой масштабной торговой войны.
Анализ:
Слова Трампа подрывают шансы на диалог между Пекином и Вашингтоном и повышают риски геоэкономической фрагментации.
Золото остаётся устойчивым: Китай продолжает покупать
Китай пятый месяц подряд наращивает покупки золота, что подтверждает стремление к дедолларизации и укреплению резервов.
На фоне падения фондовых рынков и роста неопределённости золото демонстрирует лучшую динамику среди всех активов, оставаясь вблизи исторических максимумов.
Сделка по TikTok в США сорвалась из-за пошлин — WSJ
По информации СМИ, сделка по продаже TikTok американским компаниям сорвалась, так как пошлины стали препятствием для соглашения.
Китай был готов к компромиссу, но переговоры провалились. Теперь в Пекине активно обсуждается стратегия новой торговой конфронтации.
Рынок обсуждает возможную девальвацию юаня
На фоне усиления торговой войны, аналитики вновь заговорили о возможной девальвации юаня, как это было во время первого президентского срока Трампа.
Анализ:
Потенциальное ослабление юаня может стать ответной мерой Пекина для поддержки экспорта и смягчения эффекта от американских пошлин.
Китай заверяет США в защите их бизнеса — переговоры 6 апреля
Министерство торговли КНР провело встречу с представителями американских компаний и заявило о гарантиях защиты их интересов на китайском рынке. Однако диалог с Трампом пока в тупике.
ЕС готовит ответные меры на пошлины США
Европейский союз подтвердил, что ответ на пошлины будет пропорциональным и единым.
Министры торговли ЕС уже сегодня утвердят меры против пошлин на сталь и алюминий, голосование по деталям — 9 апреля.
Анализ:
Это создаёт риск расширения торговых конфликтов и роста барьеров между крупнейшими экономиками мира. Потенциально негативный фактор для глобального роста и рынков капитала.
КуйбышевАзот утвердил дивиденды за 2024 год
2.5 рубля на обыкновенные акции
2.5 рубля на привилегированные акции
Годовое собрание акционеров — 15 мая, отсечка — 9 июня
Анализ:
Решение сигнализирует о стабильной финансовой позиции компании и может поддержать акции на фоне нестабильности в экономике.
Глобальные рынки: массовые срабатывания прерывателей торгов и всплеск страха
На фоне резкой распродажи и эскалации торговых конфликтов на ряде ключевых фондовых площадок сработали прерыватели торгов (Circuit Breakers):
Китай – временная остановка торгов после снижения ключевых индексов более чем на 5%
Тайвань – срабатывание ограничений после резкого обвала технологического сектора
Япония – прерывание торгов на отдельных участках после падения Nikkei 225 более чем на 7%
Австралия – биржа временно приостановила торги по ряду бумаг из-за сильных отклонений
Сингапур – вмешательство регулятора на фоне резкого снижения индекса STI
Фьючерсы на Russell 2000 (США) – сработал автоматический лимит падения
$VIX (индекс страха и волатильности):
Рост на 14,62% в моменте, отражает усиление панических настроений на рынках и ожидание дальнейших распродаж.
Анализ:
Массовое срабатывание защитных механизмов на фондовых рынках говорит о критическом уровне волатильности и отсутствии ликвидности в отдельных сегментах. Инвесторы бегут от риска, накапливают кэш и перекладываются в защитные активы (золото, облигации).
Рост VIX усиливает вероятность того, что крупнейшие центробанки начнут обсуждать координирированные действия по стабилизации рынков.
Вывод:
Ситуация крайне напряжённая. Фонды и трейдеры фиксируют убытки, что повышает риск маржин-коллов и цепной реакции. Следующие сутки могут стать решающими для оценки глубины текущей коррекции.
